GIC El Salvador :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: Grupo de Investigación Contable: 22 COF2 2011 CONTAIIUES

martes, 23 de agosto de 2011

22 COF2 2011 CONTAIIUES

216 comentarios:

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JMarroquin22cofII dijo...: Clase 1 Contabilidad financiera II; 26/8/11, 14:30
JMarroquin22cofII dijo...: Este comentario ha sido eliminado por el autor.; 28/8/11, 18:30
JMarroquin22cofII dijo...: Los estados financieros:Los estados financieros, también denominados estados contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para reportar la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para la Administración, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.; 6/9/11, 18:20
ESanchez22COFII dijo...: CLASE #1
•Segun los parrafos 2.2 y 2.3 de NIIF para PYMES nos dice que los objetivos de los estados financieros de las NIIF para PYMES es proporcionar información sobre la situación financiera, el rendimiento y los flujos de la entidad para que este sea útil para tomar decisiones, Los estados financieros muestran los resultados de la administración llevada a cabo por la gerencia.
•El párrafo 3.2 de NIIF para PYMES nos menciona sobre la presentación razonable de estados financieros esta nos dice que hay que presentar de manera fiel los efectos de todas las transacciones por decirlo así hay que presentar facturas y todos los asientos contables el cual especifique que los estados financieros son correctos ya que de los estados financieros deben permitir entender al usuario el efecto de las transacciones concretas.
•Párrafos 3.3 a 3.7 de de NIIF para PYMES Cumplimiento de las de NIIF para PYMES: la entidad concluirá si en las notas explicativas a cumplido con las de NIIF para PYMES y si la gerencia concluye que el cumplimiento de esta niif podría inducir al tal que entre en conflicto con el con el objetivo de estados financieros este revelara:
♦Que la gerencia ha llegado a la conclusión de que los estados financieros presentan razonablemente la situación financiera, rendimiento financiero y flujos de efectivo.
♦Que se ha cumplido con la NIIF para las PYMES, excepto que ha dejado
de aplicar un requerimiento concreto para lograr una presentación razonable.
♦La naturaleza de la falta de aplicación, incluyendo el tratamiento que la NIIF para las PYMES requeriría, la razón por la que ese tratamiento sería en las circunstancias tan engañoso como para entrar en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en la Sección 2, y el tratamiento adoptado.; 10/9/11, 14:22
ESanchez22COFII dijo...: •Párrafos 3.9 a 3.9 de NIIF para PYMES la hipótesis de negocio en marcha nos dice que la gerencia evaluara la capacidad de su empresa para continuar el funcionamiento a menos que la empresa tenga la intención de liquidarla o de hacer cesar sus operaciones, cuando no exista esta debe evaluar si la hipótesis de negocio en marcha resulta apropiada esta deberá incluir al menos 12 meses sobre su futuro cuando haya incertidumbre sobre la capacidad de continuar deberá revelar dichas incertidumbres cuando la entidad no prepare los estados financieros bajo esta hipótesis revelara este hecho y por que la entidad no se considera un negocio en marcha.
•Párrafo 3.10 Este nos dice que una entidad debe presentar el conjunto de la estados financieros incluyendo información comparativa ya sea de un periodo superior o inferior a un año que la entidad deberá:
♦ Ese hecho.
♦ La razón para utilizar un periodo inferior o superior.
♦ (El hecho de que los importes comparativos presentados en los estados financieros (incluyendo las notas relacionadas) no son totalmente comparables.

♣Comentario de la Clase:
En esta clase el licenciado nos demostraba que tan importante es conocer sobre las de NIIF para PYMES independientemente de que carrera inclinada a la economía se lleve por el estudiante en la clase se revelaba cierta importancia que sobre cae sobre el administrador de una empresa ya que él es que deberá verificar si los estados financieros el cual es llevada a cabo por el contador y si sus ventas el cual es realizada por el mercado logo está funcionando de buena manera ya que si el administrador no se da cuenta si en algunos casos el mercado logo impulso un producto pero este no se vendió entonces el administrador debe verificar que paso con el producto; 10/9/11, 14:50
ESanchez22COFII dijo...: producto si el mercado logo es el malo tiene que buscar otros medios como por ejemplo buscar otro para ver como recupera las ganancias perdidas.
Los estados financieros tienen mucha importancia en la empresa ya que le permiten a cualquiera que desee saber sobre el funcionamiento de la empresa un ejemplo es sobre cuando se adquirirá una empresa y el mercado logo y administrador deben revisar que los papeles o estados financieros de la otra empresa estén en orden y que hayan maquillado los estados y verificar si comprar dicha empresa les traería ganancias futuras cercanas ya que si la empresa no vende no es consumida por las personas costaría mucho sacar adelante dicha empresa lo que ocasionaría una pérdida considerable hasta que se generen ganancias de dicha empresa si es que obtiene.; 10/9/11, 14:50
ESanchez22COFII dijo...: CLASE #2
•Parrafos 3.11 a 3.13 de NIIF para PYMES nos habla sobre la uniformidad en la presentación de las partidas ya que existen 3 tipos de partidas:
♦ Partidas de clasificación
♦ Partidas de ajuste
♦ Partidas de reclasificación
Estas deben ser presentadas en los estados financieros en cada periodo contable

•La presentación y clasificación de las partidas se refiere que los asientos o transferencias han sido colocados de forma adecuada y en sus respectivas cuentas
Cuando se modifique la presentación se le conoce como reclasificación es cuando hay un error en la presentación de alguna cuenta y se modifica dicha cuenta para efectos de mejor entendimiento estas partidas irán aparte y serán comparativos cuando esto se practique deberá revelar lo siguiente:
♦la naturaleza de la reclasificación
♦el importe de cada partida o grupo de partidas que se han reclasificado
♦el motivo de la reclasificación
•Párrafo 3.14 de las NIIF para PYMES nos habla sobre la información comparativa en la cual se habla de que una entidad deberá revelar información comparativa respecto del periodo comparable anterior de todos los importes presentados en los estados financieros de tipo descriptivo y narrativo solo cuando este sea relevante para la comprensión de los estados financieros del periodo corriente.
•Párrafo 3.15 a 3.16 de las NIIF para PYMES importancia relativa y agrupación de datos nos dice que una entidad presentara por separado cada clases significativa de partidas y que las omisiones de partidas que generen individualmente o en su conjunto influir en la decisión económica tomada por los usurarios dependerá de la magnitud y la naturaleza de la omisión.
•Párrafo 3.23 a 3.24 de las NIIF para las PYMES identificación de estados financieros nos dice que para identificar claramente los estados financieros hay que presentar la información siguiente:; 10/9/11, 19:09
ESanchez22COFII dijo...: ♦El nombre de la entidad que informa y cualquier cambio en su nombre desde el final del periodo precedente
♦La fecha del cierre del periodo sobre el que se informa y el periodo cubierto por los estados financieros
♦La moneda de presentación
♦las notas explicativas
•Párrafo 2.36 base de acumulación o devengo de las NIIF para PYMES la base de acumulación y devengo es clara cuando dice que el flujo de efectivo es el único que no va relacionado con dicha base de ahí todos los estados financieros y asientos de ajustes se reconocerán como activos pasivos patrimonio ingresos y gastos cuando satisfagan las definiciones de los criterios de reconocimiento.
•Párrafo 2.4 a 2.14 características cualitativas de los estados financieros de las NIIF para PYMES
♦comprensibilidad
♦relevancia
♦materialidad o importancia relativa
♦fiabilidad
♦la esencia sobre la forma
♦ Prudencia
♦ Integridad
♦confiabilidad
♦oportunidad
♦equilibrio entre costo y beneficio

♠Comentario de la clase:
En clase se mencionaba de que los estados financieros deben ser presentados comparativamente para efecto de una mayor comprensión hacia el usuario también se mencionaban aspectos sobre la materialidad y agrupación de datos pero en los estados financieros ya que la importancia relativa según lo mencionado en clase es que en los estados financieros las cuentas de activo que deben colocarse son las que representen más del 5% del rubro ya sea (activo, pasivo, capital) y los demás entran en otros.
Luego se hablo sobre cómo debe ser la identificación de los estados financieros esta debe ser que los estados financieros deben llevar el nombre del estado financiero llevar la fecha del periodo representado y la moneda en que se presenta el estado financiero.
La base de contable de acumulación o devengo se refiere que las transacciones deben ser colocadas en su respectiva cuenta según corresponda su definición solo en el caso que se estén desarrollando asientos contables o estados financieros si se está realizando el flujo de efectivo estos pueden ir de una forma en la cual sea entendible pero no se clasifican con activos o pasivos ingresos o gastos.; 10/9/11, 19:11
JMarroquin22cofII dijo...: El objetivo de los estados financieros es proveer información sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolución económica y financiera en el período que abarcan, para facilitar la toma de decisiones económicas. Se considera que la información a ser brindada en los estados financieros debe referirse a los siguientes aspectos del ente emisor:
1.Su situación patrimonial a la fecha de dichos estados
2.Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso
3.La evolución de su patrimonio durante el período
4.La evolución de su situación financiera por el mismo período
5.Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirán del ente por distintos conceptos.; 15/9/11, 9:06
JMarroquin22cofII dijo...: De igual manera un conjunto de estados financieros de una entidad incluirá todo lo siguiente:
-Un estado de situación financiera a la fecha sobre la que se informa.
-Un solo estado estado del resultado integral.
- Un estado de resultado separado y un estado de resultado integral.
- Un estado de cambios en el patrimonio.
-Un estado de flujos de efectivo
-Notas. según NIIF para PYMES párrafo 3.17; 15/9/11, 9:19
JMarroquin22cofII dijo...: En esta clase hablamos de los principios de confiabilidad, costos y de objetividad. y el concepto de entidad.
1.CONCEPTO DE ENTIDAD.
Una entidad es una organización o una parte de ella que constituye una entidad económica distintiva es decir que no se debe mezclar con asuntos personales de los individuos que pertenecen a esta entidad con relación a las NIIF están establecen que los estados financieros tienen el propósito fundamental de mostrar la información necesaria para la toma de decisiones dentro de esta por lo tanto las NIIF y el concepto encontrado en el libro hacen el complemento perfecto para el establecimiento de que es una entidad y qué función tienen los estados financieros dentro de la misma. Según NIIF 2.2
2.Principio de confiabilidad:El principio de confiabilidad se refiere a que la información proporcionada en los estados financieros tiene que ser fiable es decir tiene que estar libre de errores para su comprensión ya puede ser de ayuda para alguna toma de decisiones. Según NIIF 2.7
3.Principio de objetividad:En relación con este principio tanto el concepto del libro como las NIIF coinciden que los estados financieros deben presentar de forma fiel sin errores ni sesgos para que los registros y estados contables se basen en datos objetivos, de forma que estos sean precisos y útiles para la toma de decisiones.
4.Principio de costos:Según este principio los activos y servicios adquiridos deben registrarse en su costo real el cual es conocido también como costo histórico el cual nos dice que un bien debe registrarse con el precio pagado al momento de la transacción y no por el costo que se espera. Este principio nos hace la referencia que mientras la empresa posea el bien este lo deberá llevar en sus registros contables a la vez las NIIF´S nos indica que para los activos el costo histórico es el importe en efectivo o equivalentes al efectivo pagado, o el valor razonable de la contraprestación entregada para adquirir el activo en el momento de su adquisición. Según NIIF 2.34; 15/9/11, 10:13
JMarroquin22cofII dijo...: Situación financiera:
La situación financiera de una entidad es la relación entre los activos pasivos y el patrimonio en una fecha concreta.
a) Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.
b)pasivos es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.
c)Patrimonio Es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. Según NIIF para PYMES parrafo 2.15
Los ingresos:Los ingresos de actividades ordinarias surgen en el curso delas actividades ordinarias de una entidad y adoptan una gran variedad de nombres tales como ventas, comisiones, intereses.
Ganancias Son otras partidas que satisfacen la definición de ingresos pero no son ingresos de actividades ordinarias.
Gastos:La definición de gastos incluye tanto las perdidas como los gastos que surgen en las actividades ordinarias de la entidad.; 15/9/11, 10:42
JMarroquin22cofII dijo...: El valor del dinero en el tiempo es un concepto basado en la premisa de que un inversor prefiere recibir un pago de una suma fija de dinero hoy, en lugar de recibir el mismo monto en una fecha futura pero queda igual si no lo tocas ni lo usas ni pides prestado.En particular, si se recibe hoy una suma de dinero, se puede obtener interés sobre ese dinero. Adicionalmente, debido al efecto de inflación (si esta es positiva), en el futuro esa misma suma de dinero perderá poder de compra.Todas las fórmulas relacionadas con este concepto están basadas en la misma fórmula básica, el valor presente de una suma futura de dinero, descontada al presente. Por ejemplo, una suma FV a ser recibida dentro de un año debe ser descontada (a una tasa apropiada r) para obtener el valor presente, PV.
Algunos de los cálculos comunes basados en el valor tiempo del dinero son:

1.Valor presente (PV) de una suma de dinero que será recibida en el futuro.
2.Valor presente de una anualidad (PVA) es el valor presente de un flujo de pagos futuros iguales, como los pagos que se hacen sobre una hipoteca.
3.Valor presente de una perpetuidad es el valor de un flujo de pagos perpetuos, o que se estima no serán interrumpidos ni modificados nunca.
4.Valor futuro (FV) de un monto invertido (por ejemplo, en una cuenta de depósito) a una cierta tasa de interés.
5.Valor futuro de una anualidad (FVA) es el valor futuro de un flujo de pagos (anualidades), donde se asume que los pagos se reinvierten a una determinada tasa de interés.; 15/9/11, 10:53
JMarroquin22cofII dijo...: Calculo del valor presente del dinero:

Hay una serie básica de ecuaciones que representan las operaciones listadas anteriormente. Las soluciones pueden ser calculadas (en la mayoría de los casos) usando las fórmulas, una calculadora financiera o una hoja de cálculo. Las fórmulas están programadas en casi todas las calculadoras financieras, y algunos programas de hoja de cálculo también las tienen a disposición del usuario

Valor presente de una suma futura:
El Valor presente del dinero, consiste en determinar el valor actual neto de una cantidad que recibiremos en el futuro. El valor presente es la fórmula fundamental del valor tiempo del dinero; todas las demás fórmulas son derivadas de esta.
El valor presente (VP) tiene cuatro variables:
1.VP es el valor en el tiempo = 0 (cero - presente)
2.VF es el valor en el tiempo = n (futuro)
3.i es la tasa bajo la cual el dinero será aumentado a través del tiempo (interés compuesto).
4.n es el número de periodos a calcular.
___VP______
VP= (1+i)^n; 17/9/11, 8:14
JMarroquin22cofII dijo...: Valor actual neto (VAN)
Es un procedimiento que permite calcular el valor presente de un determinado número de flujos de caja futuros, originados por una inversión.La metodología consiste en descontar al momento actual (es decir, actualizar mediante una tasa) todos los flujos de caja futuros del proyecto. A este valor se le resta la inversión inicial, de tal modo que el valor obtenido es el valor actual neto del proyecto.El método de valor presente es uno de los criterios económicos más ampliamente utilizados en la evaluación de proyectos de inversión. Consiste en determinar la equivalencia en el tiempo 0 de los flujos de efectivo futuros que genera un proyecto y comparar esta equivalencia con el desembolso inicial. Cuando dicha equivalencia es mayor que el desembolso inicial, entonces, es recomendable que el proyecto sea aceptado.La fórmula que nos permite calcular el Valor Actual Neto es:

n
VAN=∑____Vt_____ -Io
t=1 (1+K)^t

1.Vt representa los flujos de caja en cada periodo t.
2.I0 es el valor del desembolso inicial de la inversión.
3.n es el número de períodos considerado.
4.El tipo de interés es k. Si el proyecto no tiene riesgo, se tomará como referencia el tipo de la renta fija, de tal manera que con el VAN se estimará si la inversión es mejor que invertir en algo seguro, sin riesgo especifico.

Referencias:
•LOPEZ DUMRAUF, G. (2006), Cálculo Financiero Aplicado, un enfoque profesional,2a edición, Editorial La Ley, Buenos Aires.
•BREALEY, MYERS Y ALLEN (2006), Principios de Finanzas Corporativas, 8ª Edición, Editorial Mc Graw Hill.; 17/9/11, 8:39
JMarroquin22cofII dijo...: Tasa interna de retorno (TIR)

La tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad (TIR) de una inversión, está definida como la tasa de interés con la cual el valor actual neto o valor presente neto (VAN o VPN) es igual a cero. El VAN o VPN es calculado a partir del flujo de caja anual, trasladando todas las cantidades futuras al presente. Es un indicador de la rentabilidad de un proyecto, a mayor TIR, mayor rentabilidad.Se utiliza para decidir sobre la aceptación o rechazo de un proyecto de inversión. Para ello, la TIR se compara con una tasa mínima o tasa de corte, el coste de oportunidad de la inversión (si la inversión no tiene riesgo, el coste de oportunidad utilizado para comparar la TIR será la tasa de rentabilidad libre de riesgo). Si la tasa de rendimiento del proyecto - expresada por la TIR- supera la tasa de corte, se acepta la inversión; en caso contrario, se rechaza.

La Tasa Interna de Retorno es el tipo de descuento que hace igual a cero el VAN:
n
VAN= ∑___VfT_____ -Io = 0
t=1 (1+TIR)^t

La la TIR o tasa de rendimiento interno, es una herramienta de toma de decisiones de inversión utilizada para conocer la factibilidad de diferentes opciones de inversión.

Referencias:
•BREALEY, MYERS Y ALLEN (2006), Principios de Finanzas Corporativas, 8ª Edición, Editorial Mc Graw Hill.
•CONTABILIDAD DE COSTOS.; 17/9/11, 8:51
JMarroquin22cofII dijo...: Efectivo y equivalente de efectivo:

el efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo.

Ejemplo de efectivo.
1. Dinero en caja
2.Dinero depositado en banca
3.Giros bancarios
4.Cheques personales
5.Moneda extranjera
6.Tarjetas de débito.

Equivalente de efectivo:
1.Inversiones a corto plazo
2.Acciones
3.Bonos
4.Fletes
5.Depósitos a plazo menores a 90 días
6.Otros

Según sección 7.2 NIIF para PYMES
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez que se mantienen para cumplir con los compromisos de pago a corto plazo mas que para propósitos de inversión.

Por tanto una inversión cumplirá las condiciones de equivalente de efectivo solo cuando tenga vencimiento próximo por ejemplo de tres meses o menos dela fecha de adquisición.

No es efectivo:
1. Los certificados
2.Los cheques pos fechados
3.Vales de caja chica
4.Cheques sin fondo
5.Tarjetas de crédito; 17/9/11, 9:11
JMarroquin22cofII dijo...: Reglas de presentación del efectivo y equivalente:

1.El efectivo y equivalente que este disponible y que no tenga restricciones en cuanto a su disponibilidad se debe de presentar en el balance general como la primera partida del activo corriente.
2.Los saldos del efectivo restringido respecto a su disponibilidad o fin deben mostrarse por separado ya sea en el activo corriente o escribiendo excluyéndolo de los mismos según su naturaleza
3.El efectivo en bancos que no se encuentra restringido (deposito con aviso previo o deposito a plazo), anda en su disponibilidad o debe de mostrarse como la primera partida del activo corriente en el balance.; 17/9/11, 9:38
JMarroquin22cofII dijo...: 4. Los cheques expedidos antes de la fecha del balance quedan retenidos para entregarlos posteriormente a los acreedores y los cheques expedidos después de, pero con fecha anterior al balance no deberían tratarse como cheques pendientes; sino que deberían restaurarse al saldo de efectivo en caja y banco y crearse nuevamente los pasivos correspondientes .
5.No debe incluirse en el efectivo recibido con posterioridad al cierre de ejercicio y reducirse las cuentas por cobrar correspondientes aun cuando los cheques expedidos por los deudores tengan fecha anterior al balance.
6.Los intereses capitalizados por los bancos financieros u otras instituciones financieras a la fecha del cierre del ejercicio deben presentarse como efectivo disponible por la entidad propietaria del deposito aun cuando los intereses no estén aplicados a la cuenta de ahorro y/o cuenta corriente de la empresa.
7.El efectivo en moneda extranjera debe ser actualizado y divulgado al tipo de cambio aplicable vigente a la fecha del balance lo cual deberá divulgarse y en las notas explicativas a os estados financieros.; 17/9/11, 9:40
JMarroquin22cofII dijo...: Reglas de valuación del efectivo y equivalente de efectivo.

*Moneda de curso legal
*El efectivo se valuara a su valor normal en el momento en que se realiza la transacción siendo en nuestro país la moneda de curso legal el dolar de EE.UU.
*Se valuara su valor nominal de la moneda de curso legal, a la fecha de elaboración de los estados financieros.

*Moneda extranjera
*Se valuara al tipo de cambio vigente en la fecha que se efectuara la transacción.
*El efecto de la moneda extranjera debe actualizarse al tipo de cambio vigente a la fecha de elaboración de los Estados financieros.; 17/9/11, 10:00
JMarroquin22cofII dijo...: Principios de Contabilidad aplicables al efectivo y equivalente.

1.Unidad de medida: En El Salvador el dolar de los Estados Unidos de América provee la unidad de medida para la convertibilidad financiera, el registro es pre requisito para ejecutar las operaciones.

2. Medición en términos de dinero: La contabilidad financiera mide los atributos de los recursos y obligaciones económicas y sus cambios en términos monetarios.

3. Medición económica: La contabilidad financiera trata precisamente con al medición de recursos y obligaciones económicas de la empresa y los cambios en estos recursos y obligaciones.; 17/9/11, 10:05
JMarroquin22cofII dijo...: También se lleva un control para los efectivos y equivalente de efectivo.

El control interno es de importancia para la estructura administrativa contable de una empresa . Esto asegura que tanto son confiables sus estados contables , frente a los fraudes y eficiencia y eficacia operativa.

definición: El sistema de control interno comprende el plan de la organización y todos los métodos coordinados y medidas adoptadas dentro de una empresa con el fin de salvaguardar sus activos y verificara la confiabilidad de los datos contables.

EL CONTROL INTERNO EN EL MARCO DE LA EMPRESA

Contra mayor y compleja sea una empresa , mayor será la importancia de un adecuado sistema de control interno, entonces una empresa unipersonal no necesita de un sistema de control complejo.

Pero cuando tenemos empresas que tienen mas de un dueño , muchos empleados, y muchas tareas delegadas . Por lo tanto los dueños pierden control y es necesario un mecanismo de control interno. Este sistema deberá ser sofisticado y complejo según se requiera en función de la complejidad de la organización.

Existen dos tipos de control interno, Control interno contable y control interno administrativo.

El control interno administrativo no esta limitado a el plan de la organización y procedimientos que se relaciona con el proceso de decisión que lleva a la autorización de intercambios

Entonces el control interno administrativo se relaciona con la eficiencia en las operaciones establecidas por el ente.

El control interno contable comprende el plan de la organización y los registros que conciernen a la salvaguarda de los activos y a la confiabilidad de los registros contables.; 17/9/11, 10:39
ESanchez22COFII dijo...: CLASE #3
Inicio de las exposiciones
•Características cualitativas de la información en los estados financieros:
♦El párrafo 2.7 de las NIIF para las PYMES nos habla sobre la fiabilidad esta nos indica que la información dentro de los estados financieros no debe de tener ningún tipo de error significativo ya que evitaría una presentación fiel y razonable de los estados financieros, según los PCGA (principios de la contabilidad generalmente aceptados) compara y afirma de cierta manera que el principio de la objetividad es también llamado el principio de de fiabilidad donde dice que el principio se basa en la observación de aquellos datos más objetivos, aquellos más precisos y útiles. Pero las NIIF para las PYMES aclara de cierta manera que todos los datos son importantes y que por ende todos deben de ser fiables ósea representados fielmente.
♦El párrafo 2.34 de las NIIF para las PYMES nos habla de que existen dos tipos de medición habituales el costo histórico y el valor razonable donde nos demuestra que el costo histórico es el importe en efectivo por el cual una persona puede adquirir cierto articulo y que el valor razonable es todo aquel importe por el cual puede ser intercambiado un producto pero el cual no especifica si es solamente de efectivo ya que puede ser intercambiado por otro bien o servicio, según los PCGA (principios de la contabilidad generalmente aceptados) informa que el costo que debe registrarse por el costo histórico y que aunque el comprador piense que obtuvo una ganga el bien se registra con el precio pagado en la transacción.; 17/9/11, 17:38
ESanchez22COFII dijo...: •Hipótesis de negocio en marcha párrafo 3.8 a 3.9 de las NIIF para las PYMES nos dice que las entidades al preparar los estados financieros tiene que evaluar si la entidad tiene la capacidad para continuar con sus operaciones. Una entidad estará bajo la hipótesis de negocio en marcha salvo que la gerencia tena la intención de liquidarla o de hacer cesar sus operaciones o cuando no exista otra alternativa. La gerencia al realizar estas evaluaciones y sea consciente que la existencia de la entidad trae incertidumbres significativas esta deberá revelar estas incertidumbres, según los PCGA (principios de la contabilidad generalmente aceptados) mencionan que hay que evaluar los activos no los estados financieros para saber el futuro de le entidad mediante una medición de costo histórico lo cual es un poco contradictorio ya que nos dice que los contadores son los que evalúan y de cierta forma opinan cuánto puede durar su empresa en cambio en las NIIF para las PYMES es claro al decir que las evaluaciones deben ser para cubrir al menos doce meses.
•Unidad Monetaria párrafo 3.23 , 4.10 y 6.3 de las NIIF habla de que la moneda de presentación debe ser sobre la moneda de curso legal en el país ya que esta debe ser presentada siempre en los encabezados de los estados financieros, según los PCGA (principios de la contabilidad generalmente aceptados) habla sobre la unidad monetaria es la moneda ocupada como divisa para hacer transacciones entre otros países y que al evaluar el poder adquisitivo de la moneda es la base para hacer caso u omisión a las inflaciones monetarias.
•La ecuación contable según los PCGA (principios de la contabilidad generalmente aceptados)
+ACTIVO = PASIVO MAS CAPITAL CONTABLE
Según las NIIF
+ ACTIVO = PASIVO MAS CAPITAL (CAPITAL=INGRESOS-COSTOS-GASTOS+/- VALOR RAZONABLE); 17/9/11, 17:40
ESanchez22COFII dijo...: •INICIO DEL NEGOCIO OPERACIONAL
Esta operación se basa en el inicio de operaciones de un entidad y al compararlo con el párrafo 2.27 de las NIIF PYMES nos habla sobre que el inicio de operaciones del ciclo contable solo si cumple las definiciones de activo, pasivo, ingresos o gastos. Por ejemplo el inicio de operaciones de una empresa que se da cargando un activo y una cuenta de patrimonio.
•COMPRA Y VENTA DE UN TERRENO
La compra de un terreno se reconocerá como un activo si y solo si este traerá beneficios económicos futuros por ejemplo si este será ocupado para colocar un edificio corporativo o para algún punto de venta dependiendo a lo que se dedique la empresa y esto será colocado en el estado de situación financiera pero si este ah sido comprado y no generara ningún beneficio por que se dan cuenta que el terreno no fue adecuado se registrara como un gasto y se colocara en el estado de resultados pero al vender parte o el terreno completo se abonara la cuenta cargada contra su respectiva ya sea de un crédito o en efectivo.
•SUMINISTROS DE OFICINA
La empresa compra suministros de oficina estos serán almacenados en la cuenta de inventarios si y solo si este será ocupado para la venta y su precio se determinara con base a su adquisición.
•DEVENGAR INGRESOS POR SERVICIOS YA SEA AL CONTADO O AL CREDITO
Según el párrafo 23.14 y 23.16 los ingresos por servicios serán reconocidos como ingresos de actividades ordinarias ya que tienen que ser valores recuperables y no puede medirse fiablemente, se pueden dar dos casos por ejemplo un honorario puede ser cancelado al contado esto nos llevara que el asiento será ingresos contra efectivo y equivalente de efectivo y si es al crédito la cuenta en contra será cuentas por cobrar comerciales.; 17/9/11, 17:42
ESanchez22COFII dijo...: •PAGO DE GASTOS
El pago de los gastos dependerá a que área de la empresa se esté realizando el gasto ya sea un gasto de administración un gasto de ventas o un gasto financiero entre los de administración entra todo el personal de oficina dentro de él de ventas entran sueldos pero a las personas que se encargan de promocionar es decir el área de ventas así respectivamente abonados contra una cuenta por pagar o en efectivo.
•RETIRO EN EFECTIVO
Cuando un propietario desee retirar su inversión inicial por dichos motivos y si la empresa lo permite este se expresara como en decremento de las cuentas de activo y capital ya que disminuirá el capital contable y se hará un desembolso de efectivo ya sea al contado o por partes.; 17/9/11, 17:43
ESanchez22COFII dijo...: CLASE #4
Valor tiempo del dinero
El valor del dinero en el tiempo (en inglés, Time Value of Money, abreviado usualmente como TVM) es un concepto basado en la premisa de que un inversor prefiere recibir un pago de una suma fija de dinero hoy, en lugar de recibir el mismo monto en una fecha futura pero queda igual si no lo tocas ni lo usas ni pides prestado.
En particular, si se recibe hoy una suma de dinero, se puede obtener interés sobre ese dinero. Adicionalmente, debido al efecto de inflación (si esta es positiva), en el futuro esa misma suma de dinero perderá poder de compra.
Todas las fórmulas relacionadas con este concepto están basadas en la misma fórmula básica, el valor presente de una suma futura de dinero, descontada al presente. Por ejemplo, una suma FV a ser recibida dentro de un año debe ser descontada (a una tasa apropiada r) para obtener el valor presente, PV.
Algunos de los cálculos comunes basados en el valor tiempo del dinero son:
•Valor presente (PV) de una suma de dinero que será recibida en el futuro.
•Valor presente de una anualidad (PVA) es el valor presente de un flujo de pagos futuros iguales, como los pagos que se hacen sobre una hipoteca.
•Valor presente de una perpetuidad es el valor de un flujo de pagos perpetuos, o que se estima no serán interrumpidos ni modificados nunca.
•Valor futuro (FV) de un monto invertido (por ejemplo, en una cuenta de depósito) a una cierta tasa de interés.
•Valor futuro de una anualidad (FVA) es el valor futuro de un flujo de pagos (anualidades), donde se asume que los pagos se reinvierten a una determinada tasa de interés.; 17/9/11, 17:44
ESanchez22COFII dijo...: Cálculos
Hay una serie básica de ecuaciones que representan las operaciones listadas anteriormente. Las soluciones pueden ser calculadas (en la mayoría de los casos) usando las fórmulas, una calculadora financiera o una hoja de cálculo. Las fórmulas están programadas en casi todas las calculadoras financieras, y algunos programas de hoja de cálculo también las tienen a disposición del usuario (por ejemplo, PV, FV, RATE, NPER y PMT).
Para cualquiera de las ecuaciones, las fórmulas pueden ser utilizadas para determinar cualquier de las variables desconocidas. Para el caso de las tasas de interés, sin embargo, no existe un procedimiento matemático para resolverlas, por lo que la única forma de hacerlo es por medio de prueba y error (para estos casos, una calculadora financiera o una hoja de cálculo es sumamente útil, pues las pruebas tardan fracciones de segundo).
Las ecuaciones son frecuentemente combinadas para usos particulares. Por ejemplo, el precio de los bonos puede ser calculado usando estas ecuaciones.
Para los cálculos sobre anualidades, se debe tener claro si los pagos se hacen al inicio o al final del periodo.
Fórmulas
Valor presente de una suma futura
El Valor presente del dinero, consiste en determinar el valor actual neto de una cantidad que recibiremos en el futuro. El valor presente es la fórmula fundamental del valor tiempo del dinero; todas las demás fórmulas son derivadas de esta.
El valor presente (VP) tiene cuatro variables:
1.VP es el valor en el tiempo = 0 (cero - presente)
2.VF es el valor en el tiempo = n (futuro)
3.i es la tasa bajo la cual el dinero será aumentado a través del tiempo (interés compuesto).
4.n es el número de periodos a calcular.; 17/9/11, 17:45
ESanchez22COFII dijo...: VP=VF/(1+i)^n
El valor presente acumulado de flujos de efectivo futuros puede ser calculado sumando las contribuciones de FV el valor del flujo de efectivo en el tiempo=t:
VP=∑(VFt/(1+i)^t)
Nótese que esta serie puede ser sumada para un valor n dado, o cuando n es ∞
Valor presente de una anualidad para n periodos de pago
En este caso los valores de flujo de efectivo se mantienen constantes a través de n periodos. El valor presente de una anualidad (VPA) tiene cuatro variables:
1.VPA, el valor del dinero en tiempo = 0.
2.A, el valor de los pagos individuales en cada periodo.
3.i, la tasa de descuento para cada periodo.
4.n es el número de periodos de pago.
VP(A)=A/i(1-1/(1+i)^n)
Para obtener el VP de una anulidad anticipada, multiplicar la ecuación anterior por (1 + i).
Valor presente de una anualidad creciente
En este caso, cada uno de los flujos de efectivo crecen por un factor de (1+g). Similar a la fórmula de una anualidad, el valor presente de una anualidad creciente usa las mismas variables en adición a g, que es la tasa de crecimiento de la anualidad (A es el pago de la anualidad en el primer periodo).
VP(A)=A/(i-g)[1-(1+g/1+i)^n]
Valor presente de una perpetuidad
Cuando n → ∞ , el PV de una perpetuidad (una anualidad perpetua) es una simple división:
PV(P)=A/i
Valor presente de una perpetuidad creciente
Cuando la perpetuidad anual crece a una tasa fija (g), se debe utilizar esta fórmula. En la realidad, hay pocos instrumentos financieros que cumplan con esta característica. Sin embargo, suponga que un analista intenta calcular el valor de la acción de una empresa que paga dividendos. El analista podrá estimar el pago de dividendos para los próximos periodos, pero llegará a un punto en que no podrá seguir estimando hacia el futuro.; 17/9/11, 18:19
ESanchez22COFII dijo...: A partir de este punto, el analista debe estimar cuánto puede crecer el pago de dividendos en la perpetuidad. Por ejemplo, la empresa aumentará los dividendos en un 3% durante los próximos tres años, y de ahí en adelante, los dividendos aumentarán un 1% cada año. El valor de esta perpetuidad se calcula de la siguiente forma:
VPGP(P)=A/(i -g)
Valor futuro de una anualidad
•VF(A), el valor de la anualidad A en el tiempo = n (futuro).
•A, el valor de los pagos individuales en cada periodo de pago.
•i, la tasa de interés.
•n, el número de periodos de pago.
VF(A)=A[((1+i)^n-1)/i]
Valor futuro de una anualidad creciente
Consiste en la idea de invertir en el momento actual, para obtener un rendimiento en el futuro.
•VF(A), el valor de la anualidad A en el tiempo = n.
•A, el valor de los pagos individuales en cada periodo de pago.
•i, la tasa de interés.
•g, la tasa de crecimiento en cada periodo.
•n, el número de periodos de pago.
Cuando i <> g:
VF(A)=A[((1+i)^n-(1-g)^n)/(i-g)]
Cuando i = g:
VF(A)=A.n(1+i)^(n-1)

Referencias
1.Hovey, M. (2005). Spreadsheet Modelling for Finance. Frenchs Forest, N.S.W.: Pearson Education Australia.
2.mathworld.com Geometric Series; 17/9/11, 18:24
ESanchez22COFII dijo...: CLASE #5
El CONTROL INTERNO
INTRODUCCIÓN
El control interno es de importancia para la estructura administrativa contable de una empresa . Esto asegura que tanto son confiables sus estados contables, frente a los fraudes y eficiencia y eficacia operativa.
DEFINICIÓN
El sistema de control interno comprende el plan de la organización y todos los métodos coordinados y medidas adoptadas dentro de una empresa con el fin de salvaguardar sus activos y verificara la confiabilidad de los datos contables.
EL CONTROL INTERNO EN EL MARCO DE LA EMPRESA
Contra mayor y compleja sea una empresa, mayor será la importancia de un adecuado sistema de control interno, entonces una empresa unipersonal no necesita de un sistema de control complejo.
Pero cuando tenemos empresas que tienen más de un dueño, muchos empleados, y muchas tareas delegadas. Por lo tanto los dueños pierden control y es necesario un mecanismo de control interno. Este sistema deberá ser sofisticado y complejo según se requiera en función de la complejidad de la organización.
Con la organización de tipo multinacional, los directivos imparten órdenes hacia sus filiales en distintos países, pero el cumplimiento de las mismas no puede ser controlado con su participación frecuente. Pero si así fuese su presencia no asegura que se eviten los fraudes.
Entonces cuanto más se alejan los propietarios de las operaciones mas es necesario se hace la existencia de un sistema de control interno estructurado.
LIMITACIONES DE UN SISTEMA DE CONTROL INTERNO
Ningún sistema de control interno puede garantizar su cumplimiento de sus objetivos ampliamente, de acuerdo a esto, el control interno brinda una seguridad razonable en función de:
•Costo beneficio
El control no puede superar el valor de lo que se quiere controlar.
•La mayoría de los controles hacia transacciones o tareas ordinarias.; 17/9/11, 18:26
ESanchez22COFII dijo...: TAREAS DEL AUDITOR INTERNO
1.La auditoría interna debe efectuar el relevamiento y evaluación del sistema de control interno a fin de evaluar la efectividad del mismo en distintos ámbitos.
a.Confiabilidad integridad y oportunidad de la información.
b.Cumplimiento de las disposiciones legales vigentes.
c.Protección de activos, revisando los mecanismos de control.
d.Uso eficiente y económico de los recursos.
e.Logro de objetos y metas operacionales.

REFERENCIAS:
http://www.monografias.com/trabajos16/control-interno/control-interno.shtml

COMENTARIO DE LA CLASE:
La información antes mencionada es algo sobre el contra interno y el valor del dinero con respecto al valor del dinero también se menciono el valor del dinero en el tiempo de cómo se devalúa las monedas en algunos países y como aumenta también se menciono sobre cómo hay inversiones que con el tiempo llegan valer más del precio de la compra en la clase se mostraba el ejemplo de cuanto podía costar un pupitre y utilizando las formulas antes vistas se llegaba a cierta conclusión cuánto costaría cada sentada en el, con respecto al control interno primero se hablo sobre el control interno del efectivo y equivalente donde se nos ponía de ejemplo sobre una cajera que maquillaba los estados financieros para obtener ingresos y fue hasta que se accidento que los gerentes vieron que les estaban reclamando porque no les habían acreditado sus depósitos esto sucedió cuando la cajera tenía cinco años esto nos indica que la empresa no tenía un buen control interno ya que se dieron cuenta hasta que el cliente reclamo ósea que si él no hubiese reclamado nada estos no se hubieran percatado de nada, luego se nos ponía el ejemplo de una persona que hizo que el banco quebrara a través de un trabajador que cruzaba todos los fondos que entraban y salían de la empresa el mismo actuando como comprador y vendedor y nadie se pudo dar cuenta sobre eso.

Referencia:
Contabilidad de Horngren Harrison Oliver
5ª Edición
Editorial PEARSON; 17/9/11, 18:29
ESanchez22COFII dijo...: CLASE #6
CONCILIACION BANCARIA
La conciliación bancaria es un proceso que permite confrontar y conciliar los valores que la empresa tiene registrados, de una cuenta de ahorros o corriente, con los valores que el banco suministra por medio del extracto bancario.
Las empresas tiene un libro auxiliar de bancos en el cual registra cada uno de los movimientos hechos en una cuenta bancaria, como son el giro de cheques, consignaciones, notas debito, notas crédito, anulación de cheques y consignaciones, etc.
La entidad financiera donde se encuentra la respectiva cuenta, hace lo suyo llevando un registro completo de cada movimiento que el cliente (la empresa), hace en su cuenta.
Mensualmente, el banco envía a la empresa un extracto en el que se muestran todos esos movimientos que concluyen en un saldo de la cuenta al último día del respectivo mes.
Por lo general, el saldo del extracto bancario nunca coincide con el saldo que la empresa tiene en sus libros auxiliares, por lo que es preciso identificar las diferencias y las causas por las que esos valores no coinciden.
El proceso de verificación y confrontación, es el que conocemos como conciliación bancaria, proceso que consiste en revisar y confrontar cada uno de los movimientos registrados en los auxiliares, con los valores contenidos en el extracto bancario para determinar cuál es la causa de la diferencia.
Entre las causas más comunes que conllevan a que los valores de los libros auxiliares y el extracto bancario no coincidan, tenemos:
- Cheques girados por la empresa y que no han sido cobrados por el beneficiario del cheque.
- Consignaciones registradas en los libros auxiliares pero que el banco aun no las ha abonado a la cuenta de la empresa.
- Notas debito que el banco ha cargado a la cuenta bancaria y que la empresa no ha registrado en su auxiliar.; 17/9/11, 18:30
ESanchez22COFII dijo...: Notas crédito que el banco ha abonado a la cuenta de la empresa y que ésta aun no las ha registrado en sus auxiliares.
- Errores de la empresa al memento de registrar los conceptos y valores en el libro auxiliar.
- Errores del banco al liquidar determinados conceptos.
Para realizar la conciliación, lo más cómodo y seguro, es iniciar tomando como base o punto de partida, el saldo presente en el extracto bancario, pues es el que oficialmente emite el banco, el cual contiene los movimientos y estado de la cuenta, valores que pueden ser más confiables que los que tiene la empresa.
En este orden de ideas, la estructura de la conciliación bancaria podría ser:
Saldo del extracto bancario: XXX
(-) Cheques pendientes de cobro: XXX
(-) Notas crédito no registradas XXX
(+) Consignaciones pendientes XXX
(+) Notas debito no registradas XXX
(±) Errores en el auxiliar XXX
= Saldo en libros. XXX
Recordemos que en este caso, las notas debito significan una erogación para la empresa, puesto que una nota debito significa un ingreso para quien la emite, que en este caso es el banco, quien bien la puede emitir por el cobro de la cuota de manejo de la cuenta, por la chequera, etc.
Las notas crédito significan un ingreso para la empresa, puesto que una nota crédito significa un egreso para quien la emite, es decir el banco, el cual la puede emitir por pago de intereses, por ejemplo.
En el caso de los errores, se restan los que disminuyen en los auxiliares, y se suman aquellos que suman en los auxiliares, de esta forma, partiendo del saldo del extracto, se llega al saldo que figura en el auxiliar.; 17/9/11, 18:31
ESanchez22COFII dijo...: Una vez identificados los conceptos y valores que causan la diferencia, se procede a realizar los respectivos ajustes, con el objetivo de corregir las inconsistencias y los errores encontrados.
En le eventualidad que el error sea del banco (algo que no es común), se debe hacer la respectiva reclamación, y si se trata de un valor considerable, entonces se debe proceder a contabilizar esta reclamación que es un derecho a favor de la empresa, y como tal se debe contabilizar.
La conciliación no busca que ningún momento “legalizar” los errores; la conciliación bancaria es un mecanismo que permite identificar las diferencias y sus causas, para luego proceder a realizar los respectivos ajustes y correcciones.

REFERENCIA
http://www.gerencie.com/conciliacion-bancaria.html; 17/9/11, 18:32
ESanchez22COFII dijo...: El control interno administrativo y contable

El control interno es la metodología general de acuerdo con la cual se lleva al cabo la administración, dentro de una organización dada.
El control interno es un factor básico que opera en una o en otra forma en la administración de cualquiera organización mercantil o de otra índole. Aun cuando el control interno algunas veces se identifica con el propio organismo administrativo, frecuentemente se caracteriza como el sistema motor que activa las políticas de operación en su conjunto y las conserva dentro de campos de acción factibles. Un sistema particular de control interno es usualmente un único detalle.
En general se dice que existe un control interno bien diseñado y cuidadosamente aplicado cuando una organización opera sin tropiezos, con economías y de conformidad con los objetivos fijados por las políticas superiores.
Un elemento importante para mantener el control interno lo proporciona el trabajo del auditor interno.
Esto ultimo le otorga al auditor interno una categoría profesional de “casi independiente”y tiende a desarrollar y mantener su capacidad de observador e informador imparcial, en quien puede confiar la gerencia para obtener informes sobre el funcionamiento del control interno.
El control interno, sin embargo, no termina con la prueba de la conformidad con respecto a las políticas y normas de operación, sino que se extiende a las operaciones practicas que tienen que ver con las decisiones o acciones de los individuos o de grupos que, en forma intencional o de otra manera, caen dentro de la capacidad discrecional del individuo y no se rigen precisamente por reglas o convenciones.
Los elementos principales que contribuyen al control interno son generalmente:
•El reconocimiento de que dentro de toda unidad de organización existen uno o mas componentes funcionales o de acción, conocidos como actividades, costo o centros por areas de responsabilidad, o unidades administrativas.; 17/9/11, 19:24
ESanchez22COFII dijo...: Los controles contables incluyen los métodos y procedimientos para autorizar las transacciones, salvaguardar los activos y asegurar la precisión de los registros financieros. Los buenos controles contables ayudan a maximizar la eficiencia ayudan a minimizar el desperdicio, los errores y el fraude.
Hable sobre:
La autorización: las transacciones se ejecutan de acuerdo ka las intenciones generales o especificas de la administración.
El registro: todas las transacciones autorizadas se registran en las cantidades, periodos y cuentas correctos. No se registran transacciones ficticias.
La salvaguarda: los registros se comparan contra otros registros y cuentas físicas llevados de manera independiente. Tales comparaciones ayudan a asegurar que se obtenga otros objetivos de control.
La valuación: las cantidades registradas se revisan en forma periódica para el menoscabo de los valores y las rebajas necesarias.
Ejemplos de Control Interno
El efectivo es casi siempre el activo mas llamativo para los ladrones y malversadores potenciales. Por consiguiente, los controles internos para el efectivo son mucha mas elaborados que para, digamos, los clips y los escritorios que estan en las instalaciones. Cabe destacar en particular los puntos siguientes:
• La función de recibir efectivo debe estar separada de desembolsar efectivo. Además, los individuos que manejan efectivo o cheque s no deben tener acceso a los registros contables
• Todas las entradas de efectivo de deben depositar intactas cada día. Es decir nada del dinero ni ninguno de los cheques recibido cada día debe usarse directamente para ningún otro propósitos.
• Todos los desembolsos mayores se deben hacer por medio de cheques foliados. Se deben investigar los cheques faltantes.
• Las cuentas bancarias deben conciliarse cada mes. Es sorprendente el numero de empresas que no concilian regularmente sus cuentas bancarias.
El control del efectivo requiere de procedimientos para manejar tanto los cheques como la moneda. Para el control de cheques, muchas organizaciones utilizan protectores de cheques que perforan o de otra manera imprimen una cantidad inalterable al frente del cheque.; 17/9/11, 19:25
ESanchez22COFII dijo...: Los cheques por grandes cantidades de dinero por lo común requieren dos firmas.
La moneda es probablemente la forma de efectivo mas atractiva. Los negocios que manejan mucho dinero en efectivo, tales como establecimientos de juegos de azar, restaurantes y bares, estan en particular sujetos al robo y al reporte falso.
Control interno del efectivo del inventario.
En muchas organizaciones, se tiene un acceso mas fácil a los inventarios que al efectivo. Pro tanto son uno de los blancos favoritos de los ladrones.
La contracción del inventario es la diferencia entre el valor del inventario que se obtendría si no hubieran hurtos, clasificaciones erróneas, roturas o errores en el registro y el valor del inventario que se obtiene al hacer cuenta física.
Los expertos en el control de la contracción del inventario por lo general concuerdan en que el mejor factor disuasivo es un empleado alerta al momento de la venta. Las tiendas minoristas han llegado a extremos tales como colocar minúsculas etiquetas sensibles en la mercancía; si el vendedor no las despega o neutraliza, estos transmisores en miniatura activan un alarma en el momento en que el culpable esta a punto de salir de la tienda..
La imponente magnitud de la contracción del inventario en establecimientos minoristas demuestra como los objetivos administrativos pueden diferir de una industria a otra.
Lista de Verificación para el control interno.
Todos los buenos sistemas de control interno tiene características comunes. Estas se pueden resumir en una lista de verificación para el control interno que se puede utilizar para evaluar cualquier procedimiento, es la lista que algunas veces se conocen como principios o reglas o conceptos o características o elementos.
El elemento mas importante para obtener el éxito con el control es el personal. Los individuos incompetentes o deshonestos pueden arruinar a un sistema de; 17/9/11, 19:25
ESanchez22COFII dijo...: independientemente de lo bien que se cumpla con los otros puntos de la lista de verificación. Los procedimientos para contratar, capacitar, motivar y supervisar a los empleados son esenciales.
La confiabilidad significa el trazar las acciones a la parte mas baja de la organización como sea factible, de manera que los resultados puedan relacionarse con individuos.
El impacto psicológico de fijar responsabilidades tienen un mejor desempeño cuando deben explicar las desviaciones en los procedimientos requeridos.
Sistema Contable
El sistema contable de una empresa es un conjunto de registros, procedimientos y equipos que rutinariamente trata con los eventos que afectan su desempeño y posición financieros. El sistema mantiene la contabilidad de los activos y pasivos de la empresa.
Los administradores deben estar alertas a la importancia de los sistemas y controles. Los registros contables se llevan por varias razones. Una razón primordial es para ayudar a los administradores a operar entidades de manera mas eficiente y efectiva. Cualquier persona que constituye una empresa pronto descubrirá que es absolutamente esencial llevar registros.
Aun las organizaciones mas simples deben tener algún tipo de registros. La prueba de costo -beneficio se cumple fácilmente. A menos que se tenga una recopilación ordenada de los registros, se obtiene un caos intolerable. En resumen, un sistema contable es una sabia inversión en el negocio. El enfoque del sistema esta en las transacciones repetitivas voluminosas, que casi siempre caen dentro de una de las cuatro categorías siguientes:
• Desembolsos de efectivo
• Entradas de efectivos
• Adquisición de bienes o servicios, incluyendo la nomina de los empleados
• Ventas u otro tipo de entrega de bienes o servicios.
Ningún administrador presente o futuro puede arriesgarse a no tener una conciencia de los atributos de un sistema de control interno adecuado.
Separación de obligaciones.
Esta no solo ayuda a asegurar una recopilación de datos preciso sino que también limita las oportunidades de hacer un fraude que requeriría del acuerdo de dos o mas personas.; 17/9/11, 19:26
ESanchez22COFII dijo...: Este es sumamente importante y se divide en cuatro partes:
• separación de la responsabilidad operativa de la de llevar registros. Toda función contable debe divorciarse de los departamentos operativos.
• Separación de la custodias de los activos de contabilidad
• Separación de la autorización de transacciones de la custodia de los activos relativos.
• Separación de obligaciones dentro de la función contable.
Un objetivo principal en la separación de las obligaciones es el de asegurarse de que una persona, actuando por si sola, no puede hacerle un fraude a la compañía.
Autorización apropiada
La autorización puede ser general o especifica. La autorización general comúnmente se encuentra por escrito, fija limites a pagar sobre el precio a recibir, sobre limites de credito que se otorgan a los clientes. También pueden haber prohibiciones absolutas.
La autorización especifica usualmente significa que un administrador superior debe permitir cualquier desviación particular de los limites fijados en la autorización general.
Documentos Adecuados
Los documentos y los registros varían de manera considerable, desde documentos fuente como facturas de venta y ordenes de compra hasta diarios y mayores. El objetivo es el registro inmediato, completo y a prueba de manipulación indebida. Se promueve utilizando el barrido óptico de datos de códigos de barras, utilizando dispositivos tales como cajas registradoras y diseñando formas para un registro fácil.
El registro inmediato es particularmente importante en el manejo de ventas en efectivo. Los dispositivos utilizados incluyen las cajas registradoras con señales o timbres fuertes y cintas de recopilación.
Sin comprobantes foliados el cajero puede destruir la copia para la empresa del comprobante y embolsarse el efectivo.
Procedimientos Apropiados
La mayoría de las organizaciones tienen manuales de procedimientos que especifican el flujo de documentos y proporcionan la información e instrucciones que facilitan el registro adecuado.Las revisiones rutinarias y automáticas son las maneras principales para obtener los procedimientos apropiados.; 17/9/11, 19:27
ESanchez22COFII dijo...: Así como las actividades de manufactura tienden a ser mas eficientes por división y especialización de actividades repetitivas, las actividades de registro se pueden hacer menos costosas y mas precisas.

Salvaguardas Físicos.
Obviamente, las perdidas de efectivo, inventarios, y registros se minimizan con el uso de las cajas de seguridad, cerrojos, guardias y acceso limitado. Muchas compañías requieren que todos los visitantes firmen un registro y usen un gafete. Los empleados también utilizan gafetes con su nombre que estan codificado para mostrar las instalaciones a las que tienen acceso. Las puertas a las areas de investigación o a los cuartos de computadoras frecuentemente solo se pueden abrir con llaves especiales o utilizando un código especifico.
Algunas veces, los negocios pequeños son en particular vulnerables al robo de activos físicos.
Personal Confiable con responsabilidades claras
El elemento mas importante para obtener el éxito en el control es el personal. Los individuos incompetentes o deshonestos pueden arruinar a un sistema, independientemente de los bien que se cumpla con los otros puntos de la lista de verificación. A los individuos se les debe delegar autoridad, responsabilidad y obligaciones que correspondan con sus capacidades, intereses, experiencia y confiabilidad.
La confiabilidad comienza en la parte mas alta de la organización. La administración operativa debe vigilar todo el sistema para verificar que este funcionando de la manera prevista y para detectar los cambios que deban implementarse. Además, la supervisión y evaluación adecuada de los empleados son esenciales. El sistema contable mas moderno y dinámico será deficiente si no se estan siguiendo sus procedimientos prescritos de manera consciente.
La responsabilidad significa el trazar las acciones a la parte mas baja de la organización como sea factible, de manera que los resultados puedan relacionarse con individuos. El impacto psicológico de fijar responsabilidades tiende a promover el cuidado y la eficiencia.; 17/9/11, 19:28
ESanchez22COFII dijo...: Los empleados frecuentemente tienen un mejor desempeño cuando deben explicar las desviaciones en los procedimientos requeridos.
Conciliación Bancaria
Una conciliación bancaria es un análisis que explica las diferencias que pudieran existir entre el saldo de efectivo mostrado por el cuentahabiente y aquel mostrado por el banco.
Las conciliaciones bancarias pueden adoptar muchos formatos, pero el objetivo sigue siendo el mismo: el de explicar las diferencias en el saldo de efectivo en una fecha determinada.
Los términos debito y credito se utilizan frecuentemente en la banca. Estos se refieren a los registros hechos en los libros del banco. Los bancos hacen créditos a la cuenta del cuentahabiente cuando este hace depósitos adicionales y hacen débitos a la cuenta cuando el banco autoriza y cancela los cheques.
Un saldo de credito en los libros significa que el banco le debe dinero al cuentahabiente.
El cuentahabiente realiza una conciliación bancaria mensualmente para asegurarse de que todas las entradas y desembolsos de efectivo se hayan contabilizado.
Conclusión
El control interno es la metodología general de acuerdo con la cual se lleva al cabo la administración, dentro de una organización dada. Un sistema particular de control interno es usualmente un único detalle. El control interno, sin embargo, no termina con la prueba de la conformidad con respecto a las políticas y normas de operación, sino que se extiende a las operaciones practicas que tienen que ver con las decisiones o acciones de los individuos o de grupos.
Los expertos en el control de la contracción del inventario por lo general concuerdan en que el mejor factor disuasivo es un empleado alerta al momento de la venta Imponente magnitud de la contracción del inventario en establecimientos minoristas demuestra como los objetivos administrativos pueden diferir de una industria a otra.
El sistema contable de una empresa es un conjunto de registros, procedimientos y equipos que rutinariamente trata con los eventos que afectan su desempeño y posición financieros. El sistema mantiene la contabilidad de los activos y pasivos de la empresa. A esto se debe su importancia.; 17/9/11, 19:28
ESanchez22COFII dijo...: REFERENCIA
http://html.rincondelvago.com/control-interno-administrativo-y-contable.html; 17/9/11, 19:38
JMarroquin22cofII dijo...: Hablamos también acerca de la eficiencia, eficacia,y economía.

1. Eficiencia: En economía, la eficiencia es la relación entre los resultados obtenidos (ganancias, objetivos cumplidos, productos, etc.) y los recursos utilizados (horas-hombre, capital invertido, materias primas, etc.). Actualmente este concepto suele aplicarse a través de metodologías de frontera

2.Eficacia: Eficacia mide los resultados alcanzados en función de los objetivos que se han propuesto, presuponiendo que esos objetivos se mantienen alineados con la visión que se ha definido.

Mayor eficacia se logra en la medida que las distintas etapas necesarias para arribar a esos objetivos, se cumplen de manera organizada y ordenada sobre la base de su prioridad e importancia.

La efectividad se encuentra en el equilibrio entre la producción de los resultados deseados y la capacidad de producción.

3. Economía: es la ciencia social que estudia el comportamiento económico de agentes individuales producción, intercambio, distribución y consumo de bienes y servicios, entendidos estos como medios de satisfacer necesidades humanas y resultado individual o colectivo de la sociedad.; 18/9/11, 18:03
JMarroquin22cofII dijo...: Balance general: El balance general es el estado financiero de una empresa en un momento determinado. Para poder reflejar dicho estado, el balance muestra contablemente los activos (lo que organización posee), los pasivos (sus deudas) y la diferencia entre estos (el patrimonio neto).
El balance general, por lo tanto, es una especie de fotografía que retrata la situación contable de la empresa en una cierta fecha. Gracias a este documento, el empresario accede a información vital sobre su negocio, como la disponibilidad de dinero y el estado de sus deudas.; 18/9/11, 18:12
JMarroquin22cofII dijo...: Conciliación bancaria:

La conciliación bancaria no es un estado financiero básico sino un reporte que se presenta en forma mensual y que se guarda en los archivos permanentes de la compañía

Así pues al hablar de conciliación bancaria es componer y ajustar las cuentas bancarias de la empresa, que las cuentas que hay en el banco sean las mismas que las están registradas.

Existen tres razones básicas por las cuales el saldo del banco no concuerda con al que aparece en los libros de una compañía o empresa:

1. Depósitos en transito
2.Cheques pendientes de cobro
3.Errores de banco

Una vez recibido el estado de cuenta bancario se procede a preparar una conciliación bancaria, esta se hace para determinar la razón de cualquier diferencia entre el saldo que aparece en los libros y el que muestra el estado del banco existen tres formas de conciliar los saldos del banco y el de los registros contables (libros).

1.a partir del saldo de los registros contables de la empresa se llega al saldo del estado de cuenta
2.con base en el saldo de cuenta se llega al saldo en libros
3.por conciliación cuadrada, en la que se parte de ambos saldos para llegar a un saldo conciliado; 18/9/11, 18:46
JMarroquin22cofII dijo...: El procedimiento conciliar el saldo en bancos es:

se anota el saldo que aparece en el estado de cuanta del banco con los comprobantes de deposito se verifica si los depósitos realizados por al compañía concuerdan con los depósitos que aparecen en el estado del banco se identifican en orden numérico los cheques girados que hayan sido pagados por el banco de acuerdo al estado de cuenta después de completar los puntos 2 y 3 , se revisa si existe algún error El procedimiento para conciliar saldo en libros es: anotar el saldo, tal como aparece en los libros de la empresa se revisa si exciten algunos cobros de documentos e intereses realizados por el banco.

Se verifica si se han efectuado deducciones por:

1.Cargos por servicios bancarios
2.Cargos por cobro de documentos
3.Pagos de documentos e intereses
4.Depósitos de cheques SF recibidos de clientes
5.Elaborar una relación desde todas las deducciones, con importes y se restan del subtotal anterior.
Una vez hecha la conciliación bancaria ya que se hagan deducciones o adicciones el saldo, debe hacerse un asiento para registrarlo en libros. Después de anotar el ajuste en el diario y pasarlo al mayor, la cuenta de bancos se presentara el saldo conciliado, que es el saldo correcto. La suma del total de adiciones en la sección del estado en que se concilia el saldo en libros se presenta como un cargo a la a cuenta bancos. La suma total de deducciones en la sección del estado en que se concilia el saldo en libros se acredita a esta cuenta.; 18/9/11, 19:03
JMarroquin22cofII dijo...: Hipótesis de negocio en marcha

Con base a esta hipótesis de negocio en marcha según el cual la entidad continuara operando en el futuro previsible bajo este concepto el contador supone que la organización seguirá operando durante el tiempo suficiente para utilizar los recursos existentes con el propósito para el cual se tienen. Según NIIF para las Pymes una entidad es un negocio en marcha salvo que la gerencia tenga la intención de liquidarla o de hacer cesar sus operaciones.
Al evaluar esta hipótesis la gerencia tendrá en cuenta toda la información disponible sobre el futuro, que deberá cubrir al menos los doce meses siguientes a partir de la fecha sobre la que se informo por lo tanto ambos aspectos coinciden cuando se denomina que una negocio está en marcha.
Párrafo 3.8 3.9 de NIIF para pymes

Unidad Monetaria: Con relación a la unidad monetaria las NIIF para PYMES nos establecen que Si la entidad decide presentar partidas por separado, deberá evaluar el importe la naturaleza y la liquidez de los activos, y presentar el estado de resultados integral del periodo con los importes por separado de los propietarios de la controladora y no controladora utilizando la moneda de presentación al igual en el libro nos dice que las transacciones de la entidad deben registrase con la divisa correspondiente del país por lo cual ambos conceptos van dirigido a un mismo fin.
Párrafo 3.23 , 4.10 y 6.3 de las NIIF para PYMES; 18/9/11, 19:24
JMarroquin22cofII dijo...: Inicio de negocio operacional:
Esta operación se basa en el inicio de operaciones de un entidad y al compararlo con el párrafo 2.27 de las NIIF PYMES nos habla sobre que el inicio de operaciones del ciclo contable solo si cumple las definiciones de activo, pasivo, ingresos o gastos. Por ejemplo el inicio de operaciones de una empresa que se da cargando un activo y una cuenta de patrimonio.

Compra y venta de un terreno: La compra de un terreno se reconocerá como un activo si y solo si este traerá beneficios económicos futuros por ejemplo si este será ocupado para colocar un edificio corporativo o para algún punto de venta dependiendo a lo que se dedique la empresa y esto será colocado en el estado de situación financiera pero si este ah sido comprado y no generara ningún beneficio por que se dan cuenta que el terreno no fue adecuado se registrara como un gasto y se colocara en el estado de resultados pero al vender parte o el terreno completo se abonara la cuenta cargada contra su respectiva ya sea de un crédito o en efectivo.

Suministros de oficina:La empresa compra suministros de oficina estos serán almacenados en la cuenta de inventarios si y solo si este será ocupado para la venta y su precio se determinara con base a su adquisición.; 18/9/11, 19:30
JMarroquin22cofII dijo...: DEVENGAR INGRESOS POR SERVICIOS YA SEA AL CONTADO O AL CRÉDITO

Según el párrafo 23.14 y 23.16 los ingresos por servicios serán reconocidos como ingresos de actividades ordinarias ya que tienen que ser valores recuperables y no puede medirse fiablemente, se pueden dar dos casos por ejemplo un honorario puede ser cancelado al contado esto nos llevara que el asiento será ingresos contra efectivo y equivalente de efectivo y si es al crédito la cuenta en contra será cuentas por cobrar comerciales.

PAGO DE GASTOS: El pago de los gastos dependerá a que área de la empresa se esté realizando el gasto ya sea un gasto de administración un gasto de ventas o un gasto financiero entre los de administración entra todo el personal de oficina dentro de él de ventas entran sueldos pero a las personas que se encargan de promocionar es decir el área de ventas así respectivamente abonados contra una cuenta por pagar o en efectivo.

RETIRO EN EFECTIVO:Cuando un propietario desee retirar su inversión inicial por dichos motivos y si la empresa lo permite este se expresara como en decremento de las cuentas de activo y capital ya que disminuirá el capital contable y se hará un desembolso de efectivo ya sea al contado o por partes.; 18/9/11, 19:33
JMarroquin22cofII dijo...: Documentos comerciales:
Los documentos comerciales son todos los comprobantes extendidos por escrito en los que se deja constancia de las operaciones que se realizan en la actividad mercantil, de acuerdo con los usos y costumbres generalizados y las disposiciones de la ley. Estos son de vital importancia para mantener un apropiado control de todas las acciones que se realizan en una compañía o empresas.

Su misión es importante ya que en ellos queda precisada la relación jurídica entre las partes que intervienen en una determinada operación. También ayudan a demostrar la realización de alguna acción comercial y por ende son el elemento fundamental para la contabilización de tales acciones.; 18/9/11, 19:51
JMarroquin22cofII dijo...: La misión que cumplen los documentos comerciales es de suma importancia, conforme surge de lo siguiente:

1.En ellos queda precisada la relación jurídica entre las partes que intervienen en una determinada operación, o sea sus derechos y obligaciones.
2.Por lo tanto, constituyen un medio de prueba para demostrar la realización de los actos de comercio
3.Constituyen también el elemento fundamental para la contabilización de dichas operaciones.
4.Permiten el control de las operaciones practicadas por la empresa o el comerciante y la comprobación de los asientos de contabilidad.

Documentos que se archivan y generan registración:

1.Factura

2.Nota de Débito

3.Nota de Crédito

4.Ticket

5.Recibo

6.Pagaré

7.Cheque

8.Nota de Crédito Bancaria

9.Documentos que sólo se archivan:

10.Orden de Compra

11.Nota de Venta; 18/9/11, 19:52
JMarroquin22cofII dijo...: Nota de crédito:

Llámase así a la comunicación que envía un comerciante a su cliente, en la que le notifica haber cargado o debitado en su cuenta una determinada suma o valor, por el concepto que la misma indica. Este documento incrementa la deuda, ya sea por un error en la facturación, interés por pago fuera de término, etc.

Varios son los casos en que se utiliza este documento, siendo algunos los siguientes:

1.En los bancos: cuando se carga al cliente de una comisión o sellado que se aplicó a un cheque depositado y girado sobre una plaza del interior.

2.En los comercios: cuando se pagó el flete por envío de una mercadería; cuando se debitan intereses, sellados y comisiones sobre documentos, etc.

3.Cuando el vendedor quiere poner en conocimiento al comprador de que ha cargado en su cuenta un importe determinado, emite una Nota de Débito

Las causas que generan su emisión pueden ser:
1.Error en menos en la facturación.
2.Intereses.
3.Gastos por fletes.
4.astos bancarios, etc.
La Nota de Débito siempre origina un aumento en la cuenta del comprador, por lo tanto es un documento registrable.; 18/9/11, 20:02
JMarroquin22cofII dijo...: Notas de débito:
Es un comprobante que una empresa envía a su cliente, en la que se le notifica haber cargado o debitado en su cuenta una determinada suma o valor, por el concepto que se indica en la misma nota. Este documento incrementa el valor de la deuda o saldo de la cuenta, ya sea por un error en la facturación, interés por mora en el pago, o cualquier otra circunstancia que signifique el incremento del saldo de una cuenta.

Cheque: Llámase cheque a una orden de pago pura y simple librada contra un banco en el cual el librador tiene fondos depositados a su orden en cuenta corriente bancaria o autorización para girar en descubierto.
Como queda dicho el cheque es una orden de pago, no una promesa de pago como el caso del pagaré; entonces se deduce que debe ejecutarse por el banco a la presentación del documento con las modalidades particulares establecidas para cada tipo de cheque.
Modos de extender un cheque.
1.al portador
2.a favor de una persona determinada, con la cláusula "a la orden o sin ella".
3.a favor de una persona determinada, con la cláusula "no a la orden u otra equivalente".; 18/9/11, 20:11
jsaavedraGT022 dijo...: la cuenta bancos.

en esta clase el licenciado nos detallo una serie de cuentas que van en la cuenta bancos entre las cuales podemos mencionar.

- efectivo
- cheuqes
- los depositos
- la conciliacion bancaria
- transacciones
- los estados de cuenta
- tranferecias
- electronicas
- calegraficas
- notas de abono y notas de cargo
- tarjeta de firmas

posteriormenete realizamos un ejercicio correspondiente a dicha cuenta donde aplicabamos muchas de estas cuentas.; 19/9/11, 15:03
jsaavedraGT022 dijo...: conciliacion bancaria.

la conciliacion bancaria es una forma de confrontar y conciliar los montos de dinero que una empresa tiene registrados ya se de una cuenta corriente o cuenta de ahorros, dicha confrontacion se realiza con los valores que el banco suministra por medio de estados de cuenta bancarios.

se conoce como conciliacion bancaria el proceso de verificacion y confrontacion de saldos.

Entre las causas más comunes que conllevan a que los valores de los libros auxiliares y el extracto bancario no coincidan, tenemos:

- Cheques girados por la empresa y que no han sido cobrados por el beneficiario del cheque.

- Consignaciones registradas en los libros auxiliares pero que el banco aun no las ha abonado a la cuenta de la empresa.

- Notas debito que el banco ha cargado a la cuenta bancaria y que la empresa no ha registrado en su auxiliar.

- Notas crédito que el banco ha abonado a la cuenta de la empresa y que ésta aun no las ha registrado en sus auxiliares.

- Errores de la empresa al memento de registrar los conceptos y valores en el libro auxiliar.

- Errores del banco al liquidar determinados conceptos.

aqui dejo una estructura de conciliacion bancaria

En este orden de ideas, la estructura de la conciliación bancaria podría ser:

Saldo del extracto bancario: XXX
(-)Cheques pendientes de cobro:XXX
(-)Notas crédito no registradas: XXX
(+) Consignaciones pendientes:XXX
(+) Notas debito no registradas: XXX
(±) Errores en el auxiliar: XXX
= Saldo en libros: XXX

este es un modelo de conciliacion bancaria, pero el licenciado dijo que hay muchas formas de realizar conciliacione bancarias.; 19/9/11, 15:13
jsaavedraGT022 dijo...: link sobre el objetivo de las niif para las pymes.

http://blogdeantonioesteban.blogspot.com/2009/09/el-objetivo-de-la-niif-para-las-pymes.html; 19/9/11, 15:20
jsaavedraGT022 dijo...: el valor del dinero en el tiempo.

pequeña reseña historica.

La aparición del dinero solucionó los inconvenientes que tenía el trueque para poder realizar los intercambios de bienes y servicios en la sociedad.

concepto de valor de dinero en el tiempo:

El concepto de valor del dinero en el tiempo indica que una unidad de dinero hoy vale más que una unidad de dinero en el futuro. Esto ocurre porque el dinero de hoy puede ser invertido, ganar intereses y aumentar en valor nominal. El interés es el costo pagado por el uso del dinero por un período de tiempo determinado y expresado en un índice porcentual.

El dinero a sido el medio de intercambio por bienes y servicios durante mucho tiempo, pero el desarrollo y la inflación de países han afectado al dinero de valuándolo y algunas monedas extinguiéndolas, por eso un dólar hoy no vale lo mismo que un dólar

el valor del dinero nunca dejara de cambiar ya sea que este aunmente por medio de intereses o disminua por su depreciacion.; 19/9/11, 15:41
jsaavedraGT022 dijo...: tasa de interes:

se dice que la tasa de interes es como la relacion entre la renta obtenida en un periodo sobre un capital comprometido para que este surja efecto.

CLASIFICACIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

De acuerdo a la nomenclatura bancaria

Tasa activa: es aquella que se aplica a las operaciones de colocación de fondos vía prestamos (descuentos, créditos ordinarios, créditos hipotecarios, etc.)

Tasa pasiva: es aquella que el banco paga a los depositantes o ahorristas por la captación de depósitos ( ahorros, cuentas corrientes, depósitos a plazo, etc.)
De acuerdo al momento en que se cobran los intereses:

Tasa vencida (i) : es aquella tasa que se aplica al vencimiento del plazo de la operación pactada , es un cálculo racional pues presupone el paso del tiempo como requisito para el cobro de intereses

Tasa adelantada (d) : es aquella que se descuenta del capital antes del transcurso del tiempo . Determina en cuanto disminuye un valor nominal de un título valor (valor actual)

De acuerdo al cumplimiento de la obligación:

Tasa compensatoria : es la contraprestación por el uso del dinero, es la tasa corriente tanto para operaciones de crédito como de captación de fondos.

Tasa moratoria : es aquella que se aplica al incurrir el prestatario en atraso en el pago de sus obligaciones.

Considerando el valor del dinero en el tiempo

Tasa efectiva ( i ) : es aquella que efectivamente se paga o cobra en una transacción financiera. No considera el efecto de la inflación

Tasa real ( r ) : es aquella que considera el efecto del la inflación (IPC) pues éste fenómeno económico afecta la capacidad adquisitiva del dinero .

Su expresión es:

Según el efecto de la capitalización

Tasa nominal ( j ) : Se aplica a operaciones de interés simple y es susceptible de proporcionalizarse ( dividirse o multiplicarse ) j / m veces al año.

Tasa efectiva ( i ) : Es aquella que se obtiene a partir de una tasa nominal y considera el efecto de la capitalización (m).; 19/9/11, 15:51
jsaavedraGT022 dijo...: REFERENCIA TASA DE INTERES:

http://trabajos-contabilidad.blogspot.com/2010/10/valor-del-dinero-en-el-tiempo.html

http://www.google.com.sv/search?q=g&ie=utf-8&oe=utf-8&aq=t&rls=org.mozilla:es-ES:official&client=firefox-a#q=valor+del+dinero+en+el+tiempo+contabilidad&hl=es&client=firefox-a&hs=XmS&rls=org.mozilla:es-ES:official&prmd=imvnsb&ei=AsR3Tsi-M8PTgAfPq6zRDA&start=10&sa=N&fp=dacd17eb9c8a4e2f&biw=1366&bih=664; 19/9/11, 15:52
jsaavedraGT022 dijo...: tasas de interes segun el banco central de reserva de el salvador.

link.

http://www.bcr.gob.sv/?x21=53

aqui podemos ver cuales son los intereses que paga el banco por depositos a plazo o depositos en cuentas de ahorro, prestamos etc...; 19/9/11, 15:57
jsaavedraGT022 dijo...: en clase se toco el termino de DIETAS el licenciado nos dijo que es pago que se relazia a los que estan como en la junta directiva o que llegan a la organizacion como a prestar asesoria algo por el estilo.

pero ademas encontre que estan las dietas y los gastos de viaje.

segun lo que lei entre estas estan lo pagos de comida, hoteles, transporte y otros a empleados, agentes de ventas y otros que son enviados fuera del pais o lugares donde le compete a la empresa cubrir los gastos.

link.

http://www.blogeconomista.com/2011/05/16/gastos-de-viaje/

en este link podemos encontrar mas informacion sobre DIETAS Y GASTOS DE VIAJE.; 19/9/11, 16:25
ESanchez22COFII dijo...: Valor actual neto
Valor actual neto procede de la expresión inglesa Net present value. El acrónimo es NPV en inglés y VAN en español. Es un procedimiento que permite calcular el valor presente de un determinado número de flujos de caja futuros, originados por una inversión. La metodología consiste en descontar al momento actual (es decir, actualizar mediante una tasa) todos los flujos de caja futuros del proyecto. A este valor se le resta la inversión inicial, de tal modo que el valor obtenido es el valor actual neto del proyecto.
El método de valor presente es uno de los criterios económicos más ampliamente utilizados en la evaluación de proyectos de inversión. Consiste en determinar la equivalencia en el tiempo 0 de los flujos de efectivo futuros que genera un proyecto y comparar esta equivalencia con el desembolso inicial. Cuando dicha equivalencia es mayor que el desembolso inicial, entonces, es recomendable que el proyecto sea aceptado.
La fórmula que nos permite calcular el Valor Actual Neto es:

Vt representa los flujos de caja en cada periodo t.
I0 es el valor del desembolso inicial de la inversión.
n es el número de períodos considerado.
El tipo de interés es k. Si el proyecto no tiene riesgo, se tomará como referencia el tipo de la renta fija, de tal manera que con el VAN se estimará si la inversión es mejor que invertir en algo seguro, sin riesgo especifico. En otros casos, se utilizará el coste de oportunidad.
Cuando el VAN toma un valor igual a 0, k pasa a llamarse TIR (tasa interna de retorno). La TIR es la rentabilidad que nos está proporcionando el proyecto.
Interpretación
Valor Significado Decisión a tomar
VAN > 0 La inversión produciría ganancias por encima de la rentabilidad exigida (r) El proyecto puede aceptarse; 19/9/11, 19:02
ESanchez22COFII dijo...: VAN < 0 La inversión produciría ganancias por debajo de la rentabilidad exigida (r) El proyecto debería rechazarse
VAN = 0 La inversión no produciría ni ganancias ni pérdidas Dado que el proyecto no agrega valor monetario por encima de la rentabilidad exigida (r), la decisión debería basarse en otros criterios, como la obtención de un mejor posicionamiento en el mercado u otros factores.
El valor actual neto es muy importante para la valoración de inversiones en activos fijos, a pesar de sus limitaciones en considerar circunstancias imprevistas o excepcionales de mercado. Si su valor es mayor a cero, el proyecto es rentable, considerándose el valor mínimo de rendimiento para la inversión.
Una empresa suele comparar diferentes alternativas para comprobar si un proyecto le conviene o no. Normalmente la alternativa con el VAN más alto suele ser la mejor para la entidad; pero no siempre tiene que ser así. Hay ocasiones en las que una empresa elige un proyecto con un VAN más bajo debido a diversas razones como podrían ser la imagen que le aportará a la empresa, por motivos estratégicos u otros motivos que en ese momento interesen a dicha entidad.
Puede considerarse también la interpretación del VAN, en función de la Creación de Valor para la Empresa:
- Si el VAN de un proyecto es Positivo, el proyecto Crea Valor.
- Si el VAN de un proyecto es Negativo, el proyecto Destruye Valor.
- Si el VAN de un proyecto es Cero, el Proyecto No Crea ni Destruye Valor.
Procedimientos del Valor Actual Neto
Como menciona el autor Coss Bu, existen dos tipos de valor actual neto:
• Valor presente de inversión total. Puesto que el objetivo en la selección de estas alternativas es escoger aquella que maximice valor presente, las normas de utilización en este criterio son muy simples.; 19/9/11, 19:03
ESanchez22COFII dijo...: Todo lo que se requiere hacer es determinar el valor presente de los flujos de efectivo que genera cada alternativa y entonces seleccionar aquella que tenga el valor presente máximo. El valor presente de la alternativa seleccionada deberá ser mayor que cero ya que de este manera el rendimiento que se obtiene es mayor que el interés mínimo atractivo. Sin embargo es posible que en ciertos casos cuando se analizan alternativas mutuamente exclusivas, todas tengan valores presentes negativos. En tales casos, la decisión a tomar es “no hacer nada”, es decir, se deberán rechazar a todas las alternativas disponibles. Por otra parte, si de las alternativas que se tienen solamente se conocen sus costos, entonces la regla de decisión será minimizar el valor presente de los costos.
• Valor presente del incremento en la inversión. Cuando se analizan alternativas mutuamente exclusivas, son las diferencias entre ellas lo que sería más relevante al tomador de decisiones. El valor presente del incremento en la inversión precisamente determina si se justifican esos incrementos de inversión que demandan las alternativas de mayor inversión.
Cuando se comparan dos alternativas mutuamente exclusivas mediante este enfoque, se determinan los flujos de efectivo netos de la diferencia de los flujos de efectivo de las dos alternativas analizadas. Enseguida se determina si el incremento en la inversión se justifica. Dicho incremento se considera aceptable si su rendimiento excede la tasa de recuperación mínima. ok
Ventajas
• Es muy sencillo de aplicar, ya que para calcularlo se realizan operaciones simples.
• Tiene en cuenta el valor de dinero en el tiempo. Inconvenientes
• Dificultad para establecer el valor de K. A veces se usan los siguientes criterios
o Coste del dinero a largo plazo
o Tasa de rentabilidad a largo plazo de la empresa
o Coste de capital de la empresa.
o Como un valor subjetivo
o Como un coste de oportunidad.; 19/9/11, 19:05
ESanchez22COFII dijo...: • El VAN supone que los flujos que salen del proyecto se reinvierten en el proyecto al mismo valor K que el exigido al proyecto, lo cual puede no ser cierto.
Referencias
• LOPEZ DUMRAUF, G. (2006), Cálculo Financiero Aplicado, un enfoque profesional,2a edición, Editorial La Ley, Buenos Aires.
• GAVA, L.; E. ROPERO; G. SERNA y A. UBIERNA (2008), Dirección Financiera: Decisiones de Inversión, Editorial Delta.
• BREALEY, MYERS Y ALLEN (2006), Principios de Finanzas Corporativas, 8ª Edición, Editorial Mc Graw Hill.
• Bu, C. (2009). Análisis y Evaluación de Proyectos de Inversión. México.

http://es.wikipedia.org/wiki/Valor_actual_neto; 19/9/11, 19:06
ESanchez22COFII dijo...: Tasa interna de retorno
La tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad (TIR) de una inversión, está definida como la tasa de interés con la cual el valor actual neto o valor presente neto (VAN o VPN) es igual a cero. El VAN o VPN es calculado a partir del flujo de caja anual, trasladando todas las cantidades futuras al presente. Es un indicador de la rentabilidad de un proyecto, a mayor TIR, mayor rentabilidad.
Se utiliza para decidir sobre la aceptación o rechazo de un proyecto de inversión. Para ello, la TIR se compara con una tasa mínima o tasa de corte, el coste de oportunidad de la inversión (si la inversión no tiene riesgo, el coste de oportunidad utilizado para comparar la TIR será la tasa de rentabilidad libre de riesgo). Si la tasa de rendimiento del proyecto - expresada por la TIR- supera la tasa de corte, se acepta la inversión; en caso contrario, se rechaza.
Otras definiciones
• Es la tasa de descuento que iguala la suma del valor actual o presente de los gastos con la suma del valor actual o presente de los ingresos previstos.

• Es la tasa de interés para la cual los ingresos totales actualizados es igual a los costos totales actualizados:

• Es la tasa de interés por medio de la cual se recupera la inversión.
• Es la tasa de interés máxima a la que se pueden endeudar para no perder dinero con la inversión.
• Es la tasa de interés para la cual el Valor Actualizado Neto (VAN) es igual a cero:
Es la tasa real que proporciona un proyecto de inversión y es aquella que al ser utilizada como tasa de descuento en el cálculo de un VAN dara como resultado 0; 19/9/11, 19:06
ESanchez22COFII dijo...: Uso general de la TIR
Como ya se ha comentado anteriormente, la TIR o tasa de rendimiento interno, es una herramienta de toma de decisiones de inversión utilizada para conocer la factibilidad de diferentes opciones de inversión.
El criterio general para saber si es conveniente realizar un proyecto es el siguiente:
• Si TIR r Se aceptará el proyecto. La razón es que el proyecto da una rentabilidad mayor que la rentabilidad mínima requerida (el coste de oportunidad).
• Si TIR r Se rechazará el proyecto. La razón es que el proyecto da una rentabilidad menor que la rentabilidad mínima requerida.
r representa es el costo de oportunidad.
Dificultades en el uso de la TIR
• Criterio de aceptación o rechazo. El criterio general sólo es cierto si el proyecto es del tipo "prestar", es decir, si los primeros flujos de caja son negativos y los siguientes positivos. Si el proyecto es del tipo "pedir prestado" (con flujos de caja positivos al principio y negativos después), la decisión de aceptar o rechazar un proyecto se toma justo al revés:
•
o Si TIR r Se rechazará el proyecto. La rentabilidad que nos está requiriendo este préstamo es mayor que nuestro costo de oportunidad.
o Si TIR r Se aceptará el proyecto.
• Comparación de proyectos excluyentes. Dos proyectos son excluyentes si solo se puede llevar a cabo uno de ellos. Generalmente, la opción de inversión con la TIR más alta es la preferida, siempre que los proyectos tengan el mismo riesgo, la misma duración y la misma inversión inicial. Si no, será necesario aplicar el criterio de la TIR de los flujos incrementales.
• Proyectos especiales, también llamado el problema de la inconsistencia de la TIR. Son proyectos especiales aquellos que en su serie de flujos de caja hay más de un cambio de signo. Estos pueden tener más de una TIR, tantas como cambios de signo. Esto complica el uso del criterio de la TIR para saber si aceptar o rechazar la inversión. Para solucionar este problema, se suele utilizar la TIR Corregida.; 19/9/11, 19:07
ESanchez22COFII dijo...: TIR
Supongamos una inversión que nos da estos flujos de caja:
Seguimiento de flujos de caja
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Flujo de caja 30 -70 90 20
Ahora tenemos flujos de caja negativos. Al resolver la TIR para este caso con métodos recursivos podemos dar hasta con 2 TIR diferentes, correspondientes a los cambios de signo de los flujos de caja (no al número de flujos de caja negativos).
Para calcular la TIR, llamada en estos casos TIRC (TIR Corregida) hay que hacer un análisis año por año del saldo del proyecto/inversión. Con una ROI = 20% y un K = 12% (Coste de financiación) y una duración del proyecto de 5 años obtendriamos un saldo acumulado de 82,3. El cálculo de la TIRC es sencillo:
82,3 = | D | * (1 + TIRC)4 ; donde D = desembolso inicial
Para el ejemplo anterior, con D = -200 hubieramos obtenido una TIRC de -19%, con lo que estaríamos perdiendo dinero con total seguridad. Es claro, ya que invertimos 200 para recibir un total acumulado de 82,3.
Referencias
• LOPEZ DUMRAUF, G. (2006), Cálculo Financiero Aplicado, un enfoque profesional,2a edición, Editorial La Ley, Buenos Aires.
• BREALEY, MYERS Y ALLEN (2006), Principios de Finanzas Corporativas, 8ª Edición, Editorial Mc Graw Hill.
• GAVA, L.; E. ROPERO; G. SERNA y A. UBIERNA (2008), Dirección Financiera: Decisiones de Inversión, Editorial Delta.
• CONTABILIDAD DE COSTOS.

http://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_interna_de_retorno; 19/9/11, 19:08
jsaavedraGT022 dijo...: seguimiento control interno...

Técnicas de evaluación del control interno

Las principales técnicas y más comúnmente utilizadas para la evaluación del control interno son las de:

Memorándums de procedimientos

Fluxogramas

Cuestionarios de Control Interno

Técnicas estadísticas

A éstas deben agregarse las herramientas de gestión, entre las principales tenemos: diagrama de Ishikawa (denominada también “Espina de Pescado”), diagrama de Pareto, diagrama de dispersión, histograma y fluxogramas ( estás últimas tres contenidas ya en las antes mencionadas), estratificación, y la Matriz de Control Interno entre otras.; 19/9/11, 20:44
jsaavedraGT022 dijo...: Este comentario ha sido eliminado por el autor.; 19/9/11, 20:52
jsaavedraGT022 dijo...: Ventajas de la auditoría interna
1. Facilita una ayuda primordial a la dirección al evaluar de forma relativamente independiente los sistemas de organización y de administración.
1. Facilita una evaluación global y objetiva de los problemas de la empresa, que generalmente suelen ser interpretados de una manera parcial por los departamentos afectados.
1. Pone a disposición de la dirección un profundo conocimiento de las operaciones de la empresa, proporcionado por el trabajo de verificación de los datos contables y financieros.
1. Contribuye eficazmente a evitar las actividades rutinarias y la inercia burocrática que generalmente se desarrollan en las grandes empresas.
1. Favorece la protección de los intereses y bienes de la empresa frente a terceros.; 19/9/11, 20:55
jsaavedraGT022 dijo...: Requisitos del trabajo de auditoría interna
1. Las revisiones han de ser efectuadas por personas que posean conocimientos técnicos adecuados y capacitación como auditores.
1. El auditor debe mantener una actitud mental independiente.
1. Tanto en la realización del examen como en la preparación del informe debe mantenerse el debido rigor profesional.
1. El trabajo debe planificarse adecuadamente ejerciéndose la debida supervisión por parte del auditor de mayor experiencia.
1. Debe obtenerse suficiente información (mediante inspección observación, investigación y confirmaciones) como fundamento del trabajo.; 19/9/11, 20:57
jsaavedraGT022 dijo...: estados finacieros a presentar segun niif pymes. parrafo 3.17

(a) Un estado de situación financiera a la fecha sobre la que se informa.
(b) Una u otra de las siguientes informaciones:
(i) Un solo estado del resultado integral
(ii) Un estado de resultados separado y un estado del resultado integral separado.
(c) Un estado de cambios en el patrimonio del periodo sobre el que se informa.
(d) Un estado de flujos de efectivo del periodo sobre el que se informa.
(e) Notas, que comprenden un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa

ref. niif pymes; 19/9/11, 21:07
jsaavedraGT022 dijo...: que debe hacer una empresa para adoptar niif pymes se detallan en la seccion 35 donde se nos detalla que debe y como haran las empresas para hacer esta transicion efectiva en su empresa.

ref..

NIIF PARA PYMES.; 19/9/11, 21:11
jsaavedraGT022 dijo...: referencia de las notas explicativas a los estados financieros.

referencia:

http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/39867A27-F750-4E1E-A406-A6AEED90792D/0/8_NotasalosEstadosFinancieros.pdf; 19/9/11, 21:14
jsaavedraGT022 dijo...: clase: costo promedio (inventarios)

Método del costo promedio

Se basa en el costo promedio del inventario durante el período

- Determinar el costo del inventario inicial multiplicando la cantidad de unidades al inicio por su costo
- Determinar el costo de todas las compras multiplicando la cantidad de unidades compradas por su precio
- Obtener el costo total de las mercancías disponibles para la venta mediante la suma de las resultados anteriores (CT)
- Obtener la cantidad total de unidades disponibles para la venta (NT)
- Obtener el costo promedio de las mercancías dividiendo CT entre NT
- Obtener el costo de las mercancías vendidas multiplicando el costo promedio de las mercancías por el inventario final

REF.

http://www.mailxmail.com/curso-contabilidad-intermedia/inventarios-metodos-registrar-costo-inventarios; 22/9/11, 7:31
jsaavedraGT022 dijo...: referencia sobre nic 39

http://plancontable2007.com/index.php/niif-nic/nic-normas-internacionales-de-contabilidad/nic-39.html; 22/9/11, 7:40
JMarroquin22cofII dijo...: PRINCIPIO DEL DEVENGO:
El Plan General de Contabilidad ( R.D.1643/1990 ) en su parte primera establece unos principios contables cuya aplicación " deberá conducir a que las cuentas anuales. formuladas con claridad, expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la empresa.
Si reflexionamos sobre esta afirmación podemos ver la gran importancia que tiene la aplicación de estos principios.
Uno de estos principios es EL PRINCIPIO DEL DEVENGO.
De él dice el P.G.C " la imputación de ingresos y gastos deberá hacerse en función de la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan y con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos "
El principio del DEVENGO se ha contrapuesto al " CRITERIO DE CAJA
Ya el Plan de 73 afirma que " para la imputación contable al correspondiente ejercicio económico de las operaciones realizadas por la empresa se atenderá generalmente a la fecha de DEVENGO y no a la de COBRO O PAGO de las mismas.; 23/9/11, 17:29
JMarroquin22cofII dijo...: Contablemente se indica que se han de reconocer ingresos y gastos que no han sido todavía cobrados o pagados y por los que habrán de registrarse los correspondientes derechos y obligaciones; del mismo modo se producirán cobros y pagos que serán ingresos y gastos en el futuro.
Relacionada con el principio del DEVENGO aparece la PERIODIFICACIÓN CONTABLE, cuyo objetivo es la contabilización en cada ejercicio de los gastos e ingresos que les son imputables con independencia de los cobros o pagos.
Por otra parte las obligaciones fiscales hacen que este principio tenga una trascendental importancia.
El Código de Comercio en su artículo 38 reitera la obligación de aplicar el principio de DEVENGO en el registro de las operaciones mercantiles

Objetivo del principio de devengo
Con el principio de devengo nos aseguramos que en cada año contable la empresa llevará a la cuenta de resultados (cuenta de pérdidas o ganancias) exclusivamente los gastos e ingresos que correspondan a ese periodo.
REFERENCIA: http://www.e-conomic.es/programa/glosario/definicion-principio-devengo; 23/9/11, 17:30
JMarroquin22cofII dijo...: DEVENGO:
El devengo en economía y contabilidad, es el principio por la cual todo ingreso o gasto nace en la etapa de compromiso, considerándose en este momento ya como incremento o disminución patrimonial a efectos contables y económicos. Es un derecho ganado que todavía no ha sido cobrado.
El principio del devengo establece el criterio de imputación temporal de ingresos y gastos en función de la corriente real de bienes y servicios, en vez de hacerlo atendiendo a las corrientes monetarias que se produzcan. La aplicación del principio del devengo a la contabilidad proporciona una información más fiable y relevante que el principio de caja. Este criterio es uno de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados a nivel internacional. Reconocer las operaciones bajo este criterio implica que la operación se debe registrar en el momento en que ocurre el hecho económico que la genera, con independencia de si fue contratado, facturado, pagado o cobrado, o de su formalización mediante un contrato, factura o cualquier otro documento.

REFERENCIA: La correcta apliación práctica de la nueva L.G.T. CISS. 2006. ISBN 978-84-8235-529-0.; 23/9/11, 17:41
JMarroquin22cofII dijo...: TASA DE INTERÉS: La tasa de interés (o tipo de interés) es el porcentaje al que está invertido un capital en una unidad de tiempo, determinando lo que se refiere como "el precio del dinero en el mercado financiero".

En términos generales, a nivel individual, la tasa de interés (expresada en porcentajes) representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de la utilización de una suma de dinero en una situación y tiempo determinado. En este sentido, la tasa de interés es el precio del dinero, el cual se debe pagar/cobrar por tomarlo prestado/cederlo en préstamo en una situación determinada. Por ejemplo, si las tasas de interés fueran la mismas tanto para depósitos en bonos del Estado, cuentas bancarias a largo plazo e inversiones en un nuevo tipo de industria, nadie invertiría en acciones o depositaria en un banco. Tanto la industria como el banco pueden ir a la bancarrota, un país no. Por otra parte, el riesgo de la inversión en una empresa determinada es mayor que el riesgo de un banco. Sigue entonces que la tasa de interés será menor para bonos del Estado que para depósitos a largo plazo en un banco privado, la que a su vez será menor que los posibles intereses ganados en una inversión industrial.; 23/9/11, 18:24
JMarroquin22cofII dijo...: TASA DE INTERÉS EFECTIVA:
La tasa efectiva es aquella tasa que se calcula para un período determinado y que puede cubrir períodos intermedios. Se representa por (i).
Los enunciados de tasa de interés efectiva son:
1.El 12% anual, compuesto mensualmente
2.El 12% anual, compuesto trimestralmente, y
3.El 3% compuesto trimestralmente

La fórmula para encontrar una tasa de interés efectiva es:
i=(1+j/m)n-1

Donde:
1.i= Tasa de interés anual
2.m = Número de periodos de capitalización en el año
3.n = Número total de periodoS.

REFERENCIA: BANCO MULTINACIONAL DE INVERSIONES; 23/9/11, 18:30
JMarroquin22cofII dijo...: INSTRUMENTO FINANCIERO:

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de
una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra.
Los instrumentos financieros básicos que quedan dentro del alcance de la Sección 11 son los que cumplen las condiciones del párrafo 11.8. Son ejemplos de instrumentos financieros que normalmente cumplen dichas condiciones:
1.Efectivo.
2.Depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo cuando la entidad es la depositante, por ejemplo, cuentas bancarias.
3.Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas.
4.Cuentas, pagarés y préstamos por cobrar y por pagar.
5.Bonos e instrumentos de deuda similares.
6.Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones preferentes y ordinarias sin opción de venta.
7.Compromisos de recibir un préstamo si el compromiso no se puede liquidar por el importe neto en efectivo.; 26/9/11, 17:42
JMarroquin22cofII dijo...: Son ejemplos de instrumentos financieros que normalmente satisfacen las condiciones establecidas en el párrafo 11.9: de NIIF para PYMES

1.Cuentas de origen comercial y pagarés por cobrar y pagar y préstamos de bancos o terceros.
2.Cuentas por pagar en una moneda extranjera. Sin embargo, cualquier
cambio en la cuenta por pagar debido a un cambio en la tasa de cambio se reconoce en resultados como requiere el párrafo 30.10.
3.Préstamos a, o de, subsidiarias o asociadas que se deben pagar cuando son reclamados.
4.Un instrumento de deuda que podría convertirse inmediatamente en una cuenta por cobrar si el emisor incumpliese el pago de un interés o del principal

REFERENCIA: NIIF PARA PYMES PARRAFO 11.3, 11.5, 11.10; 26/9/11, 17:46
JMarroquin22cofII dijo...: Bolsa de valores:
La Bolsa de Valores es una organización privada que brinda las facilidades necesarias para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y venta de valores, tales como acciones de sociedades o compañías anónimas, bonos públicos y privados, certificados, títulos de participación y una amplia variedad de instrumentos de inversión.
La negociación de los valores en los mercados bursátiles se hace tomando como base unos precios conocidos y fijados en tiempo real, en un entorno seguro para la actividad de los inversionistas, donde el mecanismo de las transacciones está totalmente regulado, lo que garantiza la legalidad, la seguridad y la transparencia.
Las bolsas de valores fortalecen al mercado de capitales e impulsan el desarrollo económico y financiero en la mayoría de los países del mundo, donde existen en algunos casos desde hace siglos, a partir de la creación de las primeras entidades de este tipo creadas en los primeros años del siglo XVII.
La institución Bolsa de Valores, de manera complementaria en la economía de los países, intenta satisfacer tres grandes intereses:
1.El de la empresa, porque al colocar sus acciones en el mercado y ser adquiridas por el público, obtiene de ésta el financiamiento necesario para cumplir sus fines y generar riqueza.
2.El de los ahorristas, porque se convierten en inversionistas y en la medida de su participación pueden obtener beneficios por la vía de los dividendos que le reportan sus acciones.
3.El del Estado porque, también en la Bolsa, dispone de un medio para financiarse y hacer frente al gasto público, así como adelantar nuevas obras y programas de alcance social.
Los participantes en la operación de las bolsas son básicamente los demandantes de capital (empresas, organismos públicos o privados y otras entidades), los oferentes de capital (ahorradores, inversionistas) y los intermediarios.; 1/10/11, 8:36
JMarroquin22cofII dijo...: La negociación de valores en las bolsas se efectúa a través de los miembros de la Bolsa, conocidos usualmente con el nombre de corredores, sociedades de corretaje de valores, casas de bolsa, agentes o comisionistas, de acuerdo a la denominación que reciben en las leyes de cada país, quienes hacen su labor a cambio de una comisión. En numerosos mercados, otros entes y personas también tienen acceso parcial al mercado bursátil, como se llama al conjunto de actividades de mercado primario y secundario de transacción y colocación de emisiones de valores de renta variable y renta fija.
Para cotizar sus valores en la Bolsa, las empresas primero deben hacer públicos sus estados financieros, puesto que a través de ellos se pueden determinar los indicadores que permiten saber la situación financiera de las compañías. Las bolsas de valores son reguladas, supervisadas y controladas por los Estados nacionales, aunque la gran mayoría de ellas fueron fundadas en fechas anteriores a la creación de los organismos supervisores oficiales.
REFERENCIA: http://es.wikipedia.org/wiki/Bolsa_de_valores; 1/10/11, 8:38
JMarroquin22cofII dijo...: COMO FUNCIONA LA BOLSA DE VALORES:
El mercado de valores funciona de la siguiente manera: una empresa acude a una casa de bolsa y ésta a su vez ofrece al público inversionista las acciones para que se puedan comprar y vender.

Los inversionistas dan órdenes a través de los promotores de la casa de bolsa (los cuáles deben ser certificados por la CNBV) y éstos emiten el mandato a sus corredores para que busquen, en un sistema electrónico llamado SENTRA, una oferta y compren o vendan las acciones correspondientes.

Los valores adquiridos van al portafolio del cliente, donde éste puede monitorear el precio o el valor que tienen, es importante aclarar que no es necesario tener uno de éstos para poder saber como van las cotizaciones, éstas pueden ser consultadas en periódicos especializados como el financiero o en Bolsatel (57 26 66 77).

Toda persona puede invertir en la bolsa, pero antes de hacerlo es recomendable acudir a alguna institución bancaria o sociedad de inversión para conocer sus planes y esquemas de trabajo.

REFERENCIA: http://www.esmas.com/finanzaspersonales/553947.html
FUENTE: ESMAS.COM; 1/10/11, 9:20
JMarroquin22cofII dijo...: QUE ES UN INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO:
Un derivado financiero o instrumento derivado es un producto financiero cuyo valor se basa en el precio de otro activo, de ahí su nombre. El activo del que depende toma el nombre de activo subyacente, por ejemplo el valor de un futuro sobre el oro se basa en el precio del oro. Los subyacentes utilizados pueden ser muy diferentes, acciones, índices bursátiles, valores de renta fija, tipos de interés o también materias primas.
CARACTERÍSTICAS DE LOS DERIVADOS FINANCIEROS:
Las características generales de los derivados financieros son los siguientes:
1.Su valor cambia en respuesta a los cambios de precio del activo subyacente. Existen derivados sobre productos agrícolas y ganaderos, metales, productos energéticos, divisas, acciones, índices bursátiles, tipos de interés, etc
2.Requiere una inversión inicial neta muy pequeña o nula, respecto a otro tipo de contratos que tienen una respuesta similar ante cambios en las condiciones del mercado. Lo que permite mayores ganancias como también mayores pérdidas.
3.Se liquidará en una fecha futura.
4.Pueden cotizarse en mercados organizados (como las bolsas) o no organizados ("OTC"); 1/10/11, 9:43
JMarroquin22cofII dijo...: CLASE LUNES 3 DE OCTUBRE
LOS EMISORES DE LA BOLSA DE VALORES:
Los emisores o empresas emisoras son aquellas empresas inscritas en la superintendencia de valores y en la bolsa de valores, que necesitan recursos para financiar sus proyectos, y en su lugar de recurrir a la forma tradicional de financiamiento (solicitar un préstamo en un banco), venden acciones y/o bonos en el mercado de valores de El Salvador. Sin los emisores no podría existir un mercado de valores, porque aunque los inversionistas tuvieran disponibles sus fondos para invertirlos, si no existe una oferta de acciones y bonos, los inversionistas no tendrían opciones de inversión. Es decir que los Emisores son los que tienen los proyectos de desarrollo que se financian con el dinero disponible de los inversionistas.

Tipos de Bonos: El mercado de valores ofrece mas de una opción para el financiamiento de las empresas emisoras, de tal manera que la empresa encuentre el producto financiero que mejor se acomode a sus necesidades y posibilidades, y aproveche al máximo los fondos obtenidos. A continuación se presentan las generalidades de los diferentes tipos de bonos que una empresa emisora puede utilizar para su financiamiento.

Certificado de inversión:
El certificado de inversión es un tipo de valor de deuda o bono , que es utilizado por las Empresas Emisoras (es decir aquellas empresas que requieren de capital), como instrumento financiero para la captación de recursos. Es una obligación emitida por las empresas a través de la que realizan un crédito colectivo a la comunidad de inversionistas, comprometiéndose a realizar pagos de interés y a devolver el importe total de la deuda de acuerdo a las características de la obligación o Certificado de Inversión emitido. Representan la participación individual de sus tenedores (o dueños) en un crédito colectivo a cargo del emisor.; 3/10/11, 17:24
JMarroquin22cofII dijo...: Clase 04 de octubre de 2011
Que es un préstamo:
Un préstamo es una operación por la cual una entidad financiera pone a nuestra disposición una cantidad determinada de dinero mediante un contrato. En un préstamo nosotros adquirimos la obligación de devolver ese dinero en un plazo de tiempo establecido y de pagar unas comisiones e intereses acordados. Podemos devolver el dinero en uno o varios pagos, aunque, habitualmente, la cantidad se devuelve en cuotas mensuales que incluyen las comisiones y los intereses.
Sobregiro bancario:
El Sobregiro Bancario se define como la cantidad de dinero que un depositante, ya sea una persona o una entidad comercial, debe a un Banco como consecuencia de cheques que ha expedido en exceso a su balance o depósitos en una cuenta corriente.
De lo anteriormente expresado se deriva que el sobregiro en la cuenta del banco debe aparecer en el balance general como un pasivo y esto debe hacerse aún cuando existan otras cuentas bancarias que excedan el sobregiro. El total de los saldos disponibles debe mostrarse en el balance en el lado del activo y el sobregiro en el lado del pasivo.
REFERENCIA: http://www.enciclopediadetareas.net/2010/08/que-el-sobregiro-bancario.html
Pasivo financiero: Es una obligación contractual
De entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.
REFERENCIA: Glosario NIIF para PYMES; 4/10/11, 17:52
JMarroquin22cofII dijo...: Ejemplos: instrumentos financieros
Ej: 1 Un banco paga por anticipado a una entidad un préstamo a cinco años. El banco también le brinda a la entidad una facilidad de sobregiro por una cierta cantidad de años.

La entidad posee dos pasivos financieros: la obligación de reembolsar el sobregiro bancario hasta cubrir el monto recibido como préstamo empleando la facilidad de sobregiro. Tanto el préstamo como el sobregiro le generan a la entidad obligaciones contractuales de pagar en efectivo al banco los intereses devengados y el reembolso del principal.
Los importes adecuados de la entidad producto del préstamo y la facilidad de sobregiro son activos financieros del banco. Nota el banco no puede aplicar la NIIF para las PYMES.

En este ejercicio hay dos tipos de transacción uno es el préstamo y el otro es el sobregiro. que representan pasivos para la empresa.

Ejemplo: El 11 d enero de 2011 el banco city S.A DE C.V le legaliza un préstamo bancario por un valor de $75000 el cual acuerda pagar el 5% de interés por cada culote el plazo del préstamo es para dos años y a la vez dentro del contrato constituyen que queda abierto cualquier financiamiento que el cliente necesite. Si se termina el préstamo hace un financiamiento (sobregiro) Dicho financiamiento lo requiere el 30 de octubre de 2012 por un valor de $5000.

Partida 1
Efectivo y equivalente de efectivo
Préstamo bancario a largo plazo

Partida 2
Efectivo y equivalente de efectivo
Sobregiro bancario

Partida 3
Gasto financiero
Efectivo y equivalente de efectivo; 8/10/11, 9:56
JMarroquin22cofII dijo...: La entidad A posee acciones preferentes en la entidad B. Las acciones preferentes le otorgan el derecho a la entidad A de obtener dividendos pero no el derecho de voto.

Perspectiva de la entidad A: Por lo general el activo financiero (inversión en la entidad B) estará dentro del alcance dela sección 11. Las acciones preferentes pueden ser instrumentos de patrimonio o pasivos financieros de la entidad B según sus términos y condiciones. De cualquier manera, desde la perspectiva del tenedor (es decir, la perspectiva dela entidad A) las acciones preferentes en la entidad B son un activo financiero, ya que la inversión se ajustara a la parte (b) o (c) o (i) de la definición de activo financiero.

Perspectiva de la entidad B: Las acciones preferentes pueden ser instrumentos de patrimonio o pasivos financieros de la entidad B (el emisor), según los términos y condiciones de las acciones.

ejercicio 2
El 1 de enero del 2011 CORINCA S.A DE C.V pone en circulación 500 acciones a un valor de $100 por el cual coca adquiere el total de las acciones en circulación pagando adicional mente $5000 dicho monto tiene iva incluido. Que corresponde $2500 a un corredor de bolsa y 2500 a un abogado el cual la fecha de adquisición fue el 1 de enero de 2011. Dichas acciones tienen un interés garantizado del 7%. El 31 de diciembre informa CORINCA S.A DE C.V que se obtuvo utilidades que corresponden a $100,000.

PARTIDAS
Inversiones permanentes $
acciones extraordinarias
efectivo y equivalente de efectivo$

Documentos por cobrar $
Otros ingresos. $

Reconocimiento del pasivo
El 1 de enero de 2011 MIKE MIKE S.A DE C.V emite 200 bonos a un valor nominal de 100 pagando 1 tasa de interés de 2% y gastos inherentes.

PARTIDAS

Efectivo y equivalente de efectivo
banco
Obligaciones por pagar

Inversiones permanentes
Bonos
Efectivo y equivalente de efectivo; 8/10/11, 14:00
JMarroquin22cofII dijo...: EJERCICIO 3
Una entidad ( el comprador) adquiere mercadería de un proveedor a crédito de 60 días.

El comprador tiene un pasivo financiero (cuenta comercial por pagar): una obligación contractual de entregar a su proveedor para liquidar el precio de compra)

El proveedor posee un activo financiero correspondiente (una cuenta comercial por cobrar): un derecho contractual de recibir efectivo ( el importe adecuado por el comprador)

Ejemplo:
El 15 de enero de 2011 la empresa XYZ compra mercadería por un valor de $20,000 la compra se efectuó al crédito precio no incluye iva.

PARTIDA
Compras
iva crédito
Cuentas comerciales por pagar

El 17 de enero de 2011 la empresa XYZ vende mercadería al contado por un valor de $5000.

Cuentas comerciales por cobrar.
Costo de venta
inventario
Iva
Ventas; 8/10/11, 14:12
JMarroquin22cofII dijo...: EJERCICIO 4
La entidad A le compra una subsidiaria a la entidad B. Según el contrato, la entidad A paga el precio de compra en dos cuotas: 5 millones de u.m. por adelantado y un pago posterior (que no constituye un pago contingente) de 5 millones de u.m. dos años después.

Los 5 millones de u.m a pagar dos años después es un pasivo financiero de la entidad A: es una obligación de entregar efectivo en un periodo de dos años.; 8/10/11, 14:43
JMarroquin22cofII dijo...: clase de 10 de octubre
Tema: Cuentas por cobrar desde la perspectiva de instrumentos financieros.
Los instrumentos financieros surgen de los derechos y las obligaciones establecidos en los contratos y contractual hacen referencia a un acuerdo entre dos o mas partes que les produce claras consecuencias económicas que ellas tienen poca o ninguna capacidad de evitar por ser el cumplimiento de acuerdo legalmente exigible. los contratos y por tanto los instrumentos financieros asociados , pueden adoptar una gran variedad de formas y no precisan ser fijados por escrito. Para que un contrato tenga validez ambas partes deben dar su aprobación. Dicha aprobación puede otorgarse de manera indirecta. Algunos ejemplos de aprobación. dicha aprobación puede otorgarse de manera indirecta. Algunos ejemplos de aprobación de manera indirecta de contrato podrían ser una entidad cuyo accionar le transmite a la otra parte involucrada que su intención es celebrar un contrato. Otro ejemplo también podría ser cuando una entidad adquiere o vende mercadería, compra propiedades, contrata a un constructor para llevar a cabo una obra toma dinero prestado o solicita mercadería o maquinaria a un fabricante todos estos casos se consideran tipos de contratos. Son ejemplos comunes de activos financieros que representan un derecho contractual a recibir efectivo en el futuro: cuentas comerciales por cobrar pagares por cobrar bonos por cobrar.; 10/10/11, 18:44
JMarroquin22cofII dijo...: BONOS CONVERTIBLES EN ACCIONES

El bono convertible en acción es un instrumento financiero que ofrece características similares a las que ofrece un valor de deuda, pero que deja abierta la posibilidad de poder convertirlo en una acción (valor de renta variable). Las obligaciones convertibles constituyen un tipo de valores muy atractivos y que ofrecen amplios beneficios ya que son muy flexibles.

PAPELES BURSÁTILES
Son valores de deuda emitidos en masa por sociedades anónimas destinados a la oferta publica, emitidos en dolares de los EEUU. El plazo de este tipo de valores es de 15 a 360 días. Los valores son a descuento y por lo tanto no pagan una tasa de interés. Son emitidos por medio de Anotaciones Electrónicas en cuenta. Son negociables en Mercado Primario de la Bolsa de Valores de El Salvador, con intermediación de las casas de corredores de bolsa.

LETRAS DE CAMBIO BURSÁTILES
Las Letras de cambio bursátiles son valores de deuda individuales emitidos por bancos inscritos como empresas industriales comerciales y/o de servicios. Son valores de deuda individuales ideales par el financiamiento de corto plazo (los plazos no pueden ser mayores a 180 días).; 15/10/11, 10:16
JMarroquin22cofII dijo...: PASOS PARA INSCRIBIRSE COMO EMISOR

Los pasos a seguir para convertirse en u emisor y financiarse en el mercado de valores, a través dela Bolsa de valores de El Salvador, son los siguientes: a)Contactar una casa de Corredores de Bolsa par que los oriente en el proceso de inscribirse como emisor y sobre los costos del mismo. b) La casa de corredores procede a completar la documentación para presentarla a la Bolsa de valores. c)Presentar documentación para presentarla a la Bolsa de valores de El Salvador. Estos tramites se realizan siempre a través de la Casa de Corredores de Bolsa que represente a la empresa emisora. d) La Bolsa de valores precede a analizar y depurar la documentación con el objetivo de autorizarla en su Junta directiva, para posteriormente enviar dicha información a la Superintendencia de Valores e) La Documentación enviada por la Bolsa de valores es revisada y depurada en la Superintendencia de Valores, pues es este el ente encargado de asentar la información en su registro Publico Bursátil. f) En resumen, la documentación que debe presentar el emisor a la casa de corredores de Bolsa par inscribirse como emisor a la Bolsa y la Superintendencia de Valores, es la siguiente:a) solicitud de inscripción b) Acuerdo del órgano social competente en el que se acordó inscribirse como emisor c) Información de los Administradores o Junta Directiva d) Información de los accionistas e) Información financiera f) información del grupo empresarial, cuando aplique g) El emisor deberá pagar la comisión que la casa Corredora de Bolsa cobre por realizar el tramite. En la Bolsa de Valores la tarifa a pagar es de US$250.00 mas IVA en al Superintendencia de Valores es de US$100.00

EURO BONO
Son valores de deuda o bonos de largo plazo, emitidos y negociados en dolares de los Estados Unidos de Norte América. Estos bonos pueden ser emitidos por gobiernos, grandes empresas multinacionales, bancos, y organizaciones multilaterales. Una característica propia de estos bonos es que se colocan fuera del país de origen en mercados internacionales.
REFERENCIA: Hoja resumen del grupo amigos; 22/10/11, 15:03
JMarroquin22cofII dijo...: LETRAS DEL TESORO

Las letras del Tesoro Publico son los valores de corto plazo (plazo inferior a un año: 90, 180, 270, y 360 días), emitidos a descuento. Son emitidos por la República de El Salvador. En ellas se consigna la obligación del Gobierno a pagar su valor nominal en la fecha de su vencimiento o en forma anticipada si el dueño esta de acuerdo.

BONOS DEL TESORO
Los bonos del Tesoro Público son valores de mediano y largo plazo. Son emitidos por la República de El Salvador. A través de ellos el Gobierno adquiere la obligación de pagar su valor nominal en la fecha de su vencimiento. Y son anotaciones electrónicas en cuenta.

PAPEL BURSÁTIL
Son los valores de deuda emitidos en masa por sociedades anónimas destinados a la oferta pública, emitidos en dolares de los EE.UU. Los valores son descuento y se emiten por medio de Anotaciones Electrónicas en Cuenta. Son negociables en Mercado Primario de la Bolsa de Valores de El Salvador, con intermediación de las casas de Corredores de Bolsa. Letra de cambio.

BURSÁTILES
Las Letras de Cambio bursátiles son valores de deuda individuales emitidos por Bancos inscritos como empresas emisoras, y respaldas por letras de cambio corrientes de empresas industriales, comerciales y/o de servicios. Esta es una alternativa financiera que los bancos pueden utilizar para obtener liquidez, utilizando los valores que reciben a descuento.
REFERENCIA: HOJA RESUMEN GRUPO AMIGOS; 24/10/11, 17:35
JMarroquin22cofII dijo...: BONOS CONVERTIBLES EN ACCIONES
El bono convertible por acciones es un instrumento financiero que ofrece características similares a las que ofrece un valor de deuda,pero que deja abierta la posibilidad de poder convertirlo en una acción valor de renta variable. Las obligaciones No convertibles constituyen un tipo de valores que reciben mucha atención ya que son muy flexibles.

ACCIONES COMUNES
Una acción es una porción del pastel corporativo de la empresa emisora. Representa una de las numerosas partes iguales en que se divide el capital social de una compañía anónima u que otorgan a sus dueños, idénticos derechos de propiedad sobre el patrimonio de esa compañía, es decir que otorgan a sus tenedores la condición de socios propietarios de la misma, en proporción a si participación. Es decir que una acción corresponde a una parte igual de la propiedad de una empresa, representando una parte alícuota del capital social de una empresa e incorpora los derechos y obligaciones corporativos y patrimoniales de un socio.

ACCIONES PREFERIDAS
Son valores representativos de capital social de renta fija, pero el pago de dividendos al estar supeditado a los resultados de la empresa da una mayor flexibilidad financiera a la empresa. Las acciones preferentes son similares a la emisión de deuda en el sentido que especifica un pago anual determinado, con la diferencia que la obligación legal de pagar interés es mucho mayor que la de pagar dividendos en las acciones preferentes.

REPORTO
El 22 de junio de 1992, se inicia en la Bolsa de Valores las operaciones de reporto,las cuales esta reguladas por el Código de comercio Vigente,en los artículos 1159 a 1166. En la operación de Reporto intervienen dos personas: el reportado, siendo este el inversionista que tiene recursos disponibles, y el Reportado, que es la persona que necesitando dinero y no deseando deshacerse de sus valores, realiza una operación de reporto, es decir que procede a venderlos temporalmente al Re portador con un pacto de compra. Es decir, con la obligación de re adquirir sus en el plazo que convenga con el reportador, el cual puede ir desde 2 hasta 45 días. Al final del plazo pactado, el inversionista Reportador recibe el capital que invirtió as de la tasa de interés convenida.
REFERENCIA: HOJA RESUMEN DE GRUPO AMIGOS; 24/10/11, 17:53
JMarroquin22cofII dijo...: Inventario según libros:
El concepto básico de contabilizar inventarios es muy directo. Hay dos tipos de sistemas de contabilidad de inventarios: el sistema periódico y el sistema perpetuo. El sistema de inventarios periódico se aplica en negocios que venden artículos relativamente baratos. Las tiendas que no tienen cajas registradoras con escaner no llevan un registro al día de cada articulo que venden. Mas bien estas tiendas levantan periódicamente sus inventarios, al menos una vez al año para determinar la cantidad en existencia y preparar sus estados financieros. Con el sistema de inventarios perpetuo, el negocio mantiene un registro al día del inventario en existencia, por lo general en computadoras. Este sistema lleva el control de automóviles, joyería, muebles y artículos similares. La perdida de un articulo seria significativa y eso justifica el costo del sistema perpetuo. Debido a que cada vez las computadoras cuestan mucho menos, muchos negocios pequeños ahora aplican el sistema de inventario perpetuo. Con cualquiera de estos sistemas, el negocio de todos modos levanta inventario anual. El inventario físico establece la cantidad del inventario final y sirve de la comprobación de registros.

SISTEMA DE INVENTARIOS PERPETUO

Los registros de un inventario perpetuo pueden ser una lista impresa. Las cantidades de artículos en existencias se actualizan todos los días, conforme ocurren transacciones de inventario. Muchas compañías llevan su inventario perpetuo solo en términos de cantidades, así cuando un cliente pide cierta cantidad de un producto puede consultar su registro de inventario perpetuo.

REFERENCIA: HOJA RESUMEN DE GRUPO NUMBERS; 2/11/11, 8:15
JMarroquin22cofII dijo...: COMO USAN EL MODELO DE COSTOS DE LAS MERCANCÍAS VENDIDAS LOS DUEÑOS Y GERENTES.

Suponga que se esta planeando la compra del inventario del año próximo y debe decidir cuanto comprarle a su proveedor ¿como toma esta decisión? La cantidad de inventario a adquirir depende de tres factores:

1.Costo presupuestado de las mercancías vendidas.
2.Inventario final presupuestado.
3.Inventario inicial con el que empieza el ejercicio.

Determinación de la cantidad de inventario: Muchas empresas cuentan su inventario el ultimo día del año fiscal. Al levantar inventario surge una complicación a causa de los artículos a consignación. En un acuerdo de consignación, el propietario del inventario (el consignador)transfiere los artículos a otro negocio (el consignatario). Después el consignatario vende el inventario a cuenta del propietario.
Como determinar el costo unitario del inventario: el costo de inventario es el precio que paga el negocio por adquirir los artículos, no el precio de venta. El costo de inventario incluye el precio de facturación, menos cualquier descuento de compra, mas el impuesto de venta, aranceles, costo de transporte, seguro en transito y todos los demás gastos en que se haya incurrido para que los artículos estén listos para su venta.; 2/11/11, 8:28
jsaavedraGT022 dijo...: aqui nos habla sobre lo que es un bono y los tipos de bonos que existen.

1.¿Qué es un bono?

Bonos son instrumentos de deuda a largo plazo que las organizaciones de negocios y el gobierno utilizan para recaudar cantidades importantes de fondos, a menudo a partir de un grupo diversificado de prestamistas. La mayor parte de los bonos corporativos pagan intereses.

2.Tipos de bonos

Bonos de deuda- Sólo las compañías de una buena posición crediticia pueden emitirlos. Los bonos convertibles son normalmente bonos de deuda.

Bonos de deuda subordinados- Estas exigencias no serán cubiertas hasta que las de los acreedores con deudas ya antiguas hayan sido totalmente satisfechas.

Bonos de utilidades o ingreso- Se requiere del pago de intereses sólo cuando se dispone de utilidades para realizar tal pago. Comúnmente emitidos durante la reorganización o por una empresa quebrada o que está por quebrar.

Bonos hipotecarios- Asegurados mediante bienes raíces o edificios; pueden ser abiertos (otros bonos emitidos contra la garantía), abiertos limitados (puede emitirse una cantidad específica de bonos adicionales contra la garantía) o cerrados; puede contener una cláusula agregada por adquisición (toda propiedad adquirida en forma subsecuente se convierte en parte de la garantía de la hipoteca).

Bonos fiduciarios colaterales- Asegurados mediante acciones y/o bonos propiedad del emisor. El valor del colateral es generalmente de 25% a 35% mayor que el valor del bono.

Certificados fiduciarios de equipo- Empleados para financiar “activos rodantes” aviones, camiones, botes, vagones de un tren. Mecanismo en virtud del cual el fiduciario compra equipos con fondos obtenidos a través de la venta de certificados fiduciarios, para después arrendar el activo a la empresa; ésta a su vez; recibe el título de propiedad del activo una vez realizado el último pago programado del arriendo.

Bonos de bajo descuento- Emitidos con una tasa de interés muy baja (en ocasiones nulas), y se venden con un amplio descuento respecto de su valor nominal. Una parte significativa (o todo) del rendimiento del inversionista proviene, por lo tanto, de la ganancia en el valor (esto es, valor nominal menos precio de compra). Generalmente se pueden pagar (utilizando el aspecto de pago del contrato) en su valor nominal.

Bonos de tasa variable- La tasa establecida de interés es ajustada periódicamente dentro de límites igualmente establecidos en respuesta a los cambios en las tasas del mercado de capital. Se utilizan específicamente cuando las perspectivas de la inflación y las tasas de interés son inciertas. Tienden a venderse aproximadamente en su valor nominal como resultado de los ajustes automáticos a las condiciones cambiantes del mercado; 2/11/11, 15:12
jsaavedraGT022 dijo...: aqui nos habla sobre los swats. que dice que son beneficios que obtienen las corporaciones por medio de prestamos.

y nos habla de dos tipos de intercambios de moneda y de tasa de interes.

3.¿Qué son Swaps?

Usualmente las corporaciones obtienen préstamos para su beneficio con un tipo de financiamiento pero en realidad prefiere otro, el swaps. Swaps quiere decir intercambio, en este caso se habla de un intercambio de obligaciones, existen dos tipos principales de swaps, los swaps de moneda y los swaps de tasas de Interés. Con un swaps de moneda las partes intercambian obligaciones de interés nominadas en distintas monedas, a su vencimiento, se intercambian las cantidades del principal, por lo general a una tasa de cambio preestablecida. Un swaps de tasa de interés las obligaciones de pagos de intereses son intercambiadas entre dos partes pero se denominan en la misma moneda.

4.Donde pueden adquirirse los swaps

Los swaps se encuentran dentro de una organización, en un banco comercial o en un lugar de inversiones.

5.¿Qué son valores convertibles?

Es una opción incluida como parte de un bono o una emisión de acciones preferentes que permiten a su tenedor convertir la obligación en un número especificado de acciones comunes. Lo cual contribuye por lo general a incrementar la negociabilidad de una emisión.

Los bonos de las corporaciones o las acciones preferentes pueden ser convertibles en acciones comunes. El tipo de obligación más común convertible es el bono. Las obligaciones convertibles suelen ir acompañadas de un aspecto de pago o rescate que permite al emisor retirar o impulsar la conversión de este tipo de obligaciones cuando así se considere apropiado.

6.¿Cómo se financian los Valores Convertibles?

El uso de obligaciones convertibles para obtener fondos a largo plazo contribuye a que la empresa alcance sus objetivos relacionados con la estructura del capital y el costo del capital. Las obligaciones convertibles pueden utilizarse de manera especifica como un financiamiento diferido de acciones comunes como un endulzador financiero y para obtener fondos temporales a bajos costos.

Financiamiento diferido de acciones comunes

El uso de obligaciones convertibles proporciona financiamiento de acciones comunes a futuro. Cuando se emite una obligación de este tipo, tanto el emisor como el comprador esperan convertirlas en acciones comunes en el futuro.

Endulzador del financiamiento

El aspecto de conversión confiere por lo general a los bonos cierto atractivo para el comprador. El tenedor de bonos convertibles tiene la oportunidad tanto de convertirse en un accionista común como de participar en un crecimiento potencial de la empresa.

Obtención de fondos a bajos costos

Al utilizar los bonos convertibles y la empresa obtiene fondos a costos temporalmente bajos para financiar sus proyectos. Una vez que los proyectos están realizándose y la empresa podría desea modificar su estructura de capital de modo que el grado de aprovechamiento sea reducido.

link: http://html.rincondelvago.com/bonos.html; 2/11/11, 15:18
jsaavedraGT022 dijo...: seguimiento sobre swats.

aqui nos habla sobre donde podemos encontrar los swats.

.Donde pueden adquirirse los swaps

Los swaps se encuentran dentro de una organización, en un banco comercial o en un lugar de inversiones.

5.¿Qué son valores convertibles?

Es una opción incluida como parte de un bono o una emisión de acciones preferentes que permiten a su tenedor convertir la obligación en un número especificado de acciones comunes. Lo cual contribuye por lo general a incrementar la negociabilidad de una emisión.

Los bonos de las corporaciones o las acciones preferentes pueden ser convertibles en acciones comunes. El tipo de obligación más común convertible es el bono. Las obligaciones convertibles suelen ir acompañadas de un aspecto de pago o rescate que permite al emisor retirar o impulsar la conversión de este tipo de obligaciones cuando así se considere apropiado.

6.¿Cómo se financian los Valores Convertibles?

El uso de obligaciones convertibles para obtener fondos a largo plazo contribuye a que la empresa alcance sus objetivos relacionados con la estructura del capital y el costo del capital. Las obligaciones convertibles pueden utilizarse de manera especifica como un financiamiento diferido de acciones comunes como un endulzador financiero y para obtener fondos temporales a bajos costos.

Financiamiento diferido de acciones comunes

El uso de obligaciones convertibles proporciona financiamiento de acciones comunes a futuro. Cuando se emite una obligación de este tipo, tanto el emisor como el comprador esperan convertirlas en acciones comunes en el futuro.

Endulzador del financiamiento

El aspecto de conversión confiere por lo general a los bonos cierto atractivo para el comprador. El tenedor de bonos convertibles tiene la oportunidad tanto de convertirse en un accionista común como de participar en un crecimiento potencial de la empresa.

Obtención de fondos a bajos costos

Al utilizar los bonos convertibles y la empresa obtiene fondos a costos temporalmente bajos para financiar sus proyectos. Una vez que los proyectos están realizándose y la empresa podría desea modificar su estructura de capital de modo que el grado de aprovechamiento sea reducido.

link: http://html.rincondelvago.com/bonos.html; 2/11/11, 15:20
jsaavedraGT022 dijo...: costo amortizado y metodo de interes.

Costo amortizado y método de interés efectivo.

El coste amortizado de un instrumento financiero es el importe en el que inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financieros, menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor.
El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras; en su cálculo se incluirán las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la concesión de financiación.; 2/11/11, 15:23
ESanchez22COFII dijo...: DIFERENCIA ENTRE POLITICAS CONTABLES Y NOTAS EXPLICATIVAS
Párrafo 8.2(a) presentara información sobre las bases para la preparación de los estados financieros y sobre las políticas contables especificas utilizadas.
Párrafo 8.3 Una entidad presentara las notas en la medida en que sea practicable de una forma sistemática una entidad hará referencia para cada partida de los estados financieros a cualquier información en las notas con la que esté relacionada.
Párrafo 8.5 Una entidad revelara lo siguiente en el resumen de POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS:
a) Las base(o bases) de medición utilizada para la elaboración de los estados financieros
b) Las demás políticas contables utilizadas que sean relevantes para la comprensión de los estados financieros.
Párrafo 8.6 Una entidad revelara en el resumen de las políticas contables significativamente o en otras notas los siguientes juicios, diferentes de aquellos que involucran estimaciones que la gerencia haya realizado al aplicar las políticas contables de la entidad y que tengan el efecto más significativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros
Párrafo 8.7 Una entidad revelara en las notas de información sobre los supuestos clave acerca del futuro y otras causas clave de incertidumbre en la estimación en la fecha sobre la que se informa, que tengan un riesgo significativo en el importe en libros de los activos y pasivos dentro del ejercicio contable siguiente con respecto a esos activos y pasivos, las notas incluirán detalles:
a) Su naturaleza
b) Su importe en libros al final del periodo sobre el que se informa.
En conclusión las notas explicativas de los estados financieros no son más que explicaciones sobre información relevante presentadas en los estados financieros.
Ejemplo de nota explicativa.
Nota Nº1:
Al 31 de Diciembre los inventarios de la empresa a los cuales se ocupa el método de COSTO PROMEDIO es de $12000.
REFERENCIA
NIIF para PYMES; 3/11/11, 17:13
ESanchez22COFII dijo...: DIFERENCIA ENTRE POLITICAS CONTABLES Y NOTAS EXPLICATIVAS
Párrafo 10.2 Son políticas contables los principios, bases, convenciones, reglas y procedimientos específicos adoptados por una entidad al preparar y presentar estados financieros.
Párrafo 10.3 Si esta NIIF trata específicamente una transacción u otro suceso o condición una entidad aplicara esta NIIF. Sin embargo, la entidad no necesitara seguir un requerimiento de esta NIIF si el efecto de hacerlo no fuera material.
Párrafo 10.7 Una entidad seleccionara y aplicara sus políticas contables de manera uniforme para transacciones, otros sucesos y condiciones que sean similares a menos que esta NIIF requiera o permita específicamente establecer categorías de partidas para las cuelas permite ser apropiado aplicar diferentes políticas. Si esta NIIF requiere o permite establecer esas categorías se seleccionara una política contable adecuada y se aplicara de manera uniforme a cada categoría.
Párrafo 10.19 Son errores de periodos anteriores las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad correspondiente a uno o más periodos anteriores que surgen de no emplear. O de un error al utilizar, información fiable que:
a) Estaba disponible cuando los estados financieros para esos periodos fueron autorizados a emitirse, y
b) Podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y presentación de esos estados financieros.
En conclusión las políticas contables no son más que normas o principios básicos, bases, convenciones o reglas, procedimientos, correcciones específicas de periodos anteriores adoptados por una entidad.
Ejemplo de Política Contable:
La empresa X ah decidido ocupar para la valuación de sus inventarios el método de COSTO PROMEDIO para el registro de sus inventarios.
REFERENCIA
NIIF para PYMES; 3/11/11, 17:14
ESanchez22COFII dijo...: Coste amortizado
El nuevo PGC establece en su primera parte -Marco Conceptual- diez criterios diferentes para la valoración de los elementos patrimoniales. Entre estos criterios figura el denominado "coste amortizado", el cual se define de la siguiente forma:
“El coste amortizado de un instrumento financiero es el importe en el que inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financieros, menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor.
El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras; en su cálculo se incluirán las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la concesión de financiación.”
Este criterio de valoración se aplica a:
ACTIVOS FINANCIEROS
• Préstamos y partidas a cobrar
• Créditos por operaciones comerciales
• Créditos por operaciones no comerciales
• Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
PASIVOS FINANCIEROS
• Débitos y partidas a pagar
• Débitos por operaciones comerciales
• Débitos por operaciones no comerciales

REFERENCIA
http://www.contabilidad.tk/coste-amortizado.html; 3/11/11, 17:14
ESanchez22COFII dijo...: Fraude financiero.
El fraude financiero se basa en el robo de efectivo a través de las tarjetas de crédito como se da este fenómeno o las formas en cómo se da esto, es más común entre los restaurantes ya que los cómplices son los cajeros a los meseros ya que con un lector de tarjetas copian toda la información y la mandan por correo electrónico a otras computadoras ya que la oficina de campo de new york es la más grande del servicio secreto estadounidense ya que New York es uno de los estados mas comerciales en todo el país; el crimen o la forma de conseguir dinero ah ido evolucionando a través del tiempo y con la tecnología ya que los primeros robos se daban fingiendo apuntar con un lapicero o con un cuchillo luego con pistola y en la actualidad tras del teclado que ocupan las personas de la mafia.
Cómo operan los que roban:
Ellos primero copian los números de tarjetas de crédito luego las imprimen ya que con las nuevas tecnologías se puede copias de una manera similar a la tarjeta de crédito original luego también cuando las tarjetas de crédito se reportan como robadas pero siguen en circulando entonces ellos andan alrededor de diez a veinte tarjetas camuflaje hadas y retiran todo el dinero dentro de las cuentas bancarias y así poder quitarle el dinero a las personas.
Como camufla jean las tarjetas de crédito:
Las portan dentro de una cajetilla de cigarros portan tarjetas y de todas sacan dinero; En el documental se muestra como una persona hace este fraude llamado autopista de dinero ya que este estafador va a 7 bancos en la cuadra y en todos saca dinero y servicio secreto trata de vigilarlo pero no para apresarlo a él ya que ellos son conocidos como conejillos siempre hay un líder detrás entonces ellos van tras él para buscar o encontrar al líder también utilizan otros medios como infiltrados en el chat fingiendo ser compradores para poder atraparlo con las manos en la masa y según el documental terminan atrapando al criminal por ese medio ya que ellos utilizan claves y muchas cosas mas ya que su misión es salvaguardar los activos del país, la moneda, el presidente y todo mandatario que visite el país, también se da la forma de robar por correo pero con información donde ellos sustraen es a través del gobierno.

REFERENCIA
Documental de natgeo.com; 3/11/11, 18:30
ESanchez22COFII dijo...: INSTRUMENTOS FINANCIEROS:
Párrafo 11.5 los instrumentos financieros básicos que quedan dentro del alcance de la sección 11 son los que cumplen las condiciones dl párrafo 11.8 son ejemplos de instrumentos financieros que normalmente cumplen dichas condiciones:
a) Efectivo
b) Depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo cuando la entidad es el depositante, por ejemplo: cuentas bancarias.
c) Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas
d) Cuentas pagares y prestamos por cobrar y por pagar
e) Bonos e instrumentos de deuda similares
f) Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones preferentes y ordinarias sin opción de venta.
g) Compromisos de recibir un prestamos si el compromiso no se puede liquidar por el importe neto en efectivo
Párrafo 11.10 Son ejemplos de instrumentos financieros que normalmente satisfacen las condiciones establecidas en el párrafo 11.9:
a) Cuentas de origen comercial y pagares por cobrar y pagar y préstamos de bancos a terceros
b) Cuentas por pagar en una moneda extranjera. Sin embargo cualquier cambio en la cuenta por pagar debido a un cambio en la tasa de cambio se reconoce en resultado como requiere el párrafo 30.10
c) Préstamo a. o de subsidiarias o asociados que se deben pagar cuando son reclamados
d) Un instrumento de deuda que podría convertirse inmediatamente en una cuenta por cobrar si el emisor incumpliese el pago de un interés o del principal( esta condición no viola las condiciones del párrafo 11.9)

REFERENCIA
NIIF para PYMES; 3/11/11, 18:30
ESanchez22COFII dijo...: ¿Qué es BVES?

La Bolsa de Valores de El Salvador (BVES) es una institución privada, que forma parte del Mercado de Valores organizado, iniciando sus operaciones desde el 27 de Abril de 1992.
BVES es la institución que facilita las negociaciones de valores y procura el desarrollo del Mercado Bursátil.
Desde 1992, BVES ha desarrollado un papel muy importante en el ámbito económico nacional al facilitar la Desintermediación Financiera, al permitir el acercamiento directo entre empresas e inversionistas, a través de la negociación de Valores como acciones, valores de deuda, certificados de inversión, y otros instrumentos, que permiten canalizar el excedente de recursos hacia las necesidades de financiamiento de las empresas a un menor costo, y que los inversionistas reciban a cambio más rentabilidad por su dinero.
Con lo anterior, BVES busca facilitar el flujo de ahorro e inversión en el mercado de capitales y promover la libre fijación de precios, la transparencia y la liquidez en las negociaciones.
De manera general, BVES se encarga de:
Proporcionar la infraestructura, la supervisión y los servicios necesarios para la realización de los procesos de emisión, colocación e intercambio de valores y títulos inscritos en el Registro Público Bursátil
Hacer pública la información bursátil
Realizar el manejo administrativo de las operaciones y transmitir la información respectiva a CEDEVAL
Supervisar las actividades de las empresas emisoras y Casas de Corredores de Bolsa, en cuanto al estricto apego a las disposiciones aplicables
Fomentar la expansión y competitividad del mercado de valores salvadoreño

Sus principales Objetivos son:

Facilitar el flujo de ahorro e inversión en el mercado de capitales
Realizar la colocación primaria de instrumentos del mercado de valores
Promover la libre determinación de precios y la transparencia en las operaciones
Promover medidas que fomenten la liquidez a precios de mercado en el mercado secundario
Proveer servicios, sistemas e infraestructura requeridos por los Corredores de Bolsa y los participantes del Mercado Bursátil.; 3/11/11, 18:32
ESanchez22COFII dijo...: Los pilares que sostienen las bases de BVES son:

Equidad: Facilita los mecanismos de información y negociación para que todos los participantes del mercado cuenten con igualdad de condiciones.
Seguridad: Se cuenta con un marco jurídico que regula los roles de los participantes, exigiéndoles el cumplimiento de normas que garanticen la eficiente y eficaz operación del Mercado de Valores.
Liquidez: Los Títulosvalores que se negocian en Bolsa, tienen la facilidad de venta y colocación en el mercado secundario, es decir permite la transformación de sus Títulosvalores en efectivo cuando se requiera.
Transparencia: A través de la eficiente difusión de información, se garantiza que todos los participantes fundamenten sus decisiones en el pleno conocimiento de las condiciones del mercado.
Los Valores de BVES son:
Servicio: La atención al cliente, tanto interno como externo, es lo más importante. Se mantiene siempre una actitud de colaboración desinteresada, y se busca proporcionar siempre al cliente un valor agregado.
Efectividad: Las gestiones laborales son efectivas y eficaces, logrando los objetivos fijados dentro del tiempo estipulado, buscando las mejores formas de hacer las cosas y maximizando la rentabilidad.
Optimismo: La actitud ante el trabajo es positiva y perseverante, buscando soluciones, ventajas y posibilidades ante cualquier situación que se presente.
Innovación: Las ideas nuevas se desarrollan para mantener una gestión innovadora y a la vanguardia, buscando dar soluciones novedosas a los clientes.
Honestidad: La sinceridad es el valor que prima, se actúa de manera correcta, no juzgando con ligereza, aplicando la justicia y la imparcialidad, actuando en todo momento con rectitud.

REFERENCIA
BOLSA DE VALORES DE EL SALVADOR; 3/11/11, 18:32
ESanchez22COFII dijo...: Ejercicio #5
La entidad inversiones y negocios SA de Cv adquiere obligaciones de la sociedad RYA SA de CV consideraqndo a su vencimiento a un precio total de $190000.
Los flujos de efectivo amortizados son de $6000 por trimestre, La entidad tiene la intención y capacidad financiera para conservarlas a su vencimiento.
Fecha de compra: 01-10-2005
Cantidad de Obligaciones: 200
Precio unitario nominal: $100
Fecha de vencimiento 30-09-2010
Interes trimestral: 3%
al 31-12-2005 Valor de Cotizacion es de $191500
al 31-03-2006 el valor es de $195000

Ejercicio 5

Partida 1 Debe Haber
Instrumentos conservados a su vencimiento $190,000.00
Contra
Bancos $19,000.00

Compra de las obligaciones

Partida 2 Instrumentos conservados a su vencimiento $8,341.00
Contra
Productos Financieros $8,341.00
Intereses Devengados

Intereses devengados al 31 de diciembre

Partida 3 Bancos $6,000.00
Contra
Instrumentos conservados a su vencimiento $6,000.00

Cobro del interes de las obligaciones

Partida 4 Instrumentos conservados a su vencimiento $8,444.00
Contra
Productos Financieros $8,444.00
Intereses Devengados

Intereses devengados al 31 de marzo

Partida 5
Bancos $6,000.00
Contra
Instrumentos conservados a su vencimiento $6,000.00

Referencia:
Ejercicio Realizado en clases en base a NIIF PYMEs; 3/11/11, 18:44
ESanchez22COFII dijo...: Continuacion Ejercicio #5

Calculo de la tasa efectiva de interes

Trimestre "Flujo de
efectivo"

1º $6,000.00
2º $6,000.00
3º $6,000.00
4º $206,000.00
Suma $224,000.00

Valor Presente $190,000.00
Tasa Efectiva Trimestral 4.3901%

Tabla de Amortizacion
Trimestre Valor Presente
1º $190,000.00
2º $192,341.19
3º $194,785.16
4º $197,336.42
Trimestre Interes
1º $8,341.19
2º $8,443.97
3º $8,551.26
4º $8,663.27
Trimestre Amortizacion
1º $6,000.00
2º $6,000.00
3º $6,000.00
4º $206,000.00

La cuenta
SALDO
$190,000.00
$8,341.00
-$6,000.00 $192,341.00
-$841.00
$8,444.00
-$6,000.00
$206,785.00 -$12,841.00 $193,944.00

Referencia:
Ejercicio Realizado en clases en base a NIIF PYMEs; 3/11/11, 18:52
ESanchez22COFII dijo...: Ejercicio 1. Un banco paga por anticipado por anticipado a una entidad un préstamo a cinco años. El banco también le brinda a la entidad una facilidad de sobregiro por una cierta cantidad de años.
La entidad posee dos pasivos financieros: la obligación de reembolsar el préstamo a cinco años y la obligación de reembolsar el sobregiro bancario hasta cubrir el monto recibido como préstamo empleando la facilidad de sobregiro. Tanto el préstamo como el sobregiro le generan a la entidad obligaciones contractuales de pagar en efectivo al banco los intereses devengados y el reembolso del principal (véase la parte (a) (i) de la definición de pasivo financiero del glosario).
Los importes adecuados de la entidad producto del préstamo y la facilidad de sobregiro son activos financieros del banco. Nota: El banco no puede aplicar la NIIF para las PYMES (véase los párrafos 1.2 y 1.3)
1. Definiciones:
Activo Financiero: Cualquier activo que sea:
a) Efectivo
b) Un instrumento de patrimonio de ontra entidad
c) Derecho contractual
Pasivo Financiero:
a) Una obligación contractual
b) Un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

2. Condiciones o Criterios:
11.5 Los instrumentos financieros básicos que quedan dentro del alcance de la sección 11 son los que cumplen las condiciones del párrafo 11.8 sin ejemplos de instrumentos financieros que normalmente cumplen dichas condiciones.
3. Párrafos Niif Pymes
11.5
4. Ejemplos
Préstamos Bancarios, Sobregiros.
5. Clasificaciones
11.5 , 11.10 y 11.41 de NIIF PYMES
6. Políticas Contables
La entidad contabilizara según el párrafo 11.5 y el 11.8 los instrumentos financieros básicos y les aplicara el método de coste amortizado según el párrafo 11.4
7. Asientos Contables
#1
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Bancos
Prestamos
#2
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Bancos
Instrumentos por pagar

8. Métodos
Tasa de Interés Efectiva
9. Presentación
Clasificado como un activo financiero para una entidad y para la otra como un pasivo financiero
10. Revelación
El importe total del sobregiro bacario para el mes de octubre fue de $2000.

Referencia:
Ejercicio Realizado en clases en base a NIIF PYMES; 3/11/11, 20:14
ESanchez22COFII dijo...: Ejercicio #2
La entidad A posee acciones preferentes en la entidad B. Lasacciones preferentes le otorgan el derecho a la entidad A de obtener dividendos, pero no el derecho de voto.

Perspectiva de la entidad A: Por lo general, el activo financiero (inversión en la entidad B) estará dentro del alcance de la sección 11 (véase el párrafo 11.8) Las acciones preferentes pueden ser un instrumento de patrimonio o pasivos financieros de la entidad B, según ssus términos y condiciones. De cualquier manera desde la perspectiva del tenedor ( es decir la perspectiva de la entidad A), las acciones preferentes en la entidad B son un actio financiero ya que la inversión se ajustara a la parte (b) o (c) (i) de la definición de activo financiero.
Perspectiva de la entidad B: las acciones preferentes pueden ser instrumentos de patrimonio o pasivos financieros de la entidad B (el emisor), según los términos y condiciones de las acciones (véase la sección 22 pasivos y patrimonio).

1. Definiciones:
Acciones Prefrentes: acciones que confieren derechos especiales a sus propietarios específicamente que tienen prioridad en el reparto de dividendos sobre las accionistas comunes (BVES)
Activo Financiero: Cualquier activo que sea:
d) Efectivo
e) Un instrumento de patrimonio de ontra entidad
f) Derecho contractual
2. Condiciones o Criterios:
11.12 Una entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero solo cuando se covierta en una parte según las clausulas contractuales de l instrumento.
3. Párrafos Niif Pymes
11.2, 11.5, 11.8, 11.41
4. Ejemplos
Dividendos, Acciones Preferentes Convertibles, Acciones Prefrentes no convertibles.
5. Clasificaciones
11.8 Tanto la empresa que compra como la que vende estos son conocidos como instrumentos financieros para el que compra es un activo y para el que vende lo registrara como pasivo o instrumentos de patrimonio; ya que esta es una inversión en acciones prefrentes las cuales pueden ser no convertibles
6. Políticas Contables
11.3 Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero una entidad lo medira al precio de la transacción.
7. Asientos Contables

#1
Inversiones permanentes
Acciones preferntes
Efectivo y Equivalente
Banco
V/ Adquisicion de acciones

#2
Dividendos por cobrar
Otros ingresos

#3
Efectivo y Equivalente
Caja
Inversiones
Acciones preferentes
8. Métodos
11.4 Metodo (amortizados) del interés efectivo y el costo amortizado
9. Presentación
La entidad A lo contabilizara como un activo financiero y la entidad B lo calificara como un instrumentos de patrimonio
10. Revelación
El dividendo obtenido de la acción preferente es de $1000.

Referencia:
Ejercicio Realizado en clases en base a NIIF PYMES; 3/11/11, 20:15
ESanchez22COFII dijo...: Ejercicio 3
Una entidad (el comprador) adquiere mercadería de un proveedor a crédito de 60 dias..
El comprador tiene un pasivo financiero (cuenta comercial por pagar): una obligación contraactual de entregar efectivo a su proveedor para liquidar el precio de compra (véase a la parte (a) (i) de la definición de pasivo financiero en el glosario)
El proveedor posee un activo financiero correspondiente( una cuenta comercial por cobrar): un derecho contractual de recibir efectivo (el importe adecuado por el comprador) (véase la parte (c) (i) de la definición de activo financiero del glosario.)

1. Definiciones:
Cuenta por pagar: son instrumentos financieros que representan una deuda que hay que cubrir en un periodo determinado.
Cuenta por cobrar: son instrumentos financieros que representan un activo para la entidad.

2. Condiciones o Criterios:
Parrafo 11.5 y 11.8 NIIF para PYMES
Las condiciones necesarias para que puedan registrarse como instrumentos financieros son:
a) Efectivo
b) Un instrumento de deuda
c) Un compromiso de recibir un préstamo
d) Una inversión en acciones

3. Párrafos Niif Pymes
11.5, 11.8, 11.12, 11.3,11.41
4. Ejemplos
Cuentas por cobrar a corto o a largo plazo y cuentas por pagar a corto y a largo plazo

5. Clasificaciones
11.41 Para la entidad que compra genera un pasivo financiero y para la entidad que vende genera un activo finananciero.

6. Políticas Contables
11.12 Una entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero solo cuando se convierta en una parte según las clausulas contractuales del instrumento

7. Asientos Contables

#1
Compras
Mercaderia
Iva crédito fiscal
contra
instrumentos financieros
Pasivos financieros

#2
Instrumentos financieros
Activos financieros
contra
Ventas
Ventas locales

8. Métodos
11.5 Costo Amortizado y método del interés efectivo

9. Presentación
Cuentas por cobrar para la entidad que vende y cuentas por pagar para la entidad que compra.

10. Revelación
Para el mes de octubre la cuenta por cobrar para la entidad A muestra un importe de $1500

Referencia:
Ejercicio Realizado en clases en base a NIIF PYMES; 3/11/11, 20:16
ESanchez22COFII dijo...: Ejercicio 16
Una entidad mantiene una obligación noegociable (un instrumento de deuda a corto plazo no garantizado) emitida por una entidad importante.
La entidad reconocerá un activo financiero por la obligación negociable; la etidad posee un derecho contractual de recibir efectivo al momento del vencimiento de la obligación.
Nota: las obligaciones negociables suelen emitirse con valores nominales altos. Por lo tanto los inversores mas pequeños generalmente solo pueden invertir en estas obligaciones negociables indirectamente a travez de fondos de mercado nonetarios/ fondos de inversión. Lasinversiones en dichos fondos son instrumentos financieros pero se encuentran fuera del alcance de la sección 11 y se contabiliza según lo establecido en la sección 12

1. Definiciones:
Cuenta por pagar: son instrumentos financieros que representan una deuda que hay que cubrir en un periodo determinado.
Fondos de inversión: Son fondos que mantienen una cartera de Acciones representativas de las principales empresas inscritas en la Bolsa de Valores y que cotizan en los principales mercados internacionales.

2. Condiciones o Criterios:
11.9 (c) (d) y 12.6
Las clausulas contractuales que permitan al emisor (el deudor para anticipadamente un instrumento de deuda o permitan al tenedor lo devuelva al emisor antes de la fecha de vencimiento no están supeditadas a sucesos futuros.

3. Párrafos Niif Pymes
Seccion 11 y 12
Parrafos 11.9 (c) (d) y 12.6

4. Ejemplos
Instrumentos de deuda a corto plazo no garantizado y derecho contractual

5. Clasificaciones
12.6 Una entidad solo reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero cuando se convierta en una parte de las condiciones contractuales del instrumento.

6. Políticas Contables
12.2(a) y 12.6, 12.7
La entidad ha decidido aplicar las dispociones de las secciones 11 y 12 en su totalidad y también se reconocerán como activo y pasivo financiero cuando estas se conviertan en una parte de los derechos contractuales

7. Asientos Contables

8. Métodos
11.4 Metodo (amortizados) del interés efectivo y el costo amortizado

9. Presentación
La entidad A lo reconocerea como una cuenta por cobrar y la entidad B lo reconocerá como una cuenta por pagar a corto plazo.

10. Revelación
El importe de la obligación negociable al final del periodo contable es de $2000

Referencia:
Ejercicio Realizado en clases en base a NIIF PYMES; 3/11/11, 20:22
ESanchez22COFII dijo...: Ejercicio 19
Una entidad posee efectivo
El efectivo es un activo financiero de la entidad (véase la parte (a) de la definicon de unactivo financiero en el glosario). La entidad debe contabilizar el efectivo según lo establecido en la sección 11 /véase párrafo 11.8 (a))
Nota el párrafo 11.9 no se aplica a los elementos especificados en el párrafo 11.8 (a) y (d).

1. Definiciones:
Activo Financiero: Cualquier activo que sea:
g) Efectivo
h) Un instrumento de patrimonio de ontra entidad
i) Derecho contractual

2. Condiciones o Criterios:
Parrafo 11.5 y 11.8 (11.9 no se aplicara a los elementos especificados en el párrafo 11.8 (a) y (d))
Parrafos de NIIF PYMES

3. Párrafos Niif Pymes
7.3,11.4, 11.5, 11.8, 11.12
4. Ejemplos
a) Compras en efectivo
b) Efectivo
c) Ventas en efectivo
d) Caja chica
5. Clasificaciones
11.5 , 11.10 y 11.41 de NIIF PYMES

6. Políticas Contables
La entidad presentara el flujo de efectivo que muestre los flujos de efectivo habidos durante el periodo sobre que se informa.
7. Asientos Contables
#1
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Instrumentos Financieros
Cuentas por cobrar
8. Métodos
11.4 Metodo (amortizados) del interés efectivo y el costo amortizado

9. Presentación
La entidad lo contabilizara como un activo financiero este será el de mayor liquidez ya que es efectivo (caja chicao efectivo y equivalente)

10. Revelación
El importe total de la cuenta efectivo y equivalente de efectivo del mes de octubre del año 2010 haciende a un total de $500

Referencia:
Ejercicio Realizado en clases en base a NIIF PYMES; 3/11/11, 20:23
ESanchez22COFII dijo...: Ejercicio 20
La entidad A posee 0.5 por ciento de lasacciones ordinarias sin opción de venta que conllevan el derecho de voto en una junta generl de los accionistas de la entidad B.
La particpacion mediante acciones ordinarias en la entidad B es un activo financiero de la entidad A; es un instrumento de patrimonio de otra entidad (véase la parte (b) de la definición de activo financiero en el glosario), La entidad A debe contabilizar su inversión en acciones ordinarias sin opción de enta de la entidad B según lo establecido en la sección 11 (véase párrafo 11.8(d))
Nota el párrafo 11.9 no se aplica a los elementos especificados en el párrafo 11.8(a) y (d).

1. Definiciones:
ACCIONES ORDINARIAS:
Confieren a sus propietarios el derecho de exigir una participación en las utilidades que genere la sociedad anónima, o en el producto resultante de la liquidación de las misma según sea el caso. Y, además les otorga el poder de voto en las asambleas de accionistas, en las mismas condiciones que las demás acciones.

Activo Financiero: Cualquier activo que sea:
j) Efectivo
k) Un instrumento de patrimonio de ontra entidad
l) Derecho contractual

2. Condiciones o Criterios:
Parrafo 11.5 y 11.8 (11.9 no se aplicara a los elementos especificados en el párrafo 11.8 (a) y (d))
Parrafos de NIIF PYMES

3. Párrafos Niif Pymes
11.2, 11.5, 11.8, 11.41

4. Ejemplos
Acciones ordinarias

5. Clasificaciones
11.5 , 11.10 y 11.41 de NIIF PYMES

6. Políticas Contables
11.3 Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero una entidad lo medira al precio de la transacción.

7. Asientos Contables
#1
Inversiones
Acciones ordinarias
Efectivo y equivalente de efectivo
Bancos

#2
Dividendos por cobrar
Otros ingresos

#3
Dividendos por pagar
Efectivo y equivalente de efectivo
Bancos

8. Métodos
11.4 Metodo (amortizados) del interés efectivo y el costo amortizado

9. Presentación
La entidad A contabilizara como un activo financiero en instrumentos de patrimonio o eectivo y equivalente y la entidad B lo contabilizara como un instrumento de patrimonio como una cuenta por pagar.

10. Revelación
El importe total obtenido de las acciones ordinarias en la empresa B del mes de octubre del año 2010 haciende a un total de $2000

Referencia:
Ejercicio Realizado en clases en base a NIIF PYMES; 3/11/11, 20:23
ESanchez22COFII dijo...: Exposicion sobre instrumentos financiero Grupo 2

INSTRUMENTOS FIANCIEROS RESUMEN
RF.. NIIF PARA PYMES SECCION 11 Y 12

La sección 11 de las NIIF para PYMES nos habla acerca de los instrumentos financieros es en esta sección donde se estipula como debe hacerse el reconocimiento, baja en cuentas (movimiento en el saldo de cuenta), medición e información a revelar de los instrumentos financieros que son los activos financieros y pasivos financieros es de mencionar que esta sección se aplica a todos los instrumentos que cumplen las condiciones establecidas en el párrafo 11.7. En cuanto a la política contable que debe aplicárseles a los instrumentos financieros la empresa puede decidir entre las dos opciones que estipula las NIIF para PYMES la primera lo establecido en la sección 11 y 12 y la segunda las disposiciones sobre reconocimiento y medición de las NIC 39 y PF 11 y 12 de Las NIIF para PYMES. Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra a continuación cito los ejemplo que nos da las NIIF el párrafo 11.5 Efectivo, deposito a la vista, depósito a plazo fijo (cuenta bancaria), obligaciones negociables(instrumentos financieros similares a los bonos), facturas comerciales mantenidas, cuentas, pagares y prestamos por cobrar y por pagar inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes y acciones ordinarias sin opción de venta entre otros que cumplen las condiciones del PF 11.8 de las NIIF. Los instrumentos financieros son los activos financieros pasivos financieros para que los pasivos financieros puede reconocerse como tal deben satisfacer las siguientes condiciones: Deben tener un rendimiento para los tenedores que son: un importe fijo, una tasa fija de rendimiento sobre la vida del instrumento, un rendimiento variable que a lo largo de la vida del instrumento se iguala a la aplicación de una referencia única cotizada o una tasa interés observable.

Referencia
NIIF PYMES; 3/11/11, 20:31
ESanchez22COFII dijo...: Exposicion sobre instrumentos financiero Grupo 2

Ejemplo de estos son.
Cuentas de origen comercial, pagares cuentas por cobrar y por pagar, prestamos de banco a terceros, cuentas por pagar en moneda extranjera (cualquier cambio se reconocerá según Pf. 30.10). Préstamos a subsidiarias o asociadas que deben pagarse cuando son reclamados. Entre otros citados en el Pf. 11.10. La medición de los activos financieros comprende varias etapas y a la vez diferentes métodos de medición las NIIF PARA PYMES establece en el 11.15 métodos a utilizar para la medición inicial y la medición posterior de estos en PF. 11.5 nos habla acerca del costo amortizado y el método de interés efectivo utilizados para la medición de los instrumentos financieros. El método de interés efectivo e Es un método de cálculo del costo amortizado Y de distribución del ingreso por interés o gasto por intereses a lo largo del periodo correspondiente. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero o cuando sea adecuado, en un periodo más corto, con el importe en libros del activo financiero o pasivo financiero. La tasa de interés efectiva se determina sobre la base del importe en libros del activo financiero o pasivo financiero en el momento del reconocimiento inicial. Según el método del interés efectivo: el costo amortizado de una activo financiero (pasivo) es el valor presente de los flujos de efectivo por cobrar futuros (pagos) descontados a la tasa de interés efectiva, y el gasto por intereses (ingresos) en un periodo es igual al importe en libros del pasivo financiero (activo) al principio de un periodo multiplicado por la tasa de interés efectiva para el periodo.

Referencia
NIIF PYMES; 3/11/11, 20:32
ESanchez22COFII dijo...: Exposicion sobre instrumentos financiero Grupo 5

CUENTAS POR COBRAR SEGUN INSTRUMENTOS FINANCIERO

La sección 11 instrumentos financieros Basicos y la sección 12 habla acerca de cómo tratan las cuentas el reconocimiento, baja en cuentas medición e información a revelar acerca de los instreumentos financieros ya que esto es relevante para todas la entidades y es algo que se debe adoptar por todas las empresas hoy en la actualidad.
Una entidad podrá optar en como contabilizar sus operaciones con respecto a las cuentas por cobrar si asignara amortización para cuentas incobrables que las NIIF no los permiten pero por si desea hacerlo puede ya que cuando hablamos de cuentas por cobrar la mayoría de veces son canceladas pero no siempre siempre hay esepciones.

Definicion: Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio.
Según el párrafo 11.5 algunos ejemplos de instrumentos financieros son:
a) Efectivo
b) Depositos a la vista y depósitos a plazo fijo cuando la entidad es la depositante por ejemplo cuentas bancarias.
c) Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas.
d) Cuentas, Pagares y prestamos por cobrar y por pagar.
e) Bonos e instrumentos de deuda similares.
f) Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones preferentes y ordinarias sin opción de venta.
g) Compromisos de recibir un prestamos si el compromiso no se puede liquidar por el importe neto en efectivo.

La niif nos habla de que todos los mencionados anteriormente requiere de un modelo de coste amortizado para su medición excepto las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias sinopcion de venta que cotizan en bolsa o cuyo valor razonable se pude medir de otra forma con fiabilidad.
Luego nos dice mediante el párrafo 11.12 nos dice quue la entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero solo cuando se convierta en una parte según las clausulas contractuales de los instrumentos.

Referencia
NIIF PYMES; 3/11/11, 20:33
ESanchez22COFII dijo...: Exposicion sobre instrumentos financiero Grupo 5

El 11.15 nos habla de coste amortizado y método del interés efectivo.
El costo amortizado de un activo financieros o un pasivo financiero en cada fecha sobre la que se informa es el neto de los siguientes importes:
a) El importe al que se mide en el reconocimiento inicial el activo financiero o pasivo financiero.
b) Menos el reembolso principal
c) Mas o menos la amortización acumulada utilizando el método del interés efectivo de cualquier diferencia existente entre el importe en el reconocimiento inicial y el importe de vencimiento.
d) Menos en el caso de un activo financiero cualquier reducción(reconocida directamente o mediante el uso de una cuenta correctora0 por deterioro del valor o incobrabilidad.

Luego a partir del 11.33 nos habla de las bajas en cuentas que son
a) todas aquellas que expiren o se liquiden los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero
b) Le entidad transfiera sustancialmente a terceros todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero.
Las bajas en cuentas nos dice como debemos dar de baja una cuenta por cobrar como tratarla a quien venderla como registrarla y como mostrarla en los estados financieros.
Se suele ocupar el termino pignorar ya que esto significa empeñar ya que no siempre al vender algo el intercambio será efectivo sino que puede ser un bono o una acción de intercambio ya que no puede cancelar su importe en efectivo puede hacerlo de esa manera.
Luego las niif también nos da unos ejemplos de cómo suelen darse las bajas en cuantas ya sea a terceros o alguna entidad pero las entidades no se van a arriesgar a comprar una deuda ya que primero no les corresponde y segundo eso implica que ellos están concientes de que pueden perder por eso la mayoría de veces le venden este tipo de cuentas a los bancos u otro ejemplo como hacen los cobros de teléfono donde le mandan una carta dl abogado que debe pagar entonces ya ahí lo que la persona pagaría iria hacia el abogado no hacia la empresa cobradora ya que esta solo tiene la obligación de seguir gestionando la cuenta para que le paguen al banco pero el ya no pierde nada por que todos los riesgos ya se los dio al banco.

Referencia
NIIF PYMES; 3/11/11, 20:34
ESanchez22COFII dijo...: Exposicion sobre Inventarios Grupo 7

Inventarios.
La NIIF establece los principios para el reconocimiento y medición de los inventarios. Inventarios son activos:
(a) mantenidos para la venta en el curso normal de las operaciones;
(b) en proceso de producción con vistas a esa venta; o
(c) en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o en la prestación de servicios.

Medición de los inventarios.
Una entidad medirá los inventarios al importe menor entre el costo y el precio de venta estimado menos los costos de terminación y venta.

Costo de los inventarios.
Una entidad incluirá en el costo de los inventarios todos los costos de compra, costos de transformación y otros costos incurridos para darles su condición y ubicación actuales.

Costos de adquisición.
Los costos de adquisición de los inventarios comprenderán el precio de compra, los aranceles de importación y otros impuestos, el transporte, la manipulación y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, materiales o servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirán para determinar el costo de adquisición.
Una entidad puede adquirir inventarios con pago aplazado. En algunos casos, el acuerdo contiene de hecho un elemento de financiación implícito, por ejemplo, una diferencia entre el precio de compra para condiciones normales de crédito y el importe de pago aplazado. En estos casos, la diferencia se reconocerá como gasto por intereses a lo largo del periodo de financiación y no se añadirá al costo de los inventarios.

Costos de transformación.
Los costos de transformación de los inventarios incluirán los costos directamente relacionados con las unidades de producción, tales como la mano de obra directa. También incluirán una distribución sistemática de los costos indirectos de producción variables o fijos, en los que se haya incurrido para transformar las materias primas en productos terminados. Son costos indirectos de producción fijos los que permanecen relativamente constantes, con independencia del volumen de producción, tales como la depreciación y mantenimiento de los edificios y equipos de la fábrica, así como el costo de gestión y administración de la planta. Son costos indirectos variables los que varían directamente, o casi directamente, con el volumen de producción, tales como los materiales y la mano de obra indirecta.

Referencia
NIIF PYMES; 3/11/11, 20:41
ESanchez22COFII dijo...: Exposicion sobre Inventarios Grupo 7

Distribución de los costos indirectos de producción.
Una entidad distribuirá los costos indirectos fijos de producción entre los costos de transformación sobre la base de la capacidad normal de los medios de producción. Capacidad normal es la producción que se espera conseguir en promedio, a lo largo de un número de periodos o temporadas en circunstancias normales, teniendo en cuenta la pérdida de capacidad procedente de las operaciones previstas de mantenimiento. Puede usarse el nivel real de producción si se aproxime a la capacidad normal. El importe de costo indirecto fijo distribuido a cada unidad de producción no se incrementará como consecuencia de un nivel bajo de producción, ni por la existencia de capacidad ociosa. Los costos indirectos no distribuidos se reconocerán como gastos en el periodo en que hayan sido incurridos. En periodos de producción anormalmente alta, el importe de costo indirecto fijo distribuido a cada unidad de producción disminuirá, de manera que los inventarios no se midan por encima del costo. Los costos indirectos variables se distribuirán a cada unidad de producción sobre la base del nivel real de uso de los medios de producción.

Producción conjunta y subproductos.
El proceso de producción puede dar lugar a la fabricación simultánea de más de un producto. Este es el caso, por ejemplo, de la producción conjunta o de la producción de productos principales junto a subproductos. Cuando los costos de las materias primas o los costos de transformación de cada producto no sean identificables por separado, una entidad los distribuirá entre los productos utilizando bases coherentes y racionales. La distribución puede basarse, por ejemplo, en el valor de mercado relativo de cada producto, ya sea como producción en proceso, en el momento en que los productos pasan a identificarse por separado, o cuando se termine el proceso de producción. La mayoría de los subproductos, por su propia naturaleza, no son significativos. Cuando este sea el caso, la entidad los medirá al precio de venta, menos el costo de terminación y venta, deduciendo este importe del costo del producto principal. Como resultado, el importe en libros del producto principal no resultará significativamente diferente de su costo.

Referencia
NIIF PYMES; 3/11/11, 20:43
ESanchez22COFII dijo...: Exposicion sobre Inventarios Grupo 8

SISTEMA DE INVENTARIO PERIODICO
En el sistema de inventario periódico, al final del periodo, el negocio cuenta los artículos en existencia y calcula el costo del inventario final. El sistema periódico también se llama sistema físico porque se basa en el conteo real del inventario físico.
METODOS DE COSTEOS DE INVENTARIOS
Los cuatro métodos de costeo que permiten los principios de contabilidad generalmente aceptados son: 1. Costo especifico por unidad; 2. Costo promedio ponderado; 3. costo PEPS (primeras entradas primeras salidas); 4. Costo UEPS (últimas entradas últimas salidas).
COSTO UNITARIO ESPECÍFICO
Algunos negocios manejan artículos de inventarios que difieren de una unidad a otra, como los automóviles, las joyas y los viene inmuebles. Estos negocios por lo general costean su inventario al costo unitario específico de cada unidad. El método de costo unitario específico también se llama método de identificación específica. Este método no es práctico para artículos que tengan características comunes, como recipientes de trigo, galones de pintura o cajas de detergente de ropa. El costo promedio ponderado, y los métodos de costo PEPS y UEPS son fundamentalmente diferentes del método de costo unitario específico.
COSTO PROMEDIO PONDERADO
El método del costo promedio ponderado, también llamado método de costo promedio, se basa en el costo promedio ponderado del inventario durante el periodo. El costo promedio ponderado se determina: divide el costo el costo de artículos en existencia para la venta entre el número de unidades disponibles; calcula el inventario final y el costo de las mercancías vendidas multiplicando el número de unidades por el costo promedio ponderado unitario.
COSTO DE PRIMERAS ENTRADAS PRIMERAS SALIDAS (PEPS)
Conforme al método PEPS, la compañía debe llevar el registro del costo de cada unidad de inventario adquirida. Los costo unitario en el inventario final puede diferir del costo unitario utilizado para calcular el costo de mercancías vendidas.
EFECTOS DE PEPS, UEPS Y COSTO PROMEDIO PONDERADO EN LA UTILIDAD
Cuando cambia el costo de las unidades de inventario, cada método de costeo produce cifras diferentes del costo de mercancías vendidas y de inventario final, cuando se incrementa los costos unitarios de inventarios: el inventario final PEPS es mayor al costo más reciente; el inventario final UEPS es menor al costo más antiguo. Cuando se reducen los costos unitarios de inventario: el inventario final PEPS es más bajo; el inventario final UEPS es más alto.

Referencia
Basados en un enfoque tradicional y en NIIF PYMES; 3/11/11, 20:57
ESanchez22COFII dijo...: Exposicion sobre Inventarios Grupo 9

Otros costos incluidos en los inventarios
Una entidad incluirá otros costos en el costo de los inventarios solo en la medida en que se haya incurrido en ellos para dar a los mismos su condición y ubicación actuales. Prevé que, en algunas circunstancias, el cambio en el valor razonable del instrumento de cobertura de riesgo de interés fijo o de riesgo de precio de materia prima cotizada mantenida ajuste el importe en libros de esta.
Costos excluidos de los inventarios
13.13 Son ejemplos de costos excluidos de los inventarios y reconocidos como gastos en el periodo en el que incurren, los siguientes:
a) Importes anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costos de producción
b) Costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios durante el proceso productivo previos a un proceso de elaboración ulterior
Costo de los inventarios para un prestado de servicios
En la medida en que los prestadores de servicios tengan inventarios los medirán por los costos que suponga la producción. Costos que se incluyen ó atribuibles. Mano de obra Y otros costos del personal directamente involucrado en la prestación de servicios. Incluyendo personal de supervisión. Costos que no se incluyen: costos relacionados con la venta Y con el personal relacionado con administración general no se incluirán pero se reconocerán como un gasto.
Costo de los productos agrícolas recolectados de activos biológicos.
La sección 34 requiere que los inventarios que comprenden productos agrícolas, que una entidad haya cosechado o recolectado de sus activos biológicos, deben medirse, en el momento de su reconocimiento inicial, por su valor razonable menos los costos estimados de venta en el punto de su cosecha o recolección.
TECNICAS DE MEDICION DEL COSTO, TALES COMO EL COSTO ESTANDAR, EL MÉTODO DE LOS MINORISTAS Y EL PRECIO DE COMPRA MÁS RECIENTE.
13.16: Una entidad puede utilizar técnicas tales como el método del costo estándar, el método de los minoristas o el precio de comprar más recientes para medir el costo de los inventarios, los resultados se aproximan al costo. Los costos estándar tendrán en cuenta los niveles normales de materias primas, suministros mano de obra, eficiencia y utilización de la capacidad. Éstos se revisaran de forma regular y, si es necesario, se cambiaran en función de las condiciones actuales. El método de los minoristas mide el costo reduciendo l precio de venta del inventario por un porcentaje apropiado de margen bruto.

Referencia
NIIF PYMES; 3/11/11, 21:02
ESanchez22COFII dijo...: INSTRUMENTOS FINANCIEROS

1. Reconocimiento
El reconocimiento de un instrumento financiero ha de realizarse cuando se convierta en una parte obligada de un contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo.
2. Activos financieros
Un activo financiero es cualquier activo que sea: dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de otra empresa, o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero, o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables.

También se clasificará como un activo financiero, todo contrato que pueda ser o será, liquidado con los instrumentos de patrimonio propio de la empresa, siempre que:
a) Si no es un derivado, obligue o pueda obligar, a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio.
b) Si es un derivado, pueda ser o será, liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo o de otro activo financiero por una cantidad fija de instrumentos de patrimonio propio de la empresa; a estos efectos no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio, aquellos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la empresa
Los activos financieros, a efectos de su valoración, se clasificarán en alguna de las siguientes categorías y su reclasificación, reconocimiento de intereses y dividendos y baja de los mismos se recogen en los siguientes apartados
2.1. Préstamos y partidas a cobrar
2.2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
2.3. Activos financieros mantenidos para negociar
2.4. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
2.5. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.
2.6. Activos financieros disponibles para la venta
2.7. Reclasificación de activos financieros
2.8. Intereses y dividendos recibidos de activos financieros
2.9. Baja de activos financieros

http://plancontable2007.com/guia-rapida/-ii-normas-de-registro-y-valoracion/209instrumentosfinancierost00.html; 3/11/11, 21:08
ESanchez22COFII dijo...: 2.1. Préstamos y partidas a cobrar
En esta categoría se clasificarán, salvo que sea aplicable lo dispuesto para los activos mantenidos para negociar y otros activos financieros con valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, los:
a) Créditos por operaciones comerciales: son aquellos activos financieros que se originan en la venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa, y
b) Créditos por operaciones no comerciales: son aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable y que no se negocian en un mercado activo. No se incluirán aquellos activos financieros para los cuales el tenedor pueda no recuperar sustancialmente toda la inversión inicial, por circunstancias diferentes al deterioro crediticio.

2.2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Se pueden incluir en esta categoría los valores representativos de deuda, con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuantía determinada o determinable, que se negocien en un mercado activo y que la empresa tenga la intención efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.

2.3. Activos financieros mantenidos para negociar
Un activo financiero se posee para negociar cuando:
a) Se origine o adquiera con el propósito de venderlo en el corto plazo (por ejemplo, valores representativos de deuda, cualquiera que sea su plazo de vencimiento, o instrumentos de patrimonio, cotizados, que se adquieren para venderlos en el corto plazo).
b) Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo, o
c) Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.

http://plancontable2007.com/guia-rapida/-ii-normas-de-registro-y-valoracion/209instrumentosfinancierost00.html; 3/11/11, 21:09
ESanchez22COFII dijo...: 2.4. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
En esta categoría se incluyen los instrumentos financieros híbridos que son aquellos que combinan un contrato principal no derivado y un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no puede ser transferido de manera independiente y cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del instrumento híbrido varían de forma similar a los flujos de efectivo del derivado considerado de forma independiente (por ejemplo, bonos referenciados al precio de unas acciones o a la evolución de un índice bursátil).
En la valoración inicial y posterior de los activos financieros incluidos en esta categoría se aplicaran los criterios señalados para los activos financieros mantenidos para negociar
2.5. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.
Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se tienen que valorar aplicando los criterios de este apartado, no pudiendo ser incluidas en otras categorías a efectos de su valoración.

2.6. Activos financieros disponibles para la venta
En esta categoría se incluirán los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras empresas que no se hayan clasificado en ninguna de las categorías anteriores.

2.8. Intereses y dividendos recibidos de activos financieros
Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocerán como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los intereses deben reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declare el derecho del socio a recibirlo.
2.9. Baja de activos financieros
La empresa dará de baja un activo financiero, o parte del mismo, cuando expiren o se hayan cedido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, siendo necesario que se hayan transferido de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, en circunstancias que se evaluarán comparando la exposición de la empresa, antes y después de la cesión, a la variación en los importes y en el calendario de los flujos de efectivo netos del activo transferido. Se entenderá que se han cedido de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero cuando su exposición a tal variación deje de ser significativa en relación con la variación total del valor actual de los flujos de efectivo futuros netos asociados con el activo financiero (tal como las ventas en firme de activos, las cesiones de créditos comerciales en operaciones de "factoring" en las que la empresa no retenga ningún riesgo de crédito ni de interés, las ventas de activos financieros con pacto de recompra por su valor razonable y las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente no retenga financiaciones subordinadas ni conceda ningún tipo de garantía o asuma algún otro tipo de riesgo).

http://plancontable2007.com/guia-rapida/-ii-normas-de-registro-y-valoracion/209instrumentosfinancierost00.html; 3/11/11, 21:10
ESanchez22COFII dijo...: 3. Pasivos financieros
Los instrumentos financieros se clasificarán como pasivos financieros siempre que de acuerdo con su realidad económica supongan para la empresa una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables.
También se clasificará como un pasivo financiero, todo contrato que pueda ser o será, liquidado con los instrumentos de patrimonio propio de la empresa, siempre que:
a) Si no es un derivado, obligue o pueda obligar, a entregar una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio.
b) Si es un derivado, pueda ser o será, liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo o de otro activo financiero por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la empresa; a estos efectos no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio, aquellos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la empresa.
Los pasivos financieros, a efectos de su valoración, se clasificarán en alguna de las siguientes categorías y su reclasificación y baja de los mismos se recogen en los siguientes apartados:
3.1. Débitos y partidas a pagar
3.2. Pasivos financieros mantenidos para negociar
3.3. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
3.4. Reclasificación de pasivos financieros
3.5. Baja de pasivos financieros
________________________________________
3.1. Débitos y partidas a pagar
En esta categoría se clasificarán, salvo que sean considerados pasivos financieros mantenidos para negociar, o a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, los:
a) Débitos por operaciones comerciales: son aquellos pasivos financieros que se originan en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa, y
b) Débitos por operaciones no comerciales: son aquellos pasivos financieros que, no siendo instrumentos derivados, no tienen origen comercial.

http://plancontable2007.com/guia-rapida/-ii-normas-de-registro-y-valoracion/209instrumentosfinancierost00.html; 3/11/11, 21:12
ESanchez22COFII dijo...: 3.2. Pasivos financieros mantenidos para negociar
Se considera que un pasivo financiero se posee para negociar cuando:
a) Se emita principalmente con el propósito de readquirirlo en el corto plazo (por ejemplo, obligaciones y otros valores negociables emitidos cotizados que la empresa pueda comprar en el corto plazo en función de los cambios de valor).
b) Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo, o
c) Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.
En la valoración de los pasivos financieros incluidos en esta categoría se aplicarán los mismos criterios que para los activos financieros mantenidos para negociar.
3.3. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
En esta categoría se incluyen los pasivos financieros híbridos que son aquellos que combinan un contrato principal no derivado y un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no puede ser transferido de manera independiente y cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del instrumento híbrido varían de forma similar a los flujos de efectivo del derivado considerado de forma independiente (por ejemplo, bonos referenciados al precio de unas acciones o a la evolución de un índice bursátil).
En la valoración de los pasivos financieros incluidos en esta categoría se aplicarán los mismos criterios que para los activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
3.5. Baja de pasivos financieros
La empresa dará de baja un pasivo financiero cuando la obligación se haya extinguido. También dará de baja los pasivos financieros propios que adquiera, aunque sea con la intención de recolocarlos en el futuro.
Si se produce un intercambio de instrumentos de deuda entre prestatario y prestamista y estos tienen condiciones sustancialmente diferentes, se ha de registrar la baja del pasivo financiero original y la alta del nuevo.
Las diferencias entre los valores en libros de los pasivos financieros dados de baja y las contraprestaciones pagadas se llevarán a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que tenga lugar.
4. Instrumentos de patrimonio propio
Un instrumento de patrimonio propio es cualquier negocio jurídico que evidencia, o refleja, una participación residual en los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus pasivos.
En el caso de que la empresa realice cualquier tipo de transacción con sus propios instrumentos de patrimonio, el importe de estos instrumentos se registrará en el patrimonio neto, como una variación de los fondos propios, y en ningún caso podrán ser reconocidos como activos financieros de la empresa ni se registrará resultado alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Los gastos derivados de estas transacciones, incluidos los gastos de emisión de estos instrumentos, se registrarán directamente contra el patrimonio neto como menores reservas.
Los gastos derivados de una transacción de patrimonio propio, de la que se haya desistido o se haya abandonado, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Referencia:
http://plancontable2007.com/guia-rapida/-ii-normas-de-registro-y-valoracion/209instrumentosfinancierost00.html; 3/11/11, 21:13
ESanchez22COFII dijo...: Las acciones ordinarias como
opciones sobre el Activo de la
empresa

1. LAS ACCIONES ORDINARIAS COMO OPCIONES
Desde el punto de vista del derecho mercantil, un accionista de una sociedad con responsabilidad
limitada es el propietario legítimo del activo de la empresa. Sin embargo,
cuando esta está endeudada, primeramente, deberá afrontar el servicio de su deuda
(pagar los intereses y devolver el principal de la deuda) y, posteriormente, repartir los
flujos de caja apropiados (dividendos y recompra de acciones) entre sus accionistas. Si
la empresa no puede hacer frente al servicio de su deuda con los recursos generados
por su negocio, acabará teniendo que liquidar su activo para poder pagarla e, incluso,
en ocasiones ni siquiera con todo el activo convertido en dinero será suficiente. Por
tanto, podemos pensar que mientras los acreedores no vean satisfechos sus derechos
tienen una prelación sobre el activo, por lo que podemos considerar que es suyo temporalmente,
o definitivamente, según que la empresa haga frente a sus obligaciones
para con ellos, o no.
Por dicha razón, desde el punto de vista financiero y teniendo en cuenta la responsabilidad
limitada de los accionistas, se puede considerar que las acciones ordinarias
vienen a ser una opción de compra sobre los activos de la compañía1. Efectivamente,
una vez que el inversor ha adquirido una acción ordinaria pagando su precio de
mercado (que equivale a la prima de la opción) puede ganar una cantidad, teóricamente,
ilimitada de dinero o perder, como máximo, el precio pagado por la acción (debido
a que su responsabilidad es limitada), exactamente igual que ocurre con las opciones
de compra. Por tanto, podemos contemplar a la acción ordinaria como una opción de
compra sobre el activo de la compañía que ha sido emitida por los acreedores (obligacionistas,
prestamistas, etcétera) siendo su precio de ejercicio el valor nominal de la
deuda (su valor contractual) más el cupón a pagar en la fecha de amortización2, y
siendo ésta última fecha la de ejercicio.
La idea es que mientras en la fecha de ejercicio, el activo de la empresa valga
más que el endeudamiento las acciones tomarán un valor positivo pero, si ocurriese lo
contrario, la empresa se encontraría en suspensión de pagos y posiblemente en quiebra,
es decir, el activo pasaría a manos de los acreedores que es lo mismo que decir
que los accionistas no ejercerían su opción de compra sobre aquél (en este caso las acciones
tomarían un valor nulo).
Veamos un ejemplo, suponga que un grupo de alumnos del último año de la carrera
de Administración y Dirección de Empresas decide poner un negocio3 en el campus
de la Universidad consistente en vender todo tipo de artículos relativos a ésta última
(camisetas, llaveros, encendedores, etcétera). La financiación necesaria para acometerlo
es de 1.000 euros y para llevarlo a cabo deciden pedir prestada dicha cantidad

Referencia
http://www.ucm.es/info/jmas/mon/15.pdf; 3/11/11, 21:16
ESanchez22COFII dijo...: durante un año (horizonte temporal del negocio) pagando un interés del 10%. En la
tabla 1 se muestran los flujos de caja esperados por los accionistas y los acreedores en
cuatro posibles escenarios.
Éxito Bueno Regular Fracaso
BAIT 3.500 2.500 1.500 500
-Intereses -100 -100 -100 -100
BAT 3.400 2.400 1.400 400
- Impuestos (35%) -1.190 -840 -490 -140
Bº después de impuestos 2.210 1.560 910 260
Devolución del principal 1.000 1.000 910 260
FC Deuda 1.100 1.100 1.010 360
FC Accionistas 1.210 560 0 0
Tabla 1
Es evidente, que en caso de que el negocio tenga éxito o resulte bien, sus propietarios
obtendrán unos flujos de caja positivos puesto que les sobra dinero para devolver
las deudas junto con sus intereses. Sin embargo, en los otros dos escenarios la
cosa cambia. Si el negocio sale regular o es un fracaso, los acreedores no recuperarán
la totalidad de su dinero más los intereses devengados y, desde luego, los accionistas
no recibirán nada.
Este ejemplo puede ser contemplado como una opción de compra del negocio
emitida por los acreedores con un precio de ejercicio de 1.100 euros, que expira dentro
de un año y cuyo comprador es el grupo de alumnos que desea llevarlo a cabo. Si
transcurrido un año, el valor de dicho negocio supera al precio de ejercicio los alumnos
ejercerán su opción y se quedarán con él después de pagarles a los acreedores el precio
de ejercicio. Si al expirar la opción su valor es nulo, porque el precio de ejercicio es
mayor que el del negocio, los alumnos renunciarán a adquirirlo y lo poco o mucho que
valga aquél se lo quedarán los acreedores.
En la figura 1 se muestran los resultados obtenidos por los accionistas y por los
acreedores en la fecha de vencimiento de la deuda. La gráfica representativa de los
flujos de caja obtenidos por los primeros es la típica de las opciones de compra en la
fecha de vencimiento del contrato, mientras que en el caso de los acreedores la gráfica
que aparece es la de la venta de una opción de venta en dicho instante (pero esto no
es exactamente cierto, porque lo que realmente se está contemplando es la suma de
dos gráficas que no aparecen en dicha figura: por un lado una diagonal representativa
del valor del activo de la empresa que, de momento, es propiedad de los acreedores -
mientras los accionistas no ejerzan su opción de compra- y, por otro lado, la gráfica de
la venta de una opción de compra sobre el activo. El resultado es la venta de una opción
de venta sintética). En conclusión, los acreedores han emitido una opción de com pra sobre el negocio en cuestión que ha sido adquirida por los accionistas; opción que
éstos sólo ejercerán si sus flujos de caja son positivos.

Referencia
http://www.ucm.es/info/jmas/mon/15.pdf; 3/11/11, 21:18
ESanchez22COFII dijo...: También podríamos contemplar a los propietarios de este negocio como si poseyesen
una opción de venta sobre él con un precio de ejercicio de 1.100 euros, sin más
que pensar que ellos poseen el activo de la empresa4 y que deben la cantidad anterior
a los acreedores (que son los emisores de una opción de venta sobre el negocio). Si el
valor del activo, transcurrido un año, fuese inferior a 1.100 euros los propietarios ejercerían
su opción de venta entregando a los acreedores el activo de la empresa a cambio
del precio de ejercicio, dinero que, por otra parte, ya han cobrado previamente (de
ahí la deuda contraída). Si el negocio valiese más que los 1.100 euros procederían a
pagar dicha cantidad a los acreedores y no ejercerían su opción.
En todo caso, volviendo a contemplar a las acciones ordinarias como opciones
de compra sobre el activo, podemos definir su valor actual a través del valor de dichas
opciones:
Acciones ordinarias = Valor actual de la
empresa
- Valor actual de la deuda
con riesgo
Por otra parte, el valor de la deuda con riesgo es igual a:
Valor actual de la
deuda con riesgo
= Valor actual de la deuda
libre de riesgo
- Opción de venta
Esto es así, porque si no existiera riesgo de insolvencia los acreedores cobrarían
con total seguridad el valor nominal de su deuda y todos los intereses (y la opción de
venta tendría un valor nulo al ser el valor del activo siempre superior al precio de ejercicio),
pero desde el instante en que hay un cierto nivel de riesgo la posibilidad de
cobrar menos (o de no cobrar nada) existe, por tanto, el valor de mercado de la deuda
tenderá a descender (con lo que aumenta su rendimiento esperado) para corregir ese
riesgo. La diferencia, pues, entre la deuda sin riesgo y la arriesgada viene dada por la
opción de venta del activo de la empresa (opción, que recuérdese, poseen los accionistas5
y que cuanto más valga, menos valdrá la deuda con riesgo). Teniendo esto último
en cuenta y gracias a la paridad put-call podemos reelaborar nuestra fórmula de las
acciones como opciones de compra del activo:
Acciones
ordinarias
= Valor actual de
la empresa
+ Opción de
venta
- Valor actual de la
deuda libre de riesgo

Referencia
http://www.ucm.es/info/jmas/mon/15.pdf; 3/11/11, 21:20
ESanchez22COFII dijo...: Efectivamente, podríamos decir que los accionistas poseen una cartera compuesta
de una opción de venta sobre el activo más el valor actual del propio activo y
deben el valor actual de la deuda sin riesgo, es decir, la suma de todos estos conceptos
proporciona el valor de las acciones. Como quiera que, como ya dijimos al comienzo
del epígrafe, las acciones pueden ser contempladas como opciones de compra del
activo, se puede deducir la igualdad anterior.
Si quisiéramos calcular el valor actual de la opción de venta no tendríamos más
que despejar ésta última de la ecuación anterior:
Opción de
venta
= Acciones ordinarias - Valor actual de
la empresa
+ Valor actual de la
deuda libre de riesgo
O, también, reordenando los términos podríamos ver que:
Valor actual de
la empresa
- Acciones ordinarias = Valor actual de la
deuda libre de riesgo
- Opción de venta
Veamos estas ecuaciones con el ejemplo del negocio anterior. Supongamos que
el valor medio del negocio (tomando el valor de la suma de los flujos de caja recibidos
por accionistas y obligacionistas como el valor de la empresa al final del año) dentro de
un año es igual a 1.335 euros (considerando los cuatro escenarios equiprobables) y
que su valor actual es de 1.112,5 euros suponiendo que la tasa de descuento acorde al
riesgo del negocio es el 20%. Por otra parte, la desviación típica de sus rendimientos es igual al 75,43%, el tipo de interés nominal sin riesgo a un año de plazo es el 5% y
el precio de ejercicio de la opción de compra es igual a 1.100 euros.
Aplicando el modelo binomial (por periodos trimestrales7) para estos datos se
obtiene el valor actual de la opción de compra, es decir de las acciones ordinarias, que
es igual a 334,49 €8 tal y como se observa en la figura 2. El valor actual de la deuda es
igual a restarle al valor actual de la empresa el valor de las acciones ordinarias:
1.112,5 – 334,49 = 778,01 €. Al conocer este dato podemos calcular cuál es la tasa de
descuento nominal que el mercado debería exigir a dicha deuda Lo que quiere decir que el 10% de interés es una tasa que correspondería a un
riesgo mucho menor (en concreto a una desviación típica del 17,4%). Este método,
por tanto, también puede servir para establecer el valor del tipo de interés que deben
exigir los acreedores en función del riesgo del activo de la empresa.
Por otro lado y en función de las ecuaciones que vimos anteriormente, el valor
actual de la opción de venta es igual a restarle a la opción de compra el valor actual de
la empresa y sumarle el valor actual de la deuda sin riesgo (ésta se calcula actualizan do el precio de ejercicio –el valor de la deuda en la fecha de vencimiento- al tipo de interés
sin riesgo9):
P = 334,49 - 1.112,5 +
1,0513
1.100 = 268,31 €

Referencia
http://www.ucm.es/info/jmas/mon/15.pdf; 3/11/11, 21:23
ESanchez22COFII dijo...: Así pues, volviendo a nuestra definición inicial podemos decir que una acción ordinaria
es un contrato de opción que da derecho a comprar los activos de la empresa
en la fecha de amortización de las deudas a un precio que coincide con el valor de éstas
en dicho instante.
Esta forma de contemplar a las acciones ordinarias como opciones de compra
del activo tiene una implicación realmente interesante, que consiste en que si se produjese
un aumento del riesgo económico de la empresa, sin alterar sus expectativas
de rendimiento, beneficiaría a los accionistas perjudicando, al mismo tiempo, a los
acreedores incluso en el caso de que no cambie el valor de la compañía. Este riesgo es
diversificable y, por tanto, no afecta al riesgo sistemático del activo de la empresa y a
su rendimiento esperado según el modelo CAPM, pero sí se producirá una redistribución
de la riqueza que partirá de los acreedores hacia los accionistas. Esto último se
produce porque al aumentar la volatilidad del rendimiento esperado de la empresa aumenta
el valor de las opciones, tanto de las de compra como de las de venta, lo que
hace aumentar el valor de las acciones ordinarias (en el primer caso) y descender el
valor de la deuda (en el segundo caso).
Para ver un ejemplo de esto último bastará con volver a nuestros amigos y a su
negocio universitario suponiendo que el riesgo del negocio es aún mayor, por ejemplo,
un 80%. El valor de las opciones de compra, es decir, de las acciones ordinarias a través
del modelo binomial anterior es igual a 351,6 € por acción. El valor de las opciones
de venta es de 285,42 €. Ambas han aumentado, beneficiando a los accionistas y perjudicando
a los acreedores (cuya deuda valdrá ahora 760,9 € y su tasa de descuento
habrá ascendido hasta el 44,56%).
El lector estará pensando que la mayoría de los casos reales son mucho más
complicados que el ejemplo aquí mostrado y, por tanto, se preguntará si el modelo
mostrado resulta operativo en esos casos. La respuesta es afirmativa, aunque es necesario
hacer la salvedad de que si se quiere obtener una valoración precisa de las opciones
de compra (es decir, de las acciones ordinarias) de empresas reales, el modelo
binomial, que es el más adecuado, resultará enormemente complejo; por lo que si se
hacen algunas suposiciones lógicas ganará en sencillez aunque se pierda algo en exactitud.

Referencia
http://www.ucm.es/info/jmas/mon/15.pdf; 3/11/11, 21:24
ESanchez22COFII dijo...: Ejemplo 1: NetWeb es una empresa que diseña portales y páginas web para Internet,
su valor actual está estimado en unos 100 millones de euros con una desviación típica
del 45% anual. El valor de la deuda, que es del tipo cupón cero, en la fecha de vencimiento
(dentro de 10 años) es de 80 millones. El tipo de interés sin riesgo a diez años
de plazo es del 5,5%. Con estos datos podemos calcular el valor teórico de las acciones
y de la deuda de NetWeb en la actualidad.
Precio del activo subyacente (S) = 100 (Valor de la empresa en la actualidad)
Precio de ejercicio (X) = 80 (Valor de la deuda en la fecha de vencimiento)
Tipo de interés sin riesgo (rf) = 5,5%
Tiempo hasta el vencimiento en años (t) = 10
Desviación típica anual (σ) = 45%
El valor teórico de las acciones de NetWeb, aplicando el método binomial con cinco
subperíodos (cada subperíodo son dos años de plazo, la volatilidad bianual es igual a
45% x √2 = 63,64% y el tipo de interés sin riesgo bianual del 11%) se obtiene un valor
aproximado de 72,27 millones de euros (el valor exacto es de 69,62 millones).
El valor actual de la deuda utilizando el valor obtenido por el método binomial es igual
a 100 – 72,27 = 27,73 millones de euros; lo que implica que el tipo de interés de la
deuda debería ser igual a (80/27,73)(1/10) - 1 = 11,18% nominal anual. La prima de
riesgo que los acreedores deberían exigir por prestar su dinero a NetWeb es igual a
11,18% - 5,5% = 5,68% nominal anual.

Referencia
http://www.ucm.es/info/jmas/mon/15.pdf; 3/11/11, 21:27
ESanchez22COFII dijo...: 2. LA UTILIZACIÓN DEL MODELO EN LA PRÁCTICA
En el epígrafe anterior hemos trabajado con una deuda del tipo cupón-cero, sin embargo,
en la gran mayoría de las empresas la deuda conlleva cupones. Además, las com pañías realizan varias emisiones con diferentes plazos. Esto complica la valoración a
través de la metodología de opciones puesto que habría que plantearse si en cada fecha
de pago del cupón, el activo de la empresa vale más o menos que el valor de éste,
y en caso de que valiese menos, la compañía quebraría. Es decir, estamos hablando de
una opción compuesta, que no es más que una serie de opciones encadenadas en las
que cada una depende de que se pueda ejercer la inmediata anterior. Así, por ejemplo,
la valoración de una empresa que emite un empréstito que paga cupones anuales a lo
largo de diez años (en esta última fecha además devolvería el principal) obligaría a valorar
diez opciones de compra consecutivas sobre el activo, cada una de las cuales
vencería en cada fecha de entrega del cupón. En este caso no podríamos aplicar el
método de Black y Scholes y deberíamos recurrir al método binomial.
Otra solución consiste en calcular el valor y el plazo de una emisión de bonos
cupón cero que fuera equivalente a todas las emisiones de deuda que actualmente
tiene vivas la empresa. Esto se realiza a través del cálculo de la duración10. Si aplicamos
este cálculo a cada emisión de deuda obtendremos la duración de cada una de las
emisiones y si, posteriormente, calculamos la media ponderada de las duraciones con
arreglo al valor de mercado de cada emisión obtendremos el valor de la duración media
de la deuda11, valor que representará la fecha de expiración de la opción.
La idea que subyace en esta aproximación es que desde el punto de vista del
riesgo de interés, una cartera de bonos ordinarios es financieramente idéntica a un bono
cupón-cero que tiene el mismo valor actual y el mismo rendimiento que el de aquélla
y cuyo plazo coincide con la duración de la cartera.

Referencia
http://www.ucm.es/info/jmas/mon/15.pdf; 3/11/11, 21:27
ESanchez22COFII dijo...: Ejemplo 2: TecnoVirus es una empresa de biotecnología que tiene un valor actual de
mercado de 1.850 millones de euros (obtenido descontando los flujos de caja libres esperados
al coste medio ponderado del capital de la empresa), cuya volatilidad estimada
es del 47,3% (desviación típica). Tiene tres empréstitos emitidos con las siguientes
características:
Valor nominal Valor de mercado Cupón Vencimiento TIR D
300 mill. euros 312,3 mill. 8% 5 años 7% 4,33 años12
400 mill. euros 423,0 mill. 9% 8 años 8% 6,09 años
600 mill. euros 655,8 mill. 9,5% 12 años 8,25% 7,84 años
La media ponderada de las duraciones con respecto a su valor de mercado es igual a:
10 La duración es la media ponderada de los años de vida de la deuda, ponderados por el valor actual del flujo de caja que
cada año es capaz de generar.
11 Al calcular la media ponderada de las duraciones se comete un error si la estructura temporal de los tipos de interés no es
plana. En ese caso el cálculo debería hacerse obteniendo la media ponderada de los vencimientos de todos los pagos
implicados en el conjunto de los bonos emitidos por la empresa ponderados por el valor actual de cada pago.
12 Duración del bono de 5 años de vida = 312,3 4,33años
(1,07)
5 x 324
(1,07)
4 x 24
(1,07)
3 x 24
(1,07)
2 x 24
1,07
1 x 24
2 3 4 5 = ÷ ⎥⎦
⎤
⎢⎣
⎡
+ + + +

D = 4,33 x (312,3÷1.391,1) + 6,09 x (423÷1.391,1) + 7,84 x (655,8÷1.391,1) =
6,52 años
La tasa interna de rentabilidad media ponderada de los bonos es igual a:
TIR = 7% x (312,3÷1.391,1) + 8% x (423÷1.391,1) + 8,25% x (655,8÷1.391,1) =
7,89%
Por tanto, la deuda de TecnoVirus equivale a un bono cupón-cero cuyo valor actual es
1.391,1 millones de euros, cuyo vencimiento es dentro de 6,52 años y cuya rentabilidad
es el 7,89%. Por tanto, el valor nominal del bono cupón cero en su fecha de vencimiento
será igual a: 1.391,1 x (1,0789)6,52 = 2.282,42 millones de euros13.
El tipo de interés sin riesgo es del 4%.
Aplicando ahora el modelo binomial con cinco subperiodos con los siguientes datos: S
= 1.850; X = 2.282,42; rf = 4% anual; t = 6,52 años; σ = 47,3% anual (la volatilidad
del subperiodo es igual a 47,3% x (6,52/5)1/2 = 54%, y el tipo de interés: 4% x 6,52 /
5 = 5,22%).

Referencia
http://www.ucm.es/info/jmas/mon/15.pdf; 3/11/11, 21:29
ESanchez22COFII dijo...: El valor teórico aproximado de las acciones en la actualidad es igual a: 889,03 millones
de euros (el valor verdadero es de 868,36 millones €).
El valor teórico de la deuda en la actualidad es: 1.850 – 889,03 = 960,97 millones (la
TIR media14 debería ser del 14,19% lo que representaría una prima de riesgo del
10,19% anual).

Referencia
http://www.ucm.es/info/jmas/mon/15.pdf; 3/11/11, 21:31
jsaavedraGT022 dijo...: la bolsa de valores de el salvador

¿Qué es BVES?

La Bolsa de Valores de El Salvador (BVES) es una institución privada, que forma parte del Mercado de Valores organizado, iniciando sus operaciones desde el 27 de Abril de 1992.

BVES es la institución que facilita las negociaciones de valores y procura el desarrollo del Mercado Bursátil.

Desde 1992, BVES ha desarrollado un papel muy importante en el ámbito económico nacional al facilitar la Desintermediación Financiera, al permitir el acercamiento directo entre empresas e inversionistas, a través de la negociación de Valores como acciones, valores de deuda, certificados de inversión, y otros instrumentos, que permiten canalizar el excedente de recursos hacia las necesidades de financiamiento de las empresas a un menor costo, y que los inversionistas reciban a cambio más rentabilidad por su dinero.

Con lo anterior, BVES busca facilitar el flujo de ahorro e inversión en el mercado de capitales y promover la libre fijación de precios, la transparencia y la liquidez en las negociaciones.; 4/11/11, 12:54
jsaavedraGT022 dijo...: objetivos de la bolsa de valores.

rincipales Objetivos son:

Facilitar el flujo de ahorro e inversión en el mercado de capitales

Realizar la colocación primaria de instrumentos del mercado de valores

Promover la libre determinación de precios y la transparencia en las operaciones

Promover medidas que fomenten la liquidez a precios de mercado en el mercado secundario

Proveer servicios, sistemas e infraestructura requeridos por los Corredores de Bolsa y los participantes del Mercado Bursátil.; 4/11/11, 12:54
jsaavedraGT022 dijo...: cuentas por cobrar.

Las cuentas por cobrar son, al igual que cualquier activo, recursos económicos propiedad de una empresa que la generarán un beneficio en el futuro Forman parte del activo circulante Entre las principales cuentas que están incluidas en este rubro se encuentran: Clientes.

Documentos por cobrar Funcionarios y empleados Deudores diversos.

Asimismo pueden existir algunas otras cuentas tales como ¨ Intereses por cobrar ¨, ¨ Dividendos por cobrar ¨, ¨ Renta por cobrar ¨ y otros conceptos más por cobrar Las cuentas por cobrar a clientes representan la suma de dinero que corresponde a la venta de mercancías, o la prestación de servicios a crédito a un cliente La cuenta por cobrar llamada ¨ funcionarios y empleados ¨ son partidas por cobrar originadas por préstamos a funcionarios de la compañía.; 4/11/11, 13:07
jsaavedraGT022 dijo...: mas sobre metodos de medicion:

Medicion inicial.
Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, una entidad lo medirá al precio de la transacción (incluyendo los costos de transacción excepto en la medición inicial de los activos y pasivos financieros que se miden al valor razonable con cambios en resultados) excepto si el acuerdo constituye, en efecto, una transacción de financiación.

Ejemplos:
activos financieros

1 Para un préstamo a largo plazo concedido a otra entidad, se reconoce una cuenta por cobrar al valor presente de la cuenta por cobrar en efectivo (incluyendo los pagos por intereses y el reembolso del principal) de esa entidad.

pasivos financieros

1 Para un préstamo recibido de un banco, inicialmente se reconoce una cuenta por pagar al importe presente de cuenta por pagar en efectivo al banco (por ejemplo, incluyendo los pagos por intereses y el reembolso del principal).; 4/11/11, 19:17
jsaavedraGT022 dijo...: Medición posterior

Al final de cada periodo sobre el que se informa, una entidad medirá los instrumentos financieros de la siguiente forma, sin deducir los costos de transacción en que pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición:

(a) Los instrumentos de deuda
(b) Los compromisos para recibir un préstamo
(c) Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o preferentes sin opción de venta

Ejemplo:

Una entidad compró 50 acciones ordinarias sin opción de venta durante el periodoen una empresa cotizada en el mercado por un valor en efectivo de 500 u.m. eincurrió en 10 u.m. en concepto de comisión por transacción del corredor de bolsa.Al final del periodo, las acciones se cotizan a un precio unitario de 11 u.m.

La entidad reconoció inicialmente su inversión en instrumentos de patrimonio por un valor de 500 u.m. (véase el ejemplo 42). Como las acciones se cotizan en bolsa, la entidaddebe, tras el reconocimiento inicial, medir la inversión al precio razonable y reconocer loscambios de dicho valor en los resultados (véase el párrafo 11.14(c)).Por lo tanto, los asientos en el libro diario son:

Medición posterior

Dr Inversión en instrumentos de patrimonio
(activo financiero) 50u.m

Cr Resultados: ganancia por la inversión en los
instrumentos de patrimonio 50u.m

Para reconocer el cambio en el valor razonable de la inversión en el periodo en el que se produjo el cambio; 4/11/11, 19:17
jsaavedraGT022 dijo...: Baja en cuentas de un activo financiero

11.33 Una entidad dará de baja en cuentas un activo financiero solo cuando:
(a) expiren o se liquiden los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo
del activo financiero, o
(b) la entidad transfiera sustancialmente a terceros todos los riesgos y ventajas
inherentes a la propiedad del activo financiero, o
(c) la entidad, a pesar de haber conservado algunos riesgos y ventajas
inherentes a la propiedad significativos, ha transferido el control del activo
a otra parte, y éste tiene la capacidad práctica de vender el activo en su
integridad a una tercera parte no relacionada y es capaz de ejercer esa
capacidad unilateralmente y sin necesidad de imponer restricciones
adicionales sobre la transferencia. En este caso, la entidad:
(i) dará de baja en cuentas el activo, y
(ii) reconocerá por separado cualesquiera derechos y obligaciones
conservados o creados en la transferencia.
El importe en libros del activo transferido deberá distribuirse entre los
derechos u obligaciones conservados y transferidos sobre la base de sus
valores razonables relativos en la fecha de la transferencia. Los derechos y
obligaciones de nueva creación deberán medirse al valor razonable en esa
NIIF PARA LAS PYMES – JULIO 2009
70 © IASCF
fecha. Cualquier diferencia entre la contraprestación recibida y el importe
reconocido y dado de baja en cuentas de acuerdo con este párrafo deberá
ser reconocido en resultados en el periodo de la transferencia.
11.34 Si una transferencia no da lugar a una baja en cuentas porque la entidad ha
conservado riesgos y ventajas significativos inherentes a la propiedad del activo
transferido, la entidad continuará reconociendo el activo transferido en su
integridad, y reconocerá un pasivo financiero por la contraprestación recibida. El
activo y pasivo no deberá compensarse. En periodos posteriores, la entidad
reconocerá cualquier ingreso por el activo transferido y cualquier gasto incurrido
por el pasivo financiero.
11.35 Si un transferidor otorgase garantías distintas del efectivo (tales como
instrumentos de deuda o de patrimonio) al receptor de la transferencia, la
contabilización de la garantía por ambas partes dependerá de si la segunda tiene
el derecho a vender o volver a pignorar la garantía y de si la primera ha incurrido
en incumplimiento. Ambos contabilizarán la garantía de la siguiente forma:
(a) Si el receptor de la transferencia tiene, por contrato o costumbre, el
derecho de vender o volver a pignorar la garantía, el transferidor
reclasificará ese activo en su estado de situación financiera (por ejemplo,
como un activo prestado, un instrumento de patrimonio pignorado o una
cuenta por cobrar recomprada) de forma separadamente de otros activos.
(b) Si el receptor de la transferencia vendiese la garantía pignorada,
reconocerá los ingresos procedentes de la venta y un pasivo medido a su
valor razonable por su obligación de devolver la garantía.
(c) Si el transferidor incumpliese de acuerdo con los términos del contrato y
dejase de estar capacitado para rescatar la garantía, dará de baja en cuentas
la garantía y el receptor de la transferencia reconocerá la garantía como su
activo medido inicialmente al valor razonable, o, si ya la hubiese vendido,
dará de baja su obligación de devolver la garantía.
(d) Excepto por lo dispuesto en el apartado (c), el transferidor continuará
registrando la garantía como su activo y el receptor de la transferencia no
reconocerá la garantía como un activo.; 4/11/11, 20:15
jsaavedraGT022 dijo...: Baja en cuentas de un pasivo financiero

11.36 Una entidad solo dará de baja en cuentas un pasivo financiero (o una parte de un
pasivo financiero) cuando se haya extinguido―esto es, cuando la obligación
especificada en el contrato haya sido pagada, cancelada o haya expirado.
11.37 Si un prestamista y un prestatario intercambian instrumentos financieros con
condiciones sustancialmente diferentes, las entidades contabilizarán la
transacción como una cancelación del pasivo financiero original y el
reconocimiento de uno nuevo. Similarmente, una entidad contabilizará una
modificación sustancial de las condiciones de un pasivo financiero existente o de
una parte del mismo (sea atribuible o no a las dificultades financieras del deudor)
como una cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento uno
nuevo.
11.38 La entidad reconocerá en los resultados cualquier diferencia entre el importe en
libros del pasivo financiero (o de una parte de pasivo financiero) cancelado o
transferido a un tercero y la contraprestación pagada, incluyendo cualquier activo
transferido que sea diferente del efectivo o del pasivo asumido.; 4/11/11, 20:18
jsaavedraGT022 dijo...: Información a revelar sobre las políticas contables de
instrumentos financieros

11.40 De acuerdo con el párrafo 8.5, una entidad revelará, en el resumen de las
políticas contables significativas, la base (o bases) de medición utilizadas para
instrumentos financieros y otras políticas contables utilizadas para instrumentos
financieros que sean relevantes para la comprensión de los estados financieros; 4/11/11, 20:21
jsaavedraGT022 dijo...: Diferencia entre venta y consignación.

La distinción fundamental entre una venta y una consignación es ésta: en una venta, el título de propiedad de las mercancías pasa del vendedor al comprador, mientras que en una consignación él titulo de propiedad de las mercancías no vendidas sigue perteneciendo al consignador o comitente. Hay que tener en cuenta esta distinción por tres razones.; 4/11/11, 20:30
JMarroquin22cofII dijo...: COSTO PROMEDIO PONDERADO
El metodo del costo promedio ponderado, tambien llamado metodo de costo promedio, se basa en el costo promedio ponderado del inventario durante el periodo.El costo promedio ponderado se determina: divide el costo de articulos en existencia para la venta entre el numero de unidades disponibles; calcula el inventario final de costo de las mercancias vendidas multiplicando el numero de unidades por el costo promedio ponderado unitario.

PEPS
Conforme al metodo PEPS, la compañia debe llevar el registro del costo de cada unidad de inventario adquirido. Los costos unitarios en el inventario final puede diferir del costo unitario utilizado para calcular el costo de mercancias vendidas

UEPS
Cuando cambia el costo de las unidades de inventario, cada metodo de costeo produce cifras diferentes del costo de mercancias vendidas y de inventario final, cuando se incrementa los costos unitarios de inventarios: el inventario final PEPS es mayor al costo mas reciente; el inventario final UEPS es menor al costo mas antiguo. Cuando se reducen los costos unitarios de inventario: el inventario final PEPS es mas bajo; el inventario final UEPS e mas alto.

REFERENCIA: HOJA RESUMEN GRUPO NUMBERS; 4/11/11, 20:50
JMarroquin22cofII dijo...: COSTO PROMEDIO PONDERADO
El metodo del costo promedio ponderado, tambien llamado metodo de costo promedio, se basa en el costo promedio ponderado del inventario durante el periodo.El costo promedio ponderado se determina: divide el costo de articulos en existencia para la venta entre el numero de unidades disponibles; calcula el inventario final de costo de las mercancias vendidas multiplicando el numero de unidades por el costo promedio ponderado unitario.

PEPS
Conforme al metodo PEPS, la compañia debe llevar el registro del costo de cada unidad de inventario adquirido. Los costos unitarios en el inventario final puede diferir del costo unitario utilizado para calcular el costo de mercancias vendidas

UEPS
Cuando cambia el costo de las unidades de inventario, cada metodo de costeo produce cifras diferentes del costo de mercancias vendidas y de inventario final, cuando se incrementa los costos unitarios de inventarios: el inventario final PEPS es mayor al costo mas reciente; el inventario final UEPS es menor al costo mas antiguo. Cuando se reducen los costos unitarios de inventario: el inventario final PEPS es mas bajo; el inventario final UEPS e mas alto.

REFERENCIA: HOJA RESUMEN GRUPO NUMBERS; 4/11/11, 20:53
JMarroquin22cofII dijo...: OTROS COSTOS INCLUIDOS DE INVENTARIOS

Una entidad incluira otros costos en el costo de los inventarios solo en la medida en que se haya incurrido en ellos para dar a los mismos su condicion y ubicacion actuales. Preve que algunas circustancias, el cambio en el valor razonable del instrumento de cobertura de riesgo de interes fijo o de riesgo de precio de materia prima cotizada mantenida ajuste el importe en libros de esta.

REFERENCIA HOJA RESUMEN ACCOUNT TWO; 4/11/11, 20:59
JMarroquin22cofII dijo...: Costos excluidos de inventarios:

Son ejemplos de costos excluidos de los inventarios y reconocidos como gastos en el periodo en el que incurren, los siguientes:
1. Importes anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costos de produccion.
2.Costos de almacenamiento,a menos que sean necesarios durante el proceso productivo previos a un proceso de elaboracion ulterior.

REFERENCIA: HOJA RESUMEN ACCOUNT TWO; 4/11/11, 21:04
jsaavedraGT022 dijo...: segun niif pymes una organizacion debera presentar el siguiente conjunto de estados financieros:

(a) Un estado de situación financiera a la fecha sobre la que se informa.
(b) Una u otra de las siguientes informaciones:
(i) Un solo estado del resultado integral para el periodo sobre el que se informa que muestre todas las partidas de ingresos y gastos
reconocidas durante el periodo incluyendo aquellas partidas
reconocidas al determinar el resultado (que es un subtotal en el
estado del resultado integral) y las partidas de otro resultado
integral, o
(ii) Un estado de resultados separado y un estado del resultado integral separado. Si una entidad elige presentar un estado de resultados y un estado del resultado integral, el estado del resultado integral
comenzará con el resultado y, a continuación, mostrará las partidas
de otro resultado integral.
(c) Un estado de cambios en el patrimonio del periodo sobre el que se informa.
(d) Un estado de flujos de efectivo del periodo sobre el que se informa.
(e) Notas, que comprenden un resumen de las políticas contables
significativas y otra información explicativa.

ref: niif pymes parrafo 3.17; 20/12/11, 5:23
jsaavedraGT022 dijo...: Este comentario ha sido eliminado por el autor.; 20/12/11, 5:25
jsaavedraGT022 dijo...: Este comentario ha sido eliminado por el autor.; 20/12/11, 10:47
jsaavedraGT022 dijo...: una empresa revelara en las notas la siguiente informacion:

(a) El domicilio y la forma legal de la entidad, el país en que se ha constituido
y la dirección de su sede social (o el domicilio principal donde desarrolle
sus actividades, si fuese diferente de la sede social).
(b) Una descripción de la naturaleza de las operaciones de la entidad y de sus
principales actividades.

ref: niif pymes parrafo 3.24; 20/12/11, 10:49
jsaavedraGT022 dijo...: identificacion de los estados financieros.

el parrafo 3.23 dice que una empresa presentara la siguiente informacion de forma destacada y que la repetira cuando sea necesario para la comprension de la informacion presentada.

(a) El nombre de la entidad que informa y cualquier cambio en su nombre
desde el final del periodo precedente.
(b) Si los estados financieros pertenecen a la entidad individual o a un grupo
de entidades.
(c) La fecha del cierre del periodo sobre el que se informa y el periodo
cubierto por los estados financieros.
(d) La moneda de presentación, tal como se define en la Sección 30,
Conversión de Moneda Extranjera.
(e) El grado de redondeo, si lo hay, practicado al presentar los importes en los
estados financieros.; 20/12/11, 10:53
jsaavedraGT022 dijo...: estado de situacion financiera:

el parrafo 4.2 dice que una identidad incluira partidas que presenten los siguientes importes.

4.2 Como mínimo, el estado de situación financiera incluirá partidas que presenten
los siguientes importes:
(a) Efectivo y equivalentes al efectivo.
(b) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar.
(c) Activos financieros [excluyendo los importes mostrados en (a), (b), (j) y
(k)].
(d) Inventarios.
(e) Propiedades, planta y equipo.
(f) Propiedades de inversión registradas al valor razonable con cambios en
resultados.
(g) Activos intangibles.
(h) Activos biológicos registrados al costo menos la depreciación acumulada y
el deterioro del valor.
(i) Activos biológicos registrados al valor razonable con cambios en
resultados.
(j) Inversiones en asociadas.
(k) Inversiones en entidades controladas de forma conjunta.
(l) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar.
(m) Pasivos financieros [excluyendo los importes mostrados en (l) y (p)].
(n) Pasivos y activos por impuestos corrientes.
(o) Pasivos por impuestos diferidos y activos por impuestos diferidos
(éstos siempre se clasificarán como no corrientes).
(p) Provisiones.
(q) Participaciones no controladoras, presentadas dentro del patrimonio de
forma separada al patrimonio atribuible a los propietarios de la
controladora.
(r) Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora.; 20/12/11, 10:57
jsaavedraGT022 dijo...: Activos corrientes
4.5 Una entidad clasificará un activo como corriente cuando:
(a) espera realizarlo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo
normal de operación;
(b) mantiene el activo principalmente con fines de negociación;
(c) espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes desde la fecha
sobre la que se informa; o
(d) se trate de efectivo o un equivalente al efectivo, salvo que su utilización
esté restringida y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un
pasivo por un periodo mínimo de doce meses desde de la fecha sobre la
que se informa.
4.6 Una entidad clasificará todos los demás activos como no corrientes. Cuando el
ciclo normal de operación no sea claramente identificable, se supondrá que su
duración es de doce meses.
Pasivos corrientes
4.7 Una entidad clasificará un pasivo como corriente cuando:
(a) espera liquidarlo en el transcurso del ciclo normal de operación de la
entidad;
(b) mantiene el pasivo principalmente con el propósito de negociar;
(c) el pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha
sobre la que se informa; o
(d) la entidad no tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha sobre la que se informa.
4.8 Una entidad clasificará todos los demás pasivos como no corrientes.

ref: niif pymes; 20/12/11, 10:59
jsaavedraGT022 dijo...: Las Actividades de operación:
Según el párrafo 7.4 las actividades de operación son las que representar la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de una entidad.
También habla que los flujos de efectivo de actividades de operación provienen de transacciones y otros sucedos.
Ejemplos de flujos de actividades de operación:
(a) Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios.
(b) Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de
actividades ordinarias.
(c) Pagos a proveedores de bienes y servicios.
(d) Pagos a los empleados y por cuenta de ellos.
(e) Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias, a menos que puedan
clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión y
financiación.
(f) Cobros y pagos procedentes de inversiones, préstamos y otros contratos
mantenidos con propósito de intermediación o para negociar que sean
similares a los inventarios adquiridos específicamente para revender.
Algunas transacciones, tales como la venta de una partida de propiedades, planta
y equipo por una entidad manufacturera, pueden dar lugar a una ganancia o
pérdida que se incluye en el resultado. Sin embargo, los flujos de efectivo
relacionados con estas transacciones son flujos de efectivos procedentes de
actividades de inversión.
Ref: niif pymes párrafo 7.4; 20/12/11, 20:00
jsaavedraGT022 dijo...: Actividades de inversión
Las actividades de inversión según niif pymes son las de adquisición y disposición de activos a largo
plazo, y otras inversiones no incluidas en equivalentes al efectivo.

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son:

(a) Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo (incluyendo
trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo),
activos intangibles y otros activos a largo plazo.
(b) Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y
otros activos a largo plazo.
(c) Pagos por la adquisición de instrumentos de patrimonio o de deuda
emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos
(distintos de los pagos por esos instrumentos clasificados como
equivalentes al efectivo, o mantenidos para intermediación o negociar).
(d) Cobros por la venta de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por
otras entidades y participaciones en negocios conjuntos (distintos de los
cobros por esos instrumentos clasificados como equivalentes de efectivo o
mantenidos para intermediación o negociar).
(e) Anticipos de efectivo y préstamos a terceros.
(f) Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos a terceros.
(g) Pagos procedentes de contratos de futuros, a término, de opción y de
permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por
intermediación o para negociar, o cuando los pagos se clasifiquen como
actividades de financiación.
(h) Cobros procedentes de contratos de futuros, a término, de opción y de
permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por
intermediación o para negociar, o cuando los cobros se clasifiquen como
actividades de financiación.

Las Actividades de financiación

Actividades de financiación son las actividades que dan lugar a cambios en el
tamaño y composición de los capitales aportados y de los préstamos tomados de
una entidad. Son ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación:
(a) Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de
capital.
(b) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
(c) Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, pagarés,
bonos, hipotecas y otros préstamos a corto o largo plazo.
(d) Reembolsos de los importes de préstamos.
(e) Pagos realizados por un arrendatario para reducir la deuda pendiente
relacionada con un arrendamiento financiero.

Ref: niif pymes párrafo 7.6.; 20/12/11, 20:01
jsaavedraGT022 dijo...: Según la niif pymes una entidad presentara los flujos de efectivo procedentes de actividades de
operaciones utilizando:

- el método indirecto

- El método directo

Método indirecto

En el método indirecto, el flujo de efectivo neto por actividades de operación se determina ajustando el resultado, en términos netos, por los efectos de:

(a) los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos por
cobrar y obligaciones por pagar de las actividades de operación;
(b) las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, ingresos acumulados (o devengados) (gastos) no recibidos (pagados) todavía en efectivo, pérdidas y ganancias de cambio no realizadas, participación en ganancias no distribuidas de asociadas, y participaciones no controladoras; y
(c) cualesquiera otras partidas cuyos efectos monetarios se relacionen con inversión o financiación.

Método directo

En el método directo, el flujo de efectivo neto de las actividades de operación se presenta revelando información sobre las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos. Esta información se puede obtener:

(a) de los registros contables de la entidad; o
(b) ajustando las ventas, el costo de las ventas y otras partidas en el estado del resultado integral (o el estado de resultados, si se presenta) por:
(i) los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos
por cobrar y obligaciones por pagar de las actividades de operación;
(ii) otras partidas sin reflejo en el efectivo; y
(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios son flujos de efectivo de inversión o financiación.

Ref: niif pymes párrafos 7.7, 7.8; 20/12/11, 20:02
jsaavedraGT022 dijo...: Notas y políticas a los Estados Financieros

Las notas contienen información adicional a la presentada en el estado de situación financiera, estado del resultado integral, estado de resultados (si se presenta), estado de resultados y ganancias acumuladas combinado (si se presenta), estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo. Las notas proporcionan descripciones narrativas o desagregaciones de partidas presentadas en esos estados e información sobre partidas que no cumplen las condiciones para ser reconocidas en ellos.

Estructura de las notas

Las notas:
(a) presentarán información sobre las bases para la preparación de los estados financieros, y sobre las políticas contables específicas utilizadas, de acuerdo con los párrafos 8.5 a 8.7;
(b) revelarán la información requerida por esta NIIF que no se presente en otro lugar de los estados financieros; y
(c) proporcionará información adicional que no se presenta en ninguno de los estados financieros, pero que es relevante para la comprensión de cualquiera de ellos.

Una entidad presentará las notas, en la medida en que sea practicable, de una forma sistemática. Una entidad hará referencia para cada partida de los estados financieros a cualquier información en las notas con la que esté relacionada.

Una entidad presentará normalmente las notas en el siguiente orden:

(a) una declaración de que los estados financieros se ha elaborado cumpliendo
con la NIIF para las PYMES (véase el párrafo 3.3);
(b) un resumen de las políticas contables significativas aplicadas (véase el
párrafo 8.5);
(c) información de apoyo para las partidas presentadas en los estados
financieros en el mismo orden en que se presente cada estado y cada
partida; y
(d) cualquier otra información a revelar.

Son políticas contables los principios, bases, convenciones, reglas y procedimientos específicos adoptados por una entidad al preparar y presentar estados financieros.

Si esta NIIF trata específicamente una transacción u otro suceso o condición, una
entidad aplicará esta NIIF. Sin embargo, la entidad no necesitará seguir un
requerimiento de esta NIIF, si el efecto de hacerlo no fuera material.

Si esta NIIF no trata específicamente una transacción, u otro suceso o condición,
la gerencia de una entidad utilizará su juicio para desarrollar y aplicar una
política contable que dé lugar a información que sea:

(a) relevante para las necesidades de toma de decisiones económicas de los usuarios, y
(b) fiable, en el sentido de que los estados financieros:
(i) representen fielmente la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad;
(ii) reflejen la esencia económica de las transacciones, otros sucesos y condiciones, y no simplemente su forma legal;
(iii) sean neutrales, es decir, libres de sesgos;
(iv) sean prudentes; y
(v) estén completos en todos sus extremos significativos

Ref: niif pymes párrafos 8-8.4 y 10.2-10.6; 20/12/11, 20:03
jsaavedraGT022 dijo...: Instrumentos Financieros Básicos

Son ejemplos de instrumentos financieros que normalmente cumplen dichas condiciones:
(a) Efectivo.
(b) Depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo cuando la entidad es la depositante, por ejemplo, cuentas bancarias.
(c) Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas.
(d) Cuentas, pagarés y préstamos por cobrar y por pagar.
(e) Bonos e instrumentos de deuda similares.
(f) Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones preferentes y ordinarias sin opción de venta.
(g) Compromisos de recibir un préstamo si el compromiso no se puede liquidar por el importe neto en efectivo.

La Sección 11 se aplicará a todos los instrumentos financieros que cumplen las condiciones del párrafo 11.8 excepto:
(a) Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen de acuerdo con la Sección 9 Estados Financieros
Consolidados y Separados, la Sección 14 Inversiones en Asociadas o la
Sección 15 Inversiones en Negocios Conjuntos.
(b) Instrumentos financieros que cumplan la definición de patrimonio propio
de una entidad (véase la Sección 22 Pasivos y Patrimonio y la Sección 26
Pagos Basados en Acciones).
(c) Arrendamientos, a los que se aplica la Sección 20 Arrendamientos. Sin
embargo, los requerimientos para la baja en cuentas de los párrafos 11.33 a; 20/12/11, 20:05
jsaavedraGT022 dijo...: se aplicarán a la baja en cuentas de cuentas por cobrar de arrendamiento reconocidos por un arrendador y cuentas por pagar reconocidas por un arrendatario. Asimismo, la Sección 12 se podría aplicar a los arrendamientos con las características especificadas en el párrafo

(d) Los derechos y obligaciones de los empleadores conforme a planes de
beneficios a los empleados, a los que se aplique la Sección 28 Beneficios a
los Empleados.

Una entidad contabilizará los siguientes instrumentos financieros como instrumentos financieros básicos de acuerdo con lo establecido en la Sección 11:

(a) Efectivo.
(b) Un instrumento de deuda (como una cuenta, pagaré o préstamo por cobrar
o pagar) que cumpla las condiciones del párrafo 11.9.
(c) Un compromiso de recibir un préstamo que:
(i) no pueda liquidarse por el importe neto en efectivo, y
(ii) cuando se ejecute el compromiso, se espera que cumpla las
condiciones del párrafo 11.9.
(d) Una inversión en acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes u ordinarias sin opción de venta.

Un instrumento de deuda que satisfaga todas las condiciones de (a) a (d) siguientes deberá contabilizarse de acuerdo con la Sección 11:

(a) Los rendimientos para los tenedores son
(i) un importe fijo;
(ii) una tasa fija de rendimiento sobre la vida del instrumento;
(iii) un rendimiento variable que a lo largo de la vida del instrumento, se
iguala a la aplicación de una referencia única cotizada o una tasa de
interés observable (tal como el LIBOR); o
(iv) alguna combinación de estas tasas fijas y variables (como el LIBORmás 200 puntos básicos), siempre que tanto la tasa fija como la variable sean positivas (por ejemplo, una permuta financiera de tasa de interés con una tasa fija positiva y una tasa variable negativa no cumpliría esta criterio). Para rendimientos de tasas de interés fijo o variable, el interés se calcula multiplicando la tasa para el periodo aplicable por el importe principal pendiente durante el periodo.
(b) No hay cláusulas contractuales que, por sus condiciones, pudieran dar lugar a que el tenedor pierda el importe principal y cualquier interés atribuible al periodo corriente o a periodos anteriores. El hecho de que un instrumento de deuda esté subordinado a otros instrumentos de deuda no es un ejemplo de esta cláusula contractual.
(c) Las cláusulas contractuales que permitan al emisor (el deudor) pagar anticipadamente un instrumento de deuda o permitan que el tenedor (el acreedor) lo devuelva al emisor antes de la fecha de vencimiento no están supeditadas a sucesos futuros.
(d) No existe un rendimiento condicional o una cláusula de reembolso excepto para el rendimiento de tasa variable descrito en (a) y para la cláusula de reembolso descrita en (c).

Ref: niif pymes 11.1-11.9; 20/12/11, 20:06
jsaavedraGT022 dijo...: Este comentario ha sido eliminado por el autor.; 20/12/11, 20:07
jsaavedraGT022 dijo...: - Si una entidad revisa sus estimaciones de pagos o cobros, ajustará el importe en libros del activo financiero o pasivo financiero (o grupos de instrumentos financieros) para reflejar los flujos de efectivo reales y estimados ya revisados. La entidad volverá a calcular el importe en libros computando el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, utilizando la tasa de interés efectiva original del instrumento financiero. La entidad reconocerá el ajuste como ingreso o gasto en el resultado en la fecha de la revisión.

Ref: niif pymes párrafos 11.15-11.; 20/12/11, 20:09
jsaavedraGT022 dijo...: en la seccion 17 trata sobre la propiedad, planta y equipo.

en los parrafos 17.1 nos habla sobre como se contabilizaran la propiedad planta y equipo.

ademas nos habla sobre a que pertenece la propiedad planta y equipo y nos habla sobre los bienes que entran en esta categoria.

la seccion 17.2 nos habla sobre Las propiedades, planta y equipo son activos tangibles que:
(a) se mantienen para su uso en la producción o suministro de bienes o
servicios, para arrendarlos a terceros o con propósitos administrativos, y
(b) se esperan usar durante más de un periodo.

y la seccion 17.3 habla sobre Las propiedades, planta y equipo no incluyen:
(a) los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola (véase la
Sección 34 Actividades Especiales), o
(b) los derechos mineros y reservas minerales tales como petróleo, gas natural
y recursos no renovables similares.; 28/12/11, 18:51
jsaavedraGT022 dijo...: la seccion 17.31 nos habla sobre la informacion que se revelara en cada categoria de propiedad, planta y equipo. en base los que dice la seccion 4.11 (a).

información:
(a) Las bases de medición utilizadas para determinar el importe en libros
bruto.
(b) Los métodos de depreciación utilizados.
(c) Las vidas útiles o las tasas de depreciación utilizadas.
(d) El importe bruto en libros y la depreciación acumulada (agregada con
pérdidas por deterioro del valor acumuladas), al principio y final del
periodo sobre el que se informa.
(e) Una conciliación entre los importes en libros al principio y al final del
periodo sobre el que se informa, que muestre por separado:
(i) Las adiciones realizadas.
(ii) Las disposiciones.
(iii) Las adquisiciones mediante combinaciones de negocios.
(iv) Las transferencias a propiedades de inversión, si una medición fiable
del valor razonable pasa a estar disponible (véase el párrafo 16.8).
(v) Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas o revertidas en el
resultado de acuerdo con la Sección 27.
(vi) La depreciación.
(vii) Otros cambios.
No es necesario presentar esta conciliación para periodos anteriores.
17.32 La entidad revelará también:
(a) La existencia e importes en libros de las propiedades, planta y equipo a
cuya titularidad la entidad tiene alguna restricción o que está pignorada
como garantía de deudas.
(b) El importe de los compromisos contractuales para la adquisición de
propiedades, planta y equipo.; 28/12/11, 18:55
jsaavedraGT022 dijo...: seccion 18 nos habla sobre los activos intangibles distintos de la plusvalia. nos dice que:

Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin
apariencia física. Un activo es identificable cuando:
(a) es separable, es decir, es susceptible de ser separado o dividido de la
entidad y vendido, transferido, explotado, arrendado o intercambiado, bien
individualmente junto con un contrato, un activo o un pasivo relacionado,
o
(b) surge de un contrato o de otros derechos legales, independientemente de si
esos derechos son transferibles o separables de la entidad o de otros
derechos y obligaciones.

Los activos intangibles no incluyen:
(a) los activos financieros, o
(b) los derechos mineros y reservas minerales tales como petróleo, gas natural
y recursos no renovables similares.

ref: niif pymes parrafos 18.2 y 18.3; 28/12/11, 18:58
jsaavedraGT022 dijo...: como se mediran los activos intangibles.

los parrafos 18.4 - 18.7 nos habla como seran medidos estos:

Una entidad aplicará los criterios de reconocimiento del párrafo 2.27 para
determinar si reconocer o no un activo intangible. Por ello, la entidad reconocerá
un activo intangible como activo si, y solo si:
(a) es probable que los beneficios económicos futuros esperados que se han
atribuido al activo fluyan a la entidad;
(b) el costo o el valor del activo puede ser medido con fiabilidad; y
(c) el activo no es resultado del desembolso incurrido internamente en un
elemento intangible.
- Una entidad evaluará la probabilidad de obtener beneficios económicos futuros
esperados utilizando hipótesis razonables y fundadas, que representen la mejor
estimación de la gerencia de las condiciones económicas que existirán durante la
vida útil del activo.
- Una entidad utilizará su juicio para evaluar el grado de certidumbre asociado al
flujo de beneficios económicos futuros que sea atribuible a la utilización del
activo, sobre la base de la evidencia disponible en el momento del reconocimiento inicial, otorgando un peso mayor a la evidencia procedente de
fuentes externas.
En el caso de los activos intangibles adquiridos de forma independiente, el
criterio de reconocimiento basado en la probabilidad del párrafo.
En el caso de los activos intangibles adquiridos de forma independiente, el
criterio de reconocimiento basado en la probabilidad del párrafo.
En el caso de los activos intangibles adquiridos de forma independiente, el
criterio de reconocimiento basado en la probabilidad del párrafo.; 28/12/11, 19:05
jsaavedraGT022 dijo...: aqui tambien nos habla de un activo intangible que es Adquirido como parte de una combinación de negocios.

Un activo intangible adquirido en una combinación de negocios se reconocerá
normalmente como activo, porque su valor razonable puede medirse con
suficiente fiabilidad. Sin embargo, un activo intangible adquirido en una
combinación de negocios no se reconocerá cuando surja de derechos legales u
otros derechos contractuales y su valor razonable no pueda ser medido con
fiabilidad porque el activo:
(a) no es separable de la plusvalía, o
(b) es separable, de la plusvalía pero no existe un historial o evidencia de
transacciones de intercambio para el mismo activo u otros similares, y en
otro caso la estimación del valor razonable dependería de variables que no
se pueden medir.

ref: niif pymes parrafos 18.4- 18.8; 28/12/11, 19:07
jsaavedraGT022 dijo...: la seccion 19 nos habla de la combinacion de negocios y plusvalia.

aqui nos habla un poco los parrafos 19.3 -19.5

- Una combinación de negocios es la unión de entidades o negocios separados en
una única entidad que informa. El resultado de casi todas las combinaciones de
negocios es que una entidad, la adquirente, obtiene el control de uno o más
negocios distintos, la adquirida. La fecha de adquisición es aquélla en la que la
adquirente obtiene el control efectivo sobre la adquirida.
- Una combinación de negocios puede estructurarse de diferentes formas por
motivos legales, fiscales o de otro tipo. Puede involucrar la compra por una
entidad de la participación en el patrimonio de otra entidad, la compra de todos
sus activos netos, la asunción de sus pasivos o la compra de algunos de los
activos netos de otra entidad que formen conjuntamente uno o más negocios.
- Una combinación de negocios puede efectuarse mediante la emisión de
instrumentos de patrimonio, la transferencia de efectivo, equivalentes al
efectivo u otros activos, o bien una combinación de los anteriores. La
transacción puede tener lugar entre los accionistas de las entidades que se
combinan o entre una entidad y los accionistas de la otra. Puede involucrar el
establecimiento de una nueva entidad para controlar las entidades que se
combinan o los activos netos transferidos, o bien la reestructuración de una o
más de las entidades que se combinan.

ref: niif pymes parrafos 19.3- 19.5; 28/12/11, 19:10
jsaavedraGT022 dijo...: como se contabilizaran las combinaciones de negocios:

en el parrafo 19.6 y 19.7 nos habla:

- Todas las combinaciones de negocios deberán contabilizarse aplicando el
método de la adquisición.
- La aplicación del método de la adquisición involucra los siguientes pasos:
(a) Identificación de una adquirente.
(b) Medición del costo de la combinación de negocios.
(c) Distribución, en la fecha de adquisición, del costo de la combinación de
negocios entre los activos adquiridos y los pasivos, y las provisiones para
los pasivos contingentes asumidos.

ref: parrafos 19.6 y 19.7; 28/12/11, 19:14
jsaavedraGT022 dijo...: los pasivos contigentes:

- El párrafo 19.14 especifica que la adquirente solo reconocerá una provisión para
un pasivo contingente de la adquirida por separado si su valor razonable puede
medirse con fiabilidad. Si su valor razonable no puede medirse de forma fiable:
(a) se producirá un efecto en el importe reconocido como plusvalía o
contabilizado de acuerdo con el párrafo 19.24; y
(b) la adquirente revelará información sobre ese pasivo contingente como
requiere la Sección 21.
- Después de su reconocimiento inicial, la adquirente medirá los pasivos
contingentes que están reconocidos por separado de acuerdo con el párrafo
- al mayor entre:
(a) el importe que habría reconocido de acuerdo con la Sección 21, y
(b) el importe reconocido inicialmente menos los importes reconocidos
anteriormente como ingresos de actividades ordinarias de acuerdo con la
Sección 23 Ingresos de Actividades Ordinarias

ref: niif pymes parrafos 19.20 y 19.21; 28/12/11, 19:16
jsaavedraGT022 dijo...: los parrafos siguientes nos hablan sobre Las entidades adquirentes que son las entidades que se combinan y que obtiene el control de las demás
entidades o negocios objeto de la combinación.

19.8 En todas las combinaciones de negocios deberá identificarse una adquirente. La
adquirente es la entidad que se combina que obtiene el control de las demás
entidades o negocios objeto de la combinación.
19.9 Control es el poder para dirigir las políticas financieras y de operación de una
entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. El control de una
entidad sobre otra se describe en la Sección 9 Estados Financieros Consolidados
y Separados.
19.10 Aunque algunas veces puede ser difícil identificar a la adquirente, generalmente
existen indicaciones que revelan que existe una. Por ejemplo:
(a) Si el valor razonable de una de las entidades que se combinan es
significativamente mayor que el de la otra entidad que se combina, es
probable que la adquirente sea la de mayor valor razonable.
(b) Si la combinación de negocios se efectúa a través de un intercambio de
instrumentos ordinarios de patrimonio con derecho a voto, por efectivo u
otros activos, es probable que la adquirente sea la entidad que entregue el
efectivo o los otros activos.
(c) Si la combinación de negocios da lugar a que la gerencia de una de las
entidades que se combinan es capaz de controlar la selección del equipo de
dirección de la entidad combinada resultante, es probable que la entidad
cuya gerencia es capaz de ejercer este control sea la adquirente.

ref: niif pymes parrafos 19.8 - 19.10; 28/12/11, 19:18
jsaavedraGT022 dijo...: la informacion a revelar (combinacion de negocios);

Para combinaciones de negocios efectuadas durante el
periodo sobre el que se informa

- Para cada combinación de negocios efectuada durante el periodo, la adquirente
revelará la siguiente información:
(a) Los nombres y descripciones de las entidades o negocios combinados.
(b) La fecha de adquisición.
(c) El porcentaje de instrumentos de patrimonio con derecho a voto
adquiridos.
(d) El costo de la combinación, y una descripción de los componentes de éste
(tales como efectivo, instrumentos de patrimonio e instrumentos de deuda).
(e) Los importes reconocidos, en la fecha de adquisición, para cada clase de
activos, pasivos y pasivos contingentes de la adquirida, incluyendo la
plusvalía.
(f) El importe de cualquier exceso reconocido en el resultado del periodo de
acuerdo con el párrafo 19.24, y la partida del estado del resultado integral
(y el estado de resultados, si se presenta) en la que esté reconocido dicho
exceso.
Para todas las combinaciones de negocios-

- La adquirente revelará información sobre una conciliación del importe en libros
de la plusvalía al principio y al final del periodo, mostrando por separado:
(a) Los cambios que surgen de las nuevas combinaciones de negocios.
(b) Las pérdidas por deterioro del valor.
(c) Las disposiciones de negocios adquiridos previamente.
(d) Otros cambios.
No es necesario presentar esta conciliación para periodos anteriores

ref: niif pymes parrafos 19.25 y 19.26; 28/12/11, 19:20
JMarroquin22cofII dijo...: SITUACIÓN FINANCIERA:

La situación financiera de una entidad es la relación entre los activos, los pasivos
y el patrimonio en una fecha concreta, tal como se presenta en el estado de situación financiera. Estos se definen como sigue:

1. Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.

2. Un pasivo es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.

3. Patrimonio es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.; 2/1/12, 7:41
JMarroquin22cofII dijo...: SITUACIÓN FINANCIERA:

La situación financiera de una entidad es la relación entre los activos, los pasivos
y el patrimonio en una fecha concreta, tal como se presenta en el estado de situación financiera. Estos se definen como sigue:

1. Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.

2. Un pasivo es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.

3. Patrimonio es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.

referencia niif pymes parrafo 2.15; 2/1/12, 7:43
JMarroquin22cofII dijo...: Activos:

Los beneficios económicos futuros de un activo son su potencial para contribuir directa o indirectamente, a los flujos de efectivo y de equivalentes al efectivo de
la entidad. Esos flujos de efectivo pueden proceder de la utilización del activo o de su disposición.

Muchos activos, como por ejemplo las propiedades, planta y equipo, son elementos tangibles. Sin embargo, la tangibilidad no es esencial para la existencia del activo. Algunos activos son intangibles.

Al determinar la existencia de un activo, el derecho de propiedad no es esencial.
Así, por ejemplo, una propiedad mantenida en arrendamiento es un activo si la entidad controla los beneficios que se espera que fluyan de la propiedad.

Referencia Niif pymes párrafos 2.17 2.18 2.19; 2/1/12, 7:46
JMarroquin22cofII dijo...: Pasivos:
Una característica esencial de un pasivo es que la entidad tiene una obligación presente de actuar de una forma determinada. La obligación puede ser una obligación legal o una obligación implícita. Una obligación legal es exigible legalmente como consecuencia de la ejecución de un contrato vinculante o de una norma legal. Una obligación implícita es aquélla que se deriva de las actuaciones de la entidad, cuando:
1.debido a un patrón establecido de comportamiento en el pasado, a políticas de la entidad que son de dominio público o a una declaración actual suficientemente específica, la entidad haya puesto de manifiesto ante terceros que está dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y
2.como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa válida, ante aquellos terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.

La cancelación de una obligación presente implica habitualmente el pago de efectivo, la transferencia de otros activos, la prestación de servicios, la sustitución de esa obligación por otra o la conversión de la obligación en patrimonio. Una obligación puede cancelarse también por otros medios, tales como la renuncia o la pérdida de los derechos por parte del acreedor.; 2/1/12, 7:50
JMarroquin22cofII dijo...: Pasivos:
Una característica esencial de un pasivo es que la entidad tiene una obligación presente de actuar de una forma determinada. La obligación puede ser una obligación legal o una obligación implícita. Una obligación legal es exigible legalmente como consecuencia de la ejecución de un contrato vinculante o de una norma legal. Una obligación implícita es aquélla que se deriva de las actuaciones de la entidad, cuando:
1.debido a un patrón establecido de comportamiento en el pasado, a políticas de la entidad que son de dominio público o a una declaración actual suficientemente específica, la entidad haya puesto de manifiesto ante terceros que está dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y
2.como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa válida, ante aquellos terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades.

La cancelación de una obligación presente implica habitualmente el pago de efectivo, la transferencia de otros activos, la prestación de servicios, la sustitución de esa obligación por otra o la conversión de la obligación en patrimonio. Una obligación puede cancelarse también por otros medios, tales como la renuncia o la pérdida de los derechos por parte del acreedor.

REFERENCIA NIIF PYMES PÁRRAFOS 2.20 2.21; 2/1/12, 7:51
JMarroquin22cofII dijo...: Patrimonio:
El Patrimonio es el residuo de los activos reconocidos menos los pasivos reconocidos. Se puede subclasificar en el estado de situación financiera. Por ejemplo, en una sociedad por acciones, las subclasificaciones pueden incluir fondos aportados por los accionistas, las ganancias acumuladas y ganancias o pérdidas reconocidas directamente en patrimonio.
referencia niif pymes párrafo 2.22; 2/1/12, 7:57
JMarroquin22cofII dijo...: Rendimiento:

Rendimiento es la relación entre los ingresos y los gastos de una entidad durante
un periodo sobre el que se informa. Esta NIIF permite a las entidades presentar
el rendimiento en un único estado financiero (un estado del resultado integral)
o en dos estados financieros (un estado de resultados y un estado del resultado integral). El resultado integral total y el resultado se usan a menudo como medidas de rendimiento, o como la base de otras medidas, tales como el retorno de la inversión o las ganancias por acción. Los ingresos y los gastos se definen como sigue:
1.Ingresos son los incrementos en los beneficios económicos, producidos a
lo largo del periodo sobre el que se informa, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio, distintas de las relacionadas con las aportaciones de inversores de patrimonio.
2.Gastos son los decrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo sobre el que se informa, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien por la generación o aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos en el patrimonio, distintos de los relacionados con las distribuciones realizadas a los inversores de patrimonio.
referencia niif pymes parrafo 2.23; 2/1/12, 8:03
JMarroquin22cofII dijo...: Ingresos:
La definición de ingresos incluye tanto a los ingresos de actividades ordinarias como a las ganancias.
1.Los ingresos de actividades ordinarias surgen en el curso de las actividades ordinarias de una entidad y adoptan una gran variedad de nombres, tales como ventas, comisiones, intereses, dividendos, regalías y alquileres.
2.Ganancias son otras partidas que satisfacen la definición de ingresos pero que no son ingresos de actividades ordinarias. Cuando las ganancias se reconocen en el estado del resultado integral, es usual presentarlas por separado, puesto que el conocimiento de las mismas es útil para la toma de decisiones económicas.

REFERENCIA NIIF PYMES PARRAFO 2.25; 2/1/12, 8:08
JMarroquin22cofII dijo...: Gastos:
La definición de gastos incluye tanto las pérdidas como los gastos que surgen en las actividades ordinarias de la entidad.
1.Los gastos que surgen de la actividad ordinaria incluyen, por ejemplo, el costo de las ventas, los salarios y la depreciación. Usualmente, toman la forma de una salida o disminución del valor de los activos, tales como efectivo y equivalentes al efectivo, inventarios o propiedades, planta y equipo.
2.Las pérdidas son otras partidas que cumplen la definición de gastos y que
pueden surgir en el curso de las actividades ordinarias de la entidad. Si las pérdidas se reconocen en el estado del resultado integral, habitualmente se presentan por separado, puesto que el conocimiento de las mismas es útil para la toma de decisiones económicas.

REFERENCIA NIIF PYMES PARRAFO 2.26; 2/1/12, 8:11
JMarroquin22cofII dijo...: Reconocimiento:

Reconocimiento es el proceso de incorporación en los estados financieros de una
partida que cumple la definición de un activo, pasivo, ingreso o gasto y que satisface los siguientes criterios:
1.es probable que cualquier beneficio económico futuro asociado con la partida llegue a, o salga de la entidad; y
2.la partida tiene un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.
La falta de reconocimiento de una partida que satisface esos criterios no se rectifica mediante la revelación de las políticas contables seguidas, ni tampoco a través de notas u otro material explicativo.

REFERENCIA NIIF PYMES PARRAFO 2.27 2.28; 2/1/12, 8:16
JMarroquin22cofII dijo...: Medición de activos, pasivos, ingresos y gastos:

Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios en los que
una entidad mide los activos, pasivos, ingresos y gastos en sus estados financieros. La medición involucra la selección de una base de medición. Esta NIIF especifica las bases de medición que una entidad utilizará para muchos tipos de activos, pasivos, ingresos y gastos.

Dos bases de medición habituales son el costo histórico y el valor razonable.
1.Para los activos, el costo histórico es el importe de efectivo o equivalentes
al efectivo pagado, o el valor razonable de la contraprestación entregada para adquirir el activo en el momento de su adquisición. Para los pasivos,
el costo histórico es el importe de lo recibido en efectivo o equivalentes al efectivo o el valor razonable de los activos no monetarios recibidos a cambio de la obligación en el momento en que se incurre en ella, o en algunas circunstancias (por ejemplo, impuestos a las ganancias), los importes de efectivo o equivalentes al efectivo que se espera pagar para liquidar el pasivo en el curso normal de los negocios. El costo histórico amortizado es el costo histórico de un activo o pasivo más o menos la parte de su costo histórico reconocido anteriormente como gasto o ingreso.
2.Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua.

REFERENCIA NIIF PYMES PÁRRAFOS 2.33 2.34; 2/1/12, 8:20
jsaavedraGT022 dijo...: los arrendamientos financieros:

segun el parrafo 20.13 un arrendatario dice que tiene que revelar la siguiente informacion en base de los arrendamientos financieros:

(a) Para cada clase de activos, el importe neto en libros al final del periodo sobre el que se informa;
(b) El total de pagos mínimos futuros del arrendamiento al final del periodo sobre el que se informa, para cada uno de los siguientes periodos:
(i) hasta un año;
(ii) entre uno y cinco años; y
(iii) más de cinco años.
(c) Una descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos
del arrendatario incluyendo, por ejemplo, información sobre cuotas
contingentes, opciones de renovación o adquisición y cláusulas de revisión,
subarrendamientos y restricciones impuestas por los acuerdos de
arrendamiento.; 3/1/12, 6:35
jsaavedraGT022 dijo...: en la seccion 21 nos habla sobre las provisiones y contigencias la niif pymes nos dice que esta seccion se aplicara a los:

Esta sección se aplicará a todas las provisiones (es decir, pasivos de cuantía o vencimiento inciertos), pasivos contingentes y activos contingentes, excepto a
las provisiones tratadas en otras secciones de esta NIIF. Éstas incluyen las provisiones relacionadas con:
(a) Arrendamientos (Sección 20 Arrendamientos). No obstante, esta sección
trata los arrendamientos operativos que pasan a ser onerosos.
(b) Contratos de construcción (Sección 23 Ingresos de Actividades
Ordinarias).
(c) Obligaciones por beneficios a los empleados (Sección 28 Beneficios a los
Empleados).
(d) Impuesto a las ganancias (Sección 29 Impuesto a las Ganancias).
- Los requerimientos de esta sección no se aplicarán a los contratos pendientes de ejecución, a menos que sean contratos de onerosos. Los contratos pendientes de ejecución son aquéllos en los que las partes no han cumplido ninguna de las obligaciones, o ambas partes han cumplido parcialmente sus obligaciones y en igual medida.
- La palabra “provisión” se utiliza, en ocasiones, en el contexto de partidas tales
como depreciación, deterioro del valor de activos y cuentas por cobrar incobrables. Ellas son ajustes en el importe en libros de activos en lugar de un reconocimiento de pasivos y por ello no se tratan en esta Sección.

ref: niif pymes parrafos 20.1- 20.3; 3/1/12, 6:40
jsaavedraGT022 dijo...: pasivos y activos contigentes:

Un pasivo contingente:
es una obligación posible pero incierta o una obligación presente que no está reconocida porque no cumple una o las dos condiciones de los apartados (b) y (c) del párrafo 21.4. Una entidad no reconocerá un pasivo contingente como un pasivo, excepto en el caso de las provisiones para pasivos contingentes de una adquirida en una combinación de negocios (véanse los párrafos 19.20 y 19.21). El párrafo 21.15 requiere revelar un pasivo contingente a menos que la posibilidad de tener una salida de recursos sea remota. Cuando una entidad sea responsable de forma conjunta y solidaria, de una obligación, la parte de la deuda que se espera que cubran las otras partes se tratará como un pasivo contingente.

activo contigente:

Una entidad no reconocerá un activo contingente como un activo. El párrafo 21.16 requiere que se revele información sobre un activo contingente, cuando sea probable la entrada de beneficios económicos a la entidad. Sin embargo, cuando el flujo de beneficios económicos futuros sea prácticamente cierto, el activo correspondiente no es un activo contingente y, por tanto, es apropiado proceder a reconocerlo.

ref: parrafos 20.11 20.12 niif pymes; 3/1/12, 6:44
jsaavedraGT022 dijo...: informaacion a revelar sobre las provisiones:

Para cada tipo de provisión, una entidad revelará lo siguiente:
(a) Una conciliación que muestre:
(i) el importe en libros al principio y al final del periodo;
(ii) las adiciones realizadas durante el periodo, incluyendo los ajustes procedentes de los cambios en la medición del importe descontado;
(iii) los importes cargados contra la provisión durante el periodo; y
(iv) los importes no utilizados revertidos en el periodo.
(b) Una breve descripción de la naturaleza de la obligación y del importe y calendario esperados de cualquier pago resultante.
(c) Una indicación acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las salidas de recursos.
(d) El importe de cualquier reembolso esperado, indicando el importe de los activos que hayan sido reconocidos por esos reembolsos esperados. No se requiere información comparativa para los periodos anteriores.

informacion a revelar en los pasivos contigentes:

A menos que la posibilidad de una eventual salida de recursos para liquidarlo sea remota, una entidad revelará para cada clase de pasivo contingente, en la fecha sobre la que se informa, una breve descripción de la naturaleza del mismo y, cuando fuese practicable:
(a) una estimación de sus efectos financieros, medidos de acuerdo con los párrafos 21.7 a 21.11;
(b) una indicación de las incertidumbres relacionadas con el importe o el calendario de las salidas de recursos; y
(c) la posibilidad de cualquier reembolso. Si es impracticable revelar una o más de estas informaciones, este hecho deberá
señalarse.; 3/1/12, 6:48
jsaavedraGT022 dijo...: informacion a revelar en activos contigentes:

Si es probable una entrada de beneficios económicos (con mayor probabilidad de
que ocurra que de lo contrario) pero no prácticamente cierta, una entidad revelará
una descripción de la naturaleza de los activos contingentes al final del periodo sobre el que se informa y, cuando sea practicable sin costos ni esfuerzos desproporcionados, una estimación de su efecto financiero, medido utilizando los principios establecidos en los párrafos 21.7 a 21.11. Si fuera impracticable
revelar esta información, se indicará este hecho.

ref: 21.14- 21.16 niif pymes; 3/1/12, 6:51
JMarroquin22cofII dijo...: Instrumentos Financieros Básicos

La Sección 11 Instrumentos Financieros Básicos y la Sección 12 Otros Temas
relacionados con los Instrumentos Financieros tratan del reconocimiento, baja en cuentas, medición e información a revelar de los instrumentos financieros (activos financieros y pasivos financieros). La Sección 11 se aplica a los instrumentos financieros básicos y es relevante para todas las entidades. La Sección 12 se aplica a otros instrumentos financieros y transacciones más complejos. Si una entidad solo realiza transacciones con instrumentos financieros básicos, la Sección 12 no será aplicable. Sin embargo, incluso las entidades que solo tienen instrumentos financieros básicos considerarán el alcance de la Sección 12 para asegurarse de que están exentas.

Elección de política contable

Una entidad optará entre aplicar:
(a) lo previsto en la Sección 11 y Sección 12 en su totalidad, o
(b) las disposiciones sobre reconocimiento y medición de la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición y los requerimientos de información a revelar de las Secciones 11 y 12
para contabilizar todos sus instrumentos financieros. La elección de (a) o (b) por parte de una entidad es una elección de política contable. Los párrafos 10.8 a
10.14 contienen requerimientos para determinar cuándo un cambio en una política contable es apropiado, cómo debe contabilizarse este cambio y qué información debe revelarse sobre éste.

REFERENCIA NIIF PYMES PARRAFO 11.1 11.2; 3/1/12, 14:03
JMarroquin22cofII dijo...: INTRODUCCIÓN A LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS:

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de
una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra.
La Sección 11 requiere un modelo de costo amortizado para todos los instrumentos financieros básicos excepto para las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes sin opción de venta y en acciones ordinarias sin opción de venta que cotizan en bolsa o cuyo valor razonable se puede medir de otra forma con fiabilidad.

Los instrumentos financieros básicos que quedan dentro del alcance de la Sección 11 son los que cumplen las condiciones del párrafo 11.8. Son ejemplos de instrumentos financieros que normalmente cumplen dichas condiciones:
(a)Efectivo.

(b)Depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo cuando la entidad es la depositante, por ejemplo, cuentas bancarias.
(c)Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas. (d)Cuentas, pagarés y préstamos por cobrar y por pagar.

(e)Bonos e instrumentos de deuda similares.
(f)Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones preferentes y ordinarias sin opción de venta.

(g)Compromisos de recibir un préstamo si el compromiso no se puede liquidar por el importe neto en efectivo.

referencia niif pymes párrafo 11.3 11.4 11.5; 3/1/12, 14:17
JMarroquin22cofII dijo...: Son ejemplos de instrumentos financieros que no satisfacen normalmente las condiciones del párrafo 11.8 y, por lo tanto, quedan dentro del alcance de la Sección 12:

(a)Títulos respaldados por activos, tales como obligaciones hipotecarias garantizadas, acuerdos de recompra y paquetes titulizados de cuentas por cobrar.
(b)Opciones, derechos, certificados para la compra de acciones (warrants), contratos de futuros, contratos a término y permutas financieras de tasas de interés que pueden liquidarse en efectivo o mediante el intercambio de otro instrumento financiero.
(c)Instrumentos financieros que cumplen las condiciones y se designan como instrumentos de cobertura de acuerdo con los requerimientos de la Sección
12.

(d)Compromisos de conceder un préstamo a otra entidad.
(e)Compromisos de recibir un préstamo si el compromiso se puede liquidar por el importe neto en efectivo.

REFERENCIA NIIF PYMES PARRAFO 11.6; 6/1/12, 8:52