GIC El Salvador :::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: Grupo de Investigación Contable: 22 COF2 2011 SMART

martes, 23 de agosto de 2011

22 COF2 2011 SMART

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251 comentarios:

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YVentura22cofII dijo...: Principales características de los derivados financieros
Los derivados financieros suelen ser algunos de los productos financieros más interesantes aunque habitualmente no son tan conocidos como el resto. Algunas de sus principales característicasson:
 Normalmente cotizan en mercados de valores, aunque también pueden no hacerlo.
 El precio de los derivados varía con respecto siempre al del llamado “activo subyacente”, el valor al que está ligado dicho derivado.
 También puede ser referido a productos no financieros ni económicos como las materias primas. Algunos de los ejemplos más conocidos son el oro, el trigo o el arroz.
 Normalmente la inversión que debes realizar es muy inferior a si compraras una acción o una parte del valor subyacente por el que desees apostar.
 Los derivados financieros tienen que cumplir una cualidad indispensable y es que siempre se liquidan de forma futura.
Referencia:
http://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/que-son-los-derivados-financieros; 31/10/11, 17:14
YVentura22cofII dijo...: Finalidad de los derivados
Si bien inicialmente este tipo de productos financieros fueron concebidos buscando eliminar la incertidumbre que generaba la fluctuación del precio de las cosas, tanto en el vendedor como en el comprador, hoy en día se utilizan tanto bajo dicha filosofía como sistema de especulación pura y dura. Esto se basa a que la contratación de estos productos no precisa de grandes desembolsos, mientras que los beneficios, o pérdidas, potenciales pueden ser muy cuantiosas.
Por ejemplo para especular con acciones podemos actuar de dos formas:
a. Comprando y vendiendo las propias acciones.
b. Comprando y vendiendo derechos a comprar o vender dichas acciones a un precio determinado.
Evidentemente la segunda opción es más accesible que la primera, ya que la prima necesaria para comprar o vender el derecho de compra o venta de una acción es mucho menor que el valor de la acción, mientras que el potencial beneficio es el mismo. En caso de que la opciòn sea vendida, el potencial de perdida es ilimitado. Si se compra una opciòn, la perdida es el premium mas comisiones y otros cargos.
Esto hace que con el mismo capital podamos optar a beneficios mucho mayores.
Otro aspecto a tener en cuenta es que se trata de un juego de beneficio cero. Cuando invertimos en bolsa nos encontramos con que cuando la bolsa sube todos ganan, a menos que este short y cuando la bolsa baja todos pierden, en los derivados cuando yo gano alguien pierde y a la inversa; las ganancias de un contratante son las pérdidas de otro.
Referencia
http://derivadosfinancieros.net/index.php?page=conceptos; 31/10/11, 17:15
YVentura22cofII dijo...: Diferencias entre Opciones y Futuros
• En los Futuros no se paga nada en el momento de su contratación con la salvedad de tener que establecer una garantía, hay un pago màrgen, un depòsito de buena fè.
• La contratación de una Opción exige el pago de una prima, y en algunos casos el establecimiento de una garantía.
• Cuando realizamos un contrato de Futuro nos encontramos con que contraemos una obligación o compromiso, siendo el riesgo adquirido al igual que las posibles ganancias.
• Cuando realizamos un contrato de Opciones estamos cerrando mucho más nuestra posición debido a que en vez de fijarnos un compromiso con potenciales beneficios o pérdidas, adquirimos un derecho con un pérdida limitada al valor de la prima y unos beneficios ilimitados. Evidentemente lo anterior es cierto para la parte compradora del contrato mientras que para la parte vendedora el riesgo que asume es ilimitado al igual que el beneficio está limitado a la prima cobrada.
Si bien los derivados financieros se pueden clasificar de múltiples maneras existen dos grandes grupos, los futuros y las opciones.
Referencia:
http://derivadosfinancieros.net/index.php?page=conceptos; 31/10/11, 17:16
YVentura22cofII dijo...: Ejemplo de derivados de futuro
Por ejemplo un exportador de mercancías puede pactar con una entidad financiera que dentro de un par de meses, en el momento en que reciba el pago de la mercancía, le venderá a la entidad dichas divisas a un precio fijado hoy. En este caso en el momento actual no hay ningún desembolso, pero sea cual sea la cotización de la divisa en el momento pactado para la transacción se las deberá vender al precio pactado hoy.
Así pues si bien un futuro financiero tiene la ventaja de que no se produce un desembolso o cobro inicial también tiene la desventaja de que el beneficio o pérdida no está limitado ya que sea cual sea el precio de contado en el momento de vencimiento del contrato la transacción se deberá realizar al precio pactado hoy.
Referencia:
http://derivadosfinancieros.net/index.php?page=conceptos; 31/10/11, 17:18
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO DE ACCIONES PREFERENTES

La entidad A posee acciones preferentes en la entidad B. las acciones preferentes le otorgan el derecho a la entidad A de obtener dividendos, pero no el derecho de voto.
Perspectiva de la entidad A: Por lo general, el activo financiero (inversión en la entidad B ) estará dentro del alcance de la sección 11 ( véase el párrafo 11.8).Las acciones preferentes pueden ser instrumentos de patrimonio o pasivos financieros de la entidad B, según sus términos y condiciones . De cualquier manera ,desde la perspectiva del tenedor ( es decir, la perspectiva de la entidad A), las acciones preferentes en la entidad B son un activo financiero , ya que la inversión se ajustara a la parte (b) o (c)(i) de la definición de activo financiero.

Perspectiva de la entidad B : las acciones preferentes pueden ser instrumentos de patrimonio o pasivos financieros de la entidad B (el emisor) según los términos y condiciones de las acciones ( véase la sección 22 pasivos y patrimonio).

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 31/10/11, 17:49
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO MERCADERIA DE UN PROVEEDOR

Una entidad (el comprador) adquiere mercadería de un proveedor a crédito de 60 días.
El comprador tiene un pasivo financiero (cuenta comercial por pagar):una obligación contractual de entregar efectivo a su proveedor para liquidar el precio de compra (véase la parte (a)(i) de la definición de pasivo financiero en le glosario).
El proveedor posee un activo financiero correspondiente (una cuenta comercial por cobrar): un derecho contractual de recibir efectivo (el importe adecuado por el comprador)(véase la parte (c)(i) de la definición de activo financiero en el glosario)

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 31/10/11, 17:56
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO DE CONTRATO

La entidad A le compra una subsidiaria a la entidad B .según el contrato, la entidad A paga precio de compra en dos cuotas: 5 millones de u.m por adelantado y un pago posterior (que no constituye un pago contingente) de 5 millones de u.m., dos años después.
Los 85 millones de u.m. a pagar dos años después es un pasivo financiero de la entidad A: es una obligación de entregar efectivo en un periodo de dos años (véase la parte (a)(i) pasivo financiero).

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 31/10/11, 18:03
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO BONOS

Una entidad mantiene bonos emitidos por una empresa importante
Un bono es un titulo de deuda, por el que el emisor le adeuda a los tenedores usan deuda y, según las condiciones del bono, que queda obligado a cubrir el interés (el cupón) y reembolsar el principal en una fecha futura, denominada vencimiento.es un contrato formal que que insta a reembolsar el dinero que se tomo prestado con intereses, en intervalos fijos.
Los bonos que mantiene la entidad son instrumentos financieros básicos; el derecho contractual del tenedor de bonos de recibir efectivo (activo financiero) por parte de la empresa importante.
REFERENCIA: Ejemplo de clase; 31/10/11, 18:11
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO INSTRUMENTOS FINANCIEROS BASICOS

Una entidad posee efectivo

El efectivo es un activo financiero de la entidad (véase la parte (a) de la definición de un activo financiero en el glosario).la entidad debe contabilizar el efectivo según establecido en la sección 11 (véase el párrafo 1.8(a)).

Nota. El párrafo 11.9 no se aplica a os elementos específicos en el párrafo 11.8 (a) y (d).

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 31/10/11, 18:27
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO ACCIONES ORDINARIAS

L a entidad A posee 0.5 por ciento de las acciones ordinarias sin opción de venta que conllevan el derecho de voto en una junta general de le los accionistas de la entidad B.
La participación mediante acciones ordinarias en la entidad B es un activo financiero de la entidad A; es un instrumento de patrimonio de otra entidad (véase la parte (b)de la definición de activo financiero en el glosario)la entidad A debe contabilizar su inversión en acciones ordinarias sin opción de venta de la entidad B según lo establecido en la sección 11 (véase el párrafo 11.8 (d ) ).

Nota: el párrafo 11.9 no se aplica a los elementos especificados en el párrafo 11.8 (a) y (d).

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 31/10/11, 18:40
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO COMPROMISO DE RECIBIR PRESTAMO

Para financiar la construcción de un nuevo edificio de oficinas, una entidad toma un préstamo de un banco. Según lo establecido en los términos y condiciones del acuerdo de préstamo, la entidad se compromete a recibir un préstamo del banco en doce cuotas mensuales, consecutivas y del mismo valor .la entidad tiene una obligación contractual de reembolsar el préstamo a los tres años de recibida la ultima cuota por parte dl banco .el préstamo genera un interés a una tasa fija anual del 5 por ciento. El compromiso de préstamo no puede liquidarse por el importe neto en efectivo .en todo momento, el compromiso ha cumplido las condiciones establecidas en el párrafo 11.9
El compromiso de recibir el préstamo del banco se contabiliza según lo establecido en la sección 11.cumple las condiciones del párrafo 11.8 (c)

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 31/10/11, 18:49
LMoran22cofII dijo...: • Estado de flujo de efectivo
En contabilidad el estado de flujo de efectivo (EFE) es un estado contable básico que informa sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes, distribuidas en tres categorías: actividades operativas, de inversión y de financiamiento.
Objetivos: La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.
Referencia:http://es.wikipedia.org/wiki/Estado_de_flujo_de_efectivo; 2/11/11, 13:41
LMoran22cofII dijo...: • ¿Cómo afecta la política de dividendos a la empresa?
La política de dividendos se debe formular con dos objetivos fundamentales en mente: maximizar la riqueza de los dueños actuales de la empresa y disponer de fuentes suficientes de fondos. Estos objetivos no son mutuamente excluyentes, si no. Más bien interrelacionados, se deben de cumplir teniendo en cuenta ciertos factores que afecta la política de dividendos a la empresa como son restricciones legales, contractuales, internas, relacionadas con el dueño y relacionadas con el mercado que limitan las alternativas de quien toma las decisiones al establecer una política de dividendos.
Restricciones Legales: La corporación se enfrenta a cuatro restricciones legales básicas con respecto a los pagos de dividendos en efectivo, las cuales consideran el deterioro o menoscabo del capital, las utilidades, la insolvencia y la acumulación excesiva de utilidades.
a) Menoscabo Del Capital.
La mayoría de los estados prohíben a las corporaciones que paguen como dividendos en efectivo cualquier parte del acervo del capital de la empresa regida por el valor paritario de las acciones comunes. Otros estados exigen que el capital incluya no sólo el valor paritario de la acción común sino también cualquier capital pagado que sobrepase el valor paritario. Las restricciones para el menoscabo del capital se establece generalmente a fin de proteger los requerimientos de los acreedores.
b) Utilidades
La exigencia de las utilidades es semejante al requerimiento de menoscabo de capital en que limita el monto de los dividendos respecto de la suma de las utilidades presentes y pasadas de la empresa. Esto significa que la empresa no puede pagar más en dividendos en efectivo que la suma de sus utilidades retenidas más recientes y pasadas.
c) Insolvencia.
Si una empresa tiene pasivos vencidos, es legalmente insolvente o se encuentra en bancarrota (cuanto el valor de mercado de sus activos es menor que el de sus pasivos). La mayoría de los estados prohíbe el pago de dividendos en efectivo.
Esta restricción intenta proteger a los acreedores prohibiendo la liquidación de una empresa casi en bancarrota mediante el pago de dividendos en efectivo a los propietarios. El pago de dividendos en efectivo por una empresa no solvente podría menoscabar seriamente los requerimientos de sus acreedores en caso de una declaración de bancarrota.
d) Acumulación Excesiva De Utilidades.
El servicio de Ingresos Fiscales prohíbe a las empresas la acumulación excesiva de utilidades. Los propietarios de la empresa deben pagar impuestos de ingresos sobre los dividendos al recibirlo, pero no se les grava sobre las utilidades de capital en el valor de mercado sino hasta que la acción ha sido vendida.
Referencia: http://www.monografias.com/trabajos7/divi/divi.shtml; 2/11/11, 13:43
LMoran22cofII dijo...: • Métodos para el Análisis de Estados Financieros.
El proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e instrumentos analíticos a los estados financieros para deducir una serie de medidas y relaciones que son significativas y útiles para la toma de decisiones. Para ello se emplean una serie de técnicas, las cuales comprende la comparación, el análisis estructural, empleo de números índice, el análisis mediante gráficos y la aplicación de ratios; también puede emplearse el sistema Dupont, el cual comentaré en un posteo posterior.
La primera técnica conocida como la comparación consiste en determinar las semejanzas y diferencias existentes entre las distintas magnitudes que contienen los Estados Financieros y específicamente el Balance General, la idea es ponderar su cuantía en función de valores absolutos y relativos para diagnosticar las variaciones que se hayan producido. Puede ser aplicado en un año o comparando varios años consecutivos, recomiendo este último método que mostrará un comportamiento más real de la empresa en relación a sus partidas.
Para comparar una cuenta, puede emplearse como referencia el importe total del Activo, del Pasivo o de los Resultados; asimismo puede compararse el total del Patrimonio, los balances actuales con los anteriores o comparar nuestros balances con los de otras empresas o estándares de referencia en el sector en que se participa.
Por su parte el método del análisis estructural o método de porcentajes, se emplea disponiendo verticalmente la composición relativa de activo, pasivo y resultados. Tiene una significación extraordinaria en el análisis de balances, pero con todo ello, no debemos prescindir de los valores absolutos, cuyo estudio es necesario para ponderar mejor las oscilaciones de los porcentajes; éstos pueden variar en un sentido y los totales en otro. Si disponemos de porcentajes de referencia del sector o de empresas similares que sean competencia este tipo de análisis se torna importante y útil para tomar decisiones.
El sistema de aplicación de números índice o método de tendencias, consiste por su parte en estudiar la tendencia de cada grupo de cuentas o de éstas entre sí, tomando como base un ejercicio normal el cual debe tener la característica de demostrase como estable con pocas variaciones; en el caso de no existir dicho ejercicio o de ser difícil de determinar puede tomarse como base de cálculo el promedio ponderado de una serie de años. La cifra base inicial de comparación se hace, por lo general, igual a 100 y, el resto de los números, en tantos por ciento del primero, con lo que se facilita una rápida visión de conjunto de los aumentos y disminuciones correspondientes. Tiene especial aplicación para dar a conocer las tendencias.
Por su parte los métodos que emplean la representación gráfica son aquellos que nos muestran los datos contables mediante gráficos de superficie u otras formas que incluyen dimensiones conforme a ciertas normas d diagramación estadística. Se utiliza para hacer resaltar determinadas relaciones o interpretaciones.
Referencia: http://juanmiguel13.lacoctelera.net/post/2009/04/21/metodos-el-analisis-estados-financieros; 2/11/11, 13:46
LMoran22cofII dijo...: • ANALISIS FINANCIERO
El Análisis de Estados Financieros se debe llevar a cabo tomando en cuenta el tipo de empresa (Industrial, Comercial o de Servicios) y considerando su entorno, su mercado y demás elementos cualitativos.
Análisis Financiero
Los Estados Financieros nos muestran la situación actual y la trayectoria histórica de la empresa, de esta manera podemos anticiparnos, iniciando acciones para resolver problemas y tomar ventaja de las oportunidades.
Los Indicadores Financieros obtenidos en el análisis nos sirven para preparar Estados Financieros Proyectados, en base a la realidad.
Características Principales
Cantidad ilimitada de bases creadas por el usuario: las fórmulas definibles pueden ser creadas en una cantidad ilimitada, se detallan a continuación algunos ejemplos:
. Costos directos
. Costo de ventas
. Capital de trabajo
. Necesidades operativas de fondos
. Créditos por ventas
. Ganancias totales
. Gastos variables
. Utilidad neta
. Utilidad bruta
. Ventas totales
. Mano de obra directa
. Ratios (liquidez, endeudamiento, rentabilidad, actividad etc..)
Referencia: http://juanmiguel13.lacoctelera.net/post/2009/04/21/metodos-el-analisis-estados-financieros; 2/11/11, 13:48
LMoran22cofII dijo...: • Clasificación de los Métodos de Análisis
Métodos de análisis financiero
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.
• Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:
Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.
Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.
• De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen los siguiente métodos de evaluación:
Método De Análisis Vertical: Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
Método De Análisis Horizontal: Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha.
A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones.
Importancia del Flujo de Efectivo en la Empresa
Sin lugar a dudas, el principal indicador de la salud de un negocio es el efectivo disponible. Este vital elemento refleja su trascendencia en el estado de ánimo de los dueños, de los empleados, de las familias de ambos, de los proveedores y clientes e incluso de Hacienda. Pero ¿cómo se puede lograr tener este apreciado activo en tiempos actuales?
La incertidumbre que rodea al mundo ha paralizado las economías y ha hecho escaso el efectivo. Algunos países han empleado restricciones a la cantidad de efectivo circulante (caso México) por lo que se ha agravado el problema. Todas las empresas parecen pagar 2 meses después de cuando se les ocurre pagar sus adeudos, haciendo caso omiso a políticas de pagos y cobros de las empresas. Este ambiente nos lleva a la conclusión de que todas las entidades están cuidando como nunca el manejo de su efectivo.
Referencia: http://juanmiguel13.lacoctelera.net/post/2009/04/21/metodos-el-analisis-estados-financieros; 2/11/11, 13:51
LMoran22cofII dijo...: • Instrumento financiero
Se define como un instrumento financiero al contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa.
Referencia: http://plancontable2007.com/guia-rapida/-ii-normas-de-registro-y-valoracion/209instrumentosfinancierost00.html; 2/11/11, 13:52
LMoran22cofII dijo...: • CLASIFICACIÓN DE LOS MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO
Métodos de análisis financiero
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.
Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:
Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.
Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.
De acuerdo con la forma de analizar el Contenido de los estados financieros, existen los siguiente métodos de evaluación:
§ Método De Análisis Vertical Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
§ Método De Análisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha.
A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones.
Referencia: http://juanmiguel13.lacoctelera.net/post/2009/04/21/metodos-el-analisis-estados-financieros; 2/11/11, 13:55
LMoran22cofII dijo...: Costo amortizado
11.15 El costo amortizado de un activo financiero o un pasivo financiero en cada fecha
sobre la que se informa es el neto de los siguientes importes:
(a) el importe al que se mide en el reconocimiento inicial el activo financiero o
el pasivo financiero,
(b) menos los reembolsos del principal,
(c) más o menos la amortización acumulada, utilizando el método del interés
efectivo, de cualquier diferencia existente entre el importe en el
reconocimiento inicial y el importe al vencimiento,
(d) menos, en el caso de un activo financiero, cualquier reducción (reconocida
directamente o mediante el uso de una cuenta correctora) por deterioro del
valor o incobrabilidad.
Los activos financieros y los pasivos financieros que no tengan establecida una
tasa de interés y se clasifiquen como activos corrientes o pasivos corrientes se
medirán inicialmente a un importe no descontado de acuerdo con el párrafo
11.14(a). Por lo tanto, el apartado (c) anterior no se aplica a estos.
Referencia: NIIF Para PYMES (Seccion 11); 2/11/11, 14:02
MRecinos22cofII dijo...: Inventarios.
Por inventario se define al registro documental de los bienes y demás cosas pertenecientes a una persona o comunidad, hecho con orden y precisión.
Por extensión, se denomina inventario a la comprobación y recuento, cuantitativo y cualitativo, de las existencias físicas en sí mismas y/o con las teóricas documentadas.
Con el fin de registrar y controlar los inventarios, las empresas adoptan los sistemas pertinentes para valuar sus existencias de mercancías con el fin de fijar su posible volumen de producción y ventas
Comprender el concepto, características y los fundamentos de los sistemas de valoración de inventarios pueden ser de gran utilidad para la empresa, ya que son estos lo que realmente fijan el punto de producción que se pueda tener en un periodo. El administrador financiero debe tener la información pertinente que le permita tomar decisiones sobre el manejo que se le debe dar a este rubro del activo organizacional. En el campo de la gestión empresarial, el inventario registra el conjunto de todos los bienes propios y disponibles para la venta a los clientes, considerados como activo corriente. Los bienes de una entidad empresarial que son objeto de inventario son las existencias que se destinan a la venta directa o aquellas destinadas internamente al proceso productivo como materias primas, productos inacabados, materiales de embalaje o envasado y piezas de recambio para mantenimiento que se consuman en el ciclo de operaciones.
Tipos de material o productos en inventarios
• Materias primas y partes compradas.
• Bienes parcialmente terminados, llamados: inventario en proceso.
• Inventario de bienes terminados (empresas de manufactura, comercializadoras).
• Partes de reemplazo, herramientas y consumibles.
• Bienes en tránsito a empresas o clientes.
• Bienes de la empresa
Referencia: http://es.wikipedia.org/wiki/Inventari; 2/11/11, 15:10
MRecinos22cofII dijo...: Inventarios.
Por inventario se define al registro documental de los bienes y demás cosas pertenecientes a una persona o comunidad, hecho con orden y precisión.
Por extensión, se denomina inventario a la comprobación y recuento, cuantitativo y cualitativo, de las existencias físicas en sí mismas y/o con las teóricas documentadas.
Con el fin de registrar y controlar los inventarios, las empresas adoptan los sistemas pertinentes para valuar sus existencias de mercancías con el fin de fijar su posible volumen de producción y ventas
Comprender el concepto, características y los fundamentos de los sistemas de valoración de inventarios pueden ser de gran utilidad para la empresa, ya que son estos lo que realmente fijan el punto de producción que se pueda tener en un periodo. El administrador financiero debe tener la información pertinente que le permita tomar decisiones sobre el manejo que se le debe dar a este rubro del activo organizacional. En el campo de la gestión empresarial, el inventario registra el conjunto de todos los bienes propios y disponibles para la venta a los clientes, considerados como activo corriente. Los bienes de una entidad empresarial que son objeto de inventario son las existencias que se destinan a la venta directa o aquellas destinadas internamente al proceso productivo como materias primas, productos inacabados, materiales de embalaje o envasado y piezas de recambio para mantenimiento que se consuman en el ciclo de operaciones.
Tipos de material o productos en inventarios
• Materias primas y partes compradas.
• Bienes parcialmente terminados, llamados: inventario en proceso.
• Inventario de bienes terminados (empresas de manufactura, comercializadoras).
• Partes de reemplazo, herramientas y consumibles.
• Bienes en tránsito a empresas o clientes.
• Bienes de la empresa
Referencia: http://es.wikipedia.org/wiki/Inventari; 2/11/11, 15:11
MRecinos22cofII dijo...: Razones por las cuales se requiere mantener inventario?
Reducir costos de pedir. Al pedir un lote de materias primas de un proveedor, se incurre en un costo para el procesamiento del pedido, el seguimiento de la orden, y para la recepción de la compra en almacén. Al producir mayor cantidad de lotes, se mantendrán mayores inventarios, sin embargo se harán menos pedidos durante un periodo determinado de tiempo y con ello se reducirán los costos anuales de pedir. (Gaither 2000)
• Reducir costos por material faltante. Al no tener material disponible en inventario para continuar con la producción o satisfacer la demanda del cliente, se incurren en costos. entre estos costos mencionamos las ventas perdidas, los clientes insatisfechos, costos por retrasar o parar producción. Para poder tener una protección para evitar faltantes se puede mantener un inventario adicional, conocido como inventario de seguridad
• Reducir costos de adquisición En la compra de materiales, la adquisición de lotes más grandes pueden incrementar los costos de materias primas, sin embargo los costos menores pueden reducirse debido a que se aplican descuentos por cantidad y a menor costo de flete y manejo de materiales. Para productos terminados, los tamaños de lote más grande incrementan los inventarios en proceso y de productos terminados, sin embargo los costos unitarios promedio pudieran resultar inferiores debido a que los costos por maquinaria y tecnología se distribuyen sobre lotes más grandes.
• Reducir costos de calidad por arranque. Señala Gaither:
Cuando iniciamos la producción de un lote, el riesgo que resulten muchas piezas defectuosas es grande. Los operarios podrán estar aprendiendo, quizás no se alimenten los materiales correctamente, las máquinas necesitan ajuste y deberá producirse una cierta cantidad de producto antes que la situación se estabilice. Lotes de mayor tamaño, menos cambios por año y menos desperdicio.
Referencia: http://es.wikipedia.org/wiki/Inventari; 2/11/11, 15:12
MRecinos22cofII dijo...: Costo de Ventas
El costo de venta es el costo en que se incurre para comercializar un bien, o para prestar un servicio. Es el valor en que se ha incurrido para producir o comprar un bien que se vende.
Pero cuando se venden grandes cantidades y se manejan multitud de productos, el proceso de determinación del costo de venta es mucho más complejo.
Los inventarios son controlados mediante dos sistemas (Sistema de inventarios permanente y Sistema de inventarios periódico). Cada sistema tiene su propio mecanismo o procedimiento para determinar el costo de venta. En el caso del sistema permanente se utilizan los diferentes métodos de valuación de Inventarios (Método Peps, Método Ueps, Método del promedio ponderado, Método retail, etc). En el sistema periódico se utiliza el Juego de inventarios.
Cada uno de estos métodos y/o sistemas, busca determinar el costo de la mercancía vendida para luego determinar la utilidad bruta, puesto que como ya se ha mencionado, el valor de la venta tiene incluido un costo que se debe determinar para saber cual es el porcentaje de utilidad que se esta manejando.
El precio de venta está compuesto por el costo (Costo de venta) del producto más el porcentaje de utilidad deseado por el vendedor. De aquí se puede observar la importancia que tiene el costo de ventas, pues de él depende en buena parte el porcentaje de utilidad, puesto que no siempre se puede tener control absoluto sobre el precio de venta.
Referencia: http://www.gerencie.com/costo-de-venta.html; 2/11/11, 15:13
MRecinos22cofII dijo...: Los Sistemas de Inventario
Con frecuencia, los precios sufren variaciones en cada compra de mercancías que se hace durante el ciclo contable. Esto dificulta al contador el fácil cálculo del costo de las mercancías vendidas y el costo de las mercancías disponibles. Existen varios métodos que ayudan al contador a determinar el costo del inventario final. Se recomienda seleccionar el que brinde a la empresa la mejor forma de medir la utilidad neta del período económico y el que sea más conveniente a los efectos fiscales.
Existen dos buenos sistemas para calcular los inventarios, el sistema periódico y el sistema permanente. En el sistema periódico, cada vez que se hace una venta sólo se registra el ingreso devengado; es decir, no se hace ningún asiento para acreditar la cuenta de inventario o la de compra por el monto de la mercancía que ha sido vendida. Por lo tanto, el inventario sólo puede determinarse a través de un conteo o verificación física de la mercancía existente al cierre del período económico. Cuando los inventarios de mercancías se determinan sólo mediante el chequeo físico a intervalos específicos, se dice que es un inventario periódico. Este sistema de inventario es el más apropiado para las empresas que venden gran variedad de artículos con alto volumen de ventas, y un costo unitario relativamente bajo; tales como supermercados, ferreterías, zapaterías, perfumerías, etc.
El sistema de inventario permanente o continuo, a diferencia del periódico, utiliza registros para reflejar continuamente el valor de los inventarios. Los negocios que venden un número relativamente pequeño de productos que tienen un elevado costo unitario, tales como equipos de computación, vehículos, equipos de oficina y del hogar, etc., son los más inclinados a utilizar un sistema de inventario permanente o continuo.
Referencia: http://www.monografias.com/trabajos13/inven/inven.shtml; 2/11/11, 15:13
MRecinos22cofII dijo...: Métodos de Valuación de Inventarios
En el sistema de inventario permanente existen varios métodos para calcular el monto de los inventarios, los más usados son: el de primeras entradas, primeras salidas (PEPS); el de últimas entradas, primeras salidas (UEPS), el método de promedio móvil.
Las empresas que utilizan este sistema de inventario llevan el control de la circulación de sus mercancías, en unas tarjetas previamente elaboradas para tal fin. El diseño de estas tarjetas no es estándar, cada empresa puede tener su propio modelo adaptado a las necesidades y requerimientos particulares. Cualquiera sea el modelo que se utilice, un buen control con información suficiente para los efectos administrativos y contables requiere de una ficha de control de existencias que contenga las siguientes partes: nombre del artículo, código, unidad, ubicación, mínimo, máximo, proveedor, fecha, comprobante, cantidades, precio unitario, monto.
Se destina una tarjeta para cada clase de artículo y en ella se anota el nombre de éste, así como su código que es el número de referencia asignado; también se escribe en ella el lugar de ubicación que le corresponde a ese artículo en el almacén; la casilla de unidad se refiere a la unidad de medida del artículo, como por ejemplo: bulto, caja, juego, estuche, gruesa, docena, galón, kilo, etc.; mínimo, para señalar la cantidad menor del artículo en existencia con la cual se pueden servir con regularidad los pedidos que realicen los clientes; máximo, señala la cantidad mayor de ese artículo que debe existir sin sacrificar espacio en el almacén ni abultar innecesariamente la inversión; proveedores, lugar para anotar el nombre y dirección del proveedor del artículo; fecha, columna para anotar la fecha en que se llevó a cabo la operación; comprobante, espacio para registrar el número del comprobante que respalda la operación realizada; cantidades, sección que comprende a su vez tres columnas: la primera es para registrar las entradas, la segunda es para las salidas, y, en la tercera se registra la existencia remanente después de cada operación; precio unitario, sección con dos columnas: en la primera se anota el precio unitario de las entradas y en la segunda el de las salidas de cada una de las unidades en referencia; monto, sección que comprende tres columnas, en el debe se registran el costo de las unidades que entran, en el haber se asienta el costo de las unidades que salen según el método empleado, en la columna de saldo se anota el costo remanente del movimiento y representa el costo de la existencia de ese artículo. A continuación se inserta un modelo de una ficha de control de existencias de mercancía con la estructura descrita.
Referencia: http://www.monografias.com/trabajos13/inven/inven.shtml; 2/11/11, 15:14
MRecinos22cofII dijo...: CLASIFICACIÓN DE LOS MÉTODOS DE ANÁLISIS
Métodos de análisis financiero

Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.

Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:

Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.

Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.

Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.
Referencia:
http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin1/clasmeanfinisr.htm; 2/11/11, 15:21
MRecinos22cofII dijo...: Derivado Financiero
Un derivado financiero o instrumento derivado es un producto financiero cuyo valor se basa en el precio de otro activo. El activo del que depende toma el nombre de activo subyacente, por ejemplo el valor de un futuro sobre el oro se basa en el precio del oro. Los subyacentes utilizados pueden ser muy diferentes, acciones, índices bursátiles, valores de renta fija, tipos de interés o también materias primas.
Características de los derivados financieros
Las características generales de los derivados financieros son los siguientes:
• Su valor cambia en respuesta a los cambios de precio del activo subyacente. Existen derivados sobre productos agrícolas y ganaderos, metales, productos energéticos, divisas, acciones, índices bursátiles, tipos de interés, etc.
• Requiere una inversión inicial neta muy pequeña o nula, respecto a otro tipo de contratos que tienen una respuesta similar ante cambios en las condiciones del mercado. Lo que permite mayores ganancias como también mayores pérdidas.
• Se liquidará en una fecha futura.
• Pueden cotizarse en mercados organizados (como las bolsas) o no organizados ("OTC"
Referencia: http://es.wikipedia.org/wiki/Derivado_financiero; 2/11/11, 15:25
MRecinos22cofII dijo...: La función de derivados financieros a futuro?
La función principal de los instrumentos derivados es distribuir el riesgo que resulta de movimientos inesperados en el precio del subyacente entre los participantes que quieren disminuirlo y aquellos que deseen asumirlo. En el primer caso, se encuentran los individuos o empresas que desean asegurar el día de hoy el precio futuro del activo subyacente, así como su disponibilidad .En el segundo caso, se trata de individuos o empresas que buscan obtener la ganancia que resulta de los cambios abruptos en el precio del activo subyacente.
Los beneficios de los productos derivados, como los Futuros, son especialmente aplicables en los casos de:
• Importadores que requieran dar cobertura a sus compromisos de pago en divisas.
• Tesoreros de empresas que busquen protegerse de fluctuaciones adversas en las tasas de interés.
• Inversionistas que requieran proteger sus portafolios de acciones contra los efectos de la volatilidad.
• Inversionistas experimentados que pretendan obtener rendimientos por la baja o alza de los activos subyacentes.
• Empresas no financieras que quieran apalancar utilidades.
• Deudores a tasa flotante que busquen protegerse de variaciones adversas en la tasa de interés, entre otros.
Referencia: http://www.econlink.com.ar/inversiones/derivados; 2/11/11, 15:32
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO ACCIONES ORDINARIAS

L a entidad A posee 0.5 por ciento de las acciones ordinarias sin opción de venta que conllevan el derecho de voto en una junta general de le los accionistas de la entidad B.
La participación mediante acciones ordinarias en la entidad B es un activo financiero de la entidad A; es un instrumento de patrimonio de otra entidad (véase la parte (b)de la definición de activo financiero en el glosario)la entidad A debe contabilizar su inversión en acciones ordinarias sin opción de venta de la entidad B según lo establecido en la sección 11 (véase el párrafo 11.8 (d ) ).

Nota: el párrafo 11.9 no se aplica a los elementos especificados en el párrafo 11.8 (a) y (d).

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 17:16
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO COMPROMISO DE RECIBIR PRESTAMO

Para financiar la construcción de un nuevo edificio de oficinas, una entidad toma un préstamo de un banco. Según lo establecido en los términos y condiciones del acuerdo de préstamo, la entidad se compromete a recibir un préstamo del banco en doce cuotas mensuales, consecutivas y del mismo valor .la entidad tiene una obligación contractual de reembolsar el préstamo a los tres años de recibida la ultima cuota por parte dl banco .el préstamo genera un interés a una tasa fija anual del 5 por ciento. El compromiso de préstamo no puede liquidarse por el importe neto en efectivo .en todo momento, el compromiso ha cumplido las condiciones establecidas en el párrafo 11.9
El compromiso de recibir el préstamo del banco se contabiliza según lo establecido en la sección 11.cumple las condiciones del párrafo 11.8 (c)

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 17:17
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO DE DERIVADOS Y DERIVADOS IMPLICITOS
Los siguientes instrumentos financieros suelen denominarse derivados.
• Contrato de intercambio a término de moneda extranjera.
• Contrato de intercambio a término de materia prima cotizada.
• Contrato de intercambio a término de patrimonio.
• Contratos a términos de tasa de interés ligados a deuda estatal (instrumentos a plazo del tesoro).
• Futuros de materia prima cotizada
• Futuros de tasa de interés ligados a deuda estatal (futuros del tesoro).
• Permita de tasa de interés
• Permuta financiera de diferentes de cambio (también denominado permuta financiera de distintos tipos de monedas o permuta financiera de divisas).
• Permuta financiera de materia cotizada.
• Permuta financiera de instrumentos de patrimonio.
• Permuta financiera de créditos.
• Permuta financiera de rendimientos de patrimonio totales.
• Opción sobre bonos del tesoro comprado o emitida (de compra o venta).
• Opción sobre divisas comprada o emitida (de compra o venta).
• Opción sobre materia cotizada comprada o emitida (de compra o venta).
• Opción sobre acciones comprada o emitida (de compra o venta).

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 17:34
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO DE CUMPLIMIENTO DE LAS CONDICIONES DEL PARRAFO 11.9

La entidad A le debe (es decir, tiene la obligación contractual de pagar) 10.000u.m. a a la entidad B ,por mercancía que le compro a crédito de 30 días ,el 30 de diciembre de 200x
El instrumento de deuda es una comercial por pagar (pasivo financiero )de la entidad A y una cuenta comercial por cobrar (activo financiero )de la entidad B.el instrumento de deuda cumple los requerimientos del párrafo 11.9 (a)( i )y por ello, siempre que se cumplan todas las condiciones del párrafo 11.9( b) a( d) , el instrumento de deuda se contabiliza según lo establecido en la sección 11 tanto en la entidad A como en la entidad B.

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 17:42
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO
La entidad a le debe a la entidad b 90u.m. en concepto de 95 elementos adquiridos a crédito por un precio unitario de 10 u.m. e la entidad b .la entidad b tiene oferta especial: 10 por ciento de descuento en todos los productos adquiridos durante el año de la oferta, siempre que se compren en ese año más de 99 artículos. La entidad a compra cinco artículos más, y por, lo tanto, el importe total de cuentas por pagar asciende a 900 u.m.
El instrumento de deuda cumple con el párrafo 11.9 a i , ya que el importe se fija inicialmente en 950u.m y luego en 900 u.m. el impacto del descuento no afecta el hecho de que los impuestos se fijan según el contrato es decir 10 u.m. por unidad si se adquiere n menos de 100 productos u 9. u.m. por unidad si se adquieren 100 mas .Por lo tanto, siempre que se cumplen todas las condiciones de 11.9 b a d , el instrumento de deuda se contabiliza según lo establecido en la sección 11 en la entidad A y B.
REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 17:52
RCruz22cofII dijo...: Reconocimiento inicial de activos financieros y pasivos financieros

11.12 Una entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero solo cuando se convierta en una parte según las cláusulas contractuales del instrumento.

Medición Inicial
11.13 Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, una entidad lo medirá al precio de la transacción (incluyendo los costos de transacción excepto en la medición inicial de los activos y pasivos financieros que se miden al valor razonable con cambios en resultados) excepto si el acuerdo constituye, en efecto, una transacción de financiación.

Medición posterior
11.14 Al final de cada periodo sobre el que se informa, una entidad medirá los instrumentos financieros de la siguiente forma, sin deducir los costos de transacción en que pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición

REFERENCIA: SEGÚN NIIF; 4/11/11, 18:02
RCruz22cofII dijo...: Costo amortizado y método del interés efectivo

Los activos financieros y los pasivos financieros que no tengan establecida una tasa de interés y se clasifiquen como activos corrientes o pasivos corrientes se medirán inicialmente a un importe no descontado de acuerdo con el párrafo
11.14(a). Por lo tanto, el apartado (c) anterior no se aplica a estos.
11.16 El método del interés efectivo es un método de cálculo del costo amortizado de un activo o un pasivo financiero (o de un grupo de activos financieros o pasivos financieros) y de distribución del ingreso por intereses o gasto por intereses a lo largo del periodo correspondiente. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero o cuando sea adecuado, en un periodo más corto, con el importe en libros del activo financiero o pasivo financiero.

REFERENCIA: SEGÚN NIIF; 4/11/11, 18:04
RCruz22cofII dijo...: Baja en cuentas de un pasivo financiero

11.36 Una entidad solo dará de baja en cuentas un pasivo financiero (o una parte de un pasivo financiero) cuando se haya extinguido―esto es, cuando la obligación especificada en el contrato haya sido pagada, cancelada o haya expirado.

11.36 Una entidad solo dará de baja en cuentas un pasivo financiero (o una parte de un pasivo financiero) cuando se haya extinguido―esto es, cuando la obligación especificada en el contrato haya sido pagada, cancelada o haya expirado.

REFERENCIA: SEGÚN NIIF; 4/11/11, 18:07
RCruz22cofII dijo...: Baja en cuentas
11.45 Si una entidad ha transferido activos financieros a una tercera parte en una transacción que no cumple las condiciones para la baja en cuentas (véanse los párrafos 11.33 a 11.35), la entidad revelará para cada clase de estos activos financieros:
(a) La naturaleza de los activos.
(b) La naturaleza de los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad a los que la entidad continúe expuesta.
(c) El importe en libros de los activos o de cualesquiera pasivos asociados que la entidad continúe reconociendo.

REFERENCIA: SEGÚN NIIF; 4/11/11, 18:07
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO DE BONO DEL TESORO
Una entidad mantiene un bono del tesoro a 10 años (es decir, bono emitido por el gobierno) con un cupón fijo (es decir una tasa de interés fija).
La inversión en los bonos del tesoro es un activo financiero de la entidad.los bonos del tesoro suelen cotizarse en un mercado activo .sin embargo, la cotización en un mercado activo no conlleva automáticamente una medición al valor razonable .los bonos del tesoro con un cupón fijo generalmente cumplirán los requerimientos del párrafo 11.9 y por ello se miden al costo amortizado según lo establecido en la sección 11.

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 18:15
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO ACTIVOS FINANCIEROS

Una entidad desembolso 10u.m. en concepto de comisión por transacción del corredor de bolsa para comprar 50acciones ordinarias sin opción de venta en una empresa cotizada en el mercado por 500 u.m. en efectivo.
La entidad reconoce inicialmente una e inversión en instrumentos de patrimonio del precio pagado es decir 500 u.m. como los instrumentos financieros se medirán, tras el reconocimiento inicial, al valor razonable véase el párrafo 11.14 c ii, los costos de transacción no se incluyen en su medición inicial.

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 18:20
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO DE DESEMBOLSO

Una entidad desembolso 10 u.m. en concepto de comisión por transacción del corredor de bolsa para comprar 50 acciones ordinarias sin opción de venta en una empresa no cotizada por 500 u.m. en efectivo. El valor razonable de las acciones no puede medirse de manera confiable siguiendo un criterio de negocio en marcha y por ello, la inversión se mide al costo menos el deterioro del valor según lo establecido en el párrafo 11.14c
La entidad reconoce inicialmente una inversión en instrumentos de patrimonio por un valor e 510 u.m. como los instrumentos financieros se mediran, tras el reconocimiento inicial, al costo menos el deterioro del valor, los costos de transacción se incluye en su medición inicial.
REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 18:28
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO
Una entidad brinda servicios a un cliente y le cobra 200 u.m. dicho pago debe realizar se antes transcurridos 60 dias.los plazos de pago de 30 a 90 días son de moneda corriente en el sector.
La entidad inicialmente una cuenta comercial por cobrar por un valor de 200 u.m. es decir, el importe no descontado de la cuenta por cobrar en efectivo ; la transacción se realizo bajo términos comerciales normales sin transacción de financiación implícita.de esta manera , no correspondiente el descuento.
REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 18:34
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO DE DE UNA CUENTA DE DEPOSITO
Una entidad deposita 20.000 u.m. en una cuenta de depósito con preaviso de 120 días de un banco. La entidad recibirá un interés fijo del 1.644 por ciento por el plazo de 120 días es decir, equivalente al 5 por ciento anual sin considerar el interés compuesto, que se pagara al final del periodo del depósito con el banco es del 1644 por ciento por el periodo de 120 días.
Como el depósito con el banco es una tasa de interés de mercado correspondiente a un préstamo similar, debe reconocer al precio de transacción de 20.000 u.m.
REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 18:40
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO DE COBRANZA
Una entidad brinda servicios a un cliente y le cobra 200 u.m. dicho pago debe realizarse antes de transcurridos 60 días. Los plazos de pago de 30 a90 días son moneda corriente en el sector.
La entidad reconocerá inicialmente una cuenta comercial por cobrar por un valor de 200u.m. es decir, el importe no descontado de la cuenta por cobrar en efectivo; la transacción se realizo bajo términos comerciales normales sin transacción de financiación implícita.
REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 18:45
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO DE DEPÓSITO
Una entidad deposita 20.00 u.m. en una cuenta de depósito con preaviso de 120 días de banco. La entidad recibirá un interés fijo del 1644 por ciento por el plazo de 120 días es decir, equivalente al 5 por ciento anual sin considerar el interés compuestos ,que se pagara al final del periodo del depósito la tasa de mercado para este tipo de depósito con el banco es de 1644 por ciento por el periodo de 120 días
Como el depósito con el banco es una tasa de interés de mercado correspondiente a un préstamo similar, debe reconocer al precio de transacción de 20.000 u.m.
REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 18:52
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO BONOS

Una entidad mantiene bonos emitidos por una empresa importante
Un bono es un titulo de deuda, por el que el emisor le adeuda a los tenedores usan deuda y, según las condiciones del bono, que queda obligado a cubrir el interés (el cupón) y reembolsar el principal en una fecha futura, denominada vencimiento.es un contrato formal que que insta a reembolsar el dinero que se tomo prestado con intereses, en intervalos fijos.
Los bonos que mantiene la entidad son instrumentos financieros básicos; el derecho contractual del tenedor de bonos de recibir efectivo (activo financiero) por parte de la empresa importante.
REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 19:06
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO DE CONTRATO

La entidad A le compra una subsidiaria a la entidad B .según el contrato, la entidad A paga precio de compra en dos cuotas: 5 millones de u.m por adelantado y un pago posterior (que no constituye un pago contingente) de 5 millones de u.m., dos años después.
Los 85 millones de u.m. a pagar dos años después es un pasivo financiero de la entidad A: es una obligación de entregar efectivo en un periodo de dos años (véase la parte (a)(i) pasivo financiero).

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 19:07
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO MERCADERIA DE UN PROVEEDOR

Una entidad (el comprador) adquiere mercadería de un proveedor a crédito de 60 días.
El comprador tiene un pasivo financiero (cuenta comercial por pagar):una obligación contractual de entregar efectivo a su proveedor para liquidar el precio de compra (véase la parte (a)(i) de la definición de pasivo financiero en le glosario).
El proveedor posee un activo financiero correspondiente (una cuenta comercial por cobrar): un derecho contractual de recibir efectivo (el importe adecuado por el comprador)(véase la parte (c)(i) de la definición de activo financiero en el glosario)

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 19:07
RCruz22cofII dijo...: EJEMPLO DE ACCIONES PREFERENTES

La entidad A posee acciones preferentes en la entidad B. las acciones preferentes le otorgan el derecho a la entidad A de obtener dividendos, pero no el derecho de voto.
Perspectiva de la entidad A: Por lo general, el activo financiero (inversión en la entidad B ) estará dentro del alcance de la sección 11 ( véase el párrafo 11.8).Las acciones preferentes pueden ser instrumentos de patrimonio o pasivos financieros de la entidad B, según sus términos y condiciones . De cualquier manera ,desde la perspectiva del tenedor ( es decir, la perspectiva de la entidad A), las acciones preferentes en la entidad B son un activo financiero , ya que la inversión se ajustara a la parte (b) o (c)(i) de la definición de activo financiero.

Perspectiva de la entidad B : las acciones preferentes pueden ser instrumentos de patrimonio o pasivos financieros de la entidad B (el emisor) según los términos y condiciones de las acciones ( véase la sección 22 pasivos y patrimonio).

REFERENCIA: Ejemplo de clase; 4/11/11, 19:08
RCruz22cofII dijo...: • LA BOLSA DE VALORES
La Bolsa de Valores de El Salvador (BVES) es una institución privada, que forma parte del Mercado de Valores organizado, iniciando sus operaciones desde el 27 de Abril de 1992. BVES es la institución que facilita las negociaciones de valores y procura el desarrollo del Mercado Bursátil. Desde 1992, BVES ha desarrollado un papel muy importante en el ámbito económico nacional al facilitar la Desintermediación Financiera, al permitir el acercamiento directo entre empresas e inversionistas, a través de la negociación de Valores como acciones, valores de deuda, certificados de inversión, y otros instrumentos, que permiten canalizar el excedente de recursos hacia las necesidades de financiamiento de las empresas a un menor costo, y que los inversionistas reciban a cambio más rentabilidad por su dinero.
Con lo anterior, BVES busca facilitar el flujo de ahorro e inversión en el mercado de capitales y promover la libre fijación de precios, la transparencia y la liquidez en las negociaciones.
De manera general, BVES se encarga de:
Proporcionar la infraestructura, la supervisión y los servicios necesarios para la realización de los procesos de emisión, colocación e intercambio de valores y títulos inscritos en el Registro Público Bursátil
Hacer pública la información bursátil
Realizar el manejo administrativo de las operaciones y transmitir la información respectiva a CEDEVAL
Supervisar las actividades de las empresas emisoras y Casas de Corredores de Bolsa, en cuanto al estricto apego a las disposiciones aplicables
Fomentar la expansión y competitividad del mercado de valores salvadoreño
REFERENCIA:
www.bves.com.sv/; 4/11/11, 19:09
RCruz22cofII dijo...: • INSTRUMENTO DE DEUDA
Que representa el compromiso del emisor de devolver el dinero o capital originalmente captado entre los inversores, pagando un interés adicional, dentro de un periodo determinado de tiempo.
Emitido por una sociedad, que representa el compromiso del emisor de devolver el capital originalmente captado entre los inversores pagando, normalmente, un interés periódico.
Cuyo tipo de interés está previamente fijado y no depende de los resultados de la empresa que lo emite. y Rentabilidad constante que producen determinados bienes durante su vida económica.

REFERENCIA:
http://www.terra.cl/finanzas/index.cfm?pag=ahorro&id_reg=393804
Broker o intermediario financiero ...
http://www.bbc.co.uk/mundo/economia/2009/09/...; 4/11/11, 19:10
RCruz22cofII dijo...: • EJEMPLO DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES

Una entidad mantiene una obligación negociable (un instrumento de deuda plazo no garantizado) emitida por una entidad importante.
La entidad reconocerá un activo financiero por la obligación negociable; la entidad posee un derecho contractual de recibir efectivo al momento del vencimiento de la obligación.
Nota las obligaciones negociables suelen emitirse con valores nominales altos. Por lo tanto los inversores más pequeños generalmente solo pueden invertir en estas obligaciones negociables indirectamente a través de fondos de mercados monetarios fondos de inversión. Las inversiones en dichos fondos son instrumentos financieros pero se encuentran fuera del alcance de la sección 11 y se contabilizan según lo establecido en la sección 12.

Referencia: ejemplo de clase; 4/11/11, 19:10